em 1915 o prefeito de Chicago Carter Harrison, Jr., decidiu que o tempo tinha chegado para Chicago se juntar às dezenas de outros municípios americanos que tinham adotado uma bandeira oficial., A exposição Colombiana de 1893 tinha vindo e ido com apenas uma bandeira vermelha Embelezada com uma pálpebra branca (em Y) para anunciar as “cores municipais” da cidade (a forma em Y também seria empregado no menos reconhecível “dispositivo municipal”da cidade). A Comissão de bandeira de Harrison recebeu mais de 1.000 propostas antes de se estabelecer em um projeto apresentado por Wallace Rice, um conferencista em heráldica e história da bandeira no Art Institute of Chicago.,
Rice’s original design only incorporated two stars, symbolizing the Chicago fire of 1871 and The Columbian Exposition., Rice escolheu Estrelas de seis pontas para distingui-las das Estrelas de cinco pontas comumente vistas em bandeiras nacionais; os pontos formaram um ângulo interno de 30 graus para marcá-las como distintas da Estrela de David. Ele alinhou-os ao lado da equipe (esquerda) ao invés de centrá-los, assumindo que os oficiais da cidade poderiam querer adicionar mais estrelas em uma data posterior. A cidade fez exatamente isso na década de 1930, adicionando mais duas estrelas (simbolizando o século 1933 de exposição do progresso e Fort Dearborn)., Embora tenha havido numerosas campanhas para adicionar uma quinta estrela à bandeira (para honrar tudo desde o papel de Chicago na criação da bomba atômica até seu lugar na história dos Jogos Olímpicos Especiais), sua forma atual permaneceu inalterada desde 1939.