Grundarna Freddy Bensch och Kevin McNerney var rumskamrater på University of Colorado at Boulder, där de arbetade också deltid rengöring av fat på ett lokalt bryggeri. Efter examen år 1993, Bensch flyttade till Kalifornien för att studera vid den Amerikanska Bryggerier Guild, medan McNerney gick vidare till att arbeta i flera bryggerier i Colorado och Kalifornien, inklusive Klippiga bergen Brewing Company, Avery Brewing Company och Mammut Brewing Company. Bensch besökte Atlanta under Olympiska sommarspelen 1996 och såg en möjlighet att ta ett Västkustbryggeri i sydost., McNerney gick snart med i Bensch i Atlanta och samlade initialfonder för att öppna bryggeriets första plats utanför Interstate 20 på Fulton Industrial Boulevard.
Bensch namngav bryggeriet efter kajakpaddling ner Sweetwater Creek, en biflod till Chattahoochee River, i Georgiens Sweetwater Creek State Park ligger några miles väster om bryggeriet. Bryggeriet antog också det officiella mottot ”flyta inte Mainstream” som en hyllning till sin namne. Bensch och McNerny började brygga i januari 1997 och sålde sina första fatet den 17 februari 1997 – SweetWater ESB och Blå., Sweetwaters mest populära öl, SweetWater 420 Extra Pale Ale, uppkallad efter det datum det först bryggdes (20 April), följde snart.
två år senare var SweetWater värd för World Beer Cup, en internationell bryggkonkurrens. I 2002 SweetWater vann Lilla Bryggeri i År på Great American Beer Festival i Denver. I 2003 bryggeriet växte sitt utrymme på Fulton Industrial Boulevard och flyttade till en 25,000 kvadratfot anläggning i Atlantas Armour Circle Industrial Park på Ottley Drive., I 2004 SweetWater tecknat med United Distributors, en av de största volym dryck distributörer i USA, vilket ökar Sweetwaters distribution från 200,000 till 700,000 fall i sex år. Kevin McNerney avgick från SweetWater Brewing Company 2008 för att spendera mer tid med sin familj och blev senare brewmaster vid 5 Season ’ s Brewing Company. I 2012 avslutade SweetWater ett trefasutvidgningsprojekt med ytterligare kontors-och evenemangsutrymme, en tappningslinje och förpackningshall och en tankfarm som ökade kapaciteten från 100 000 till 500 000 fat per år.,
i 2013 rankade SweetWater 26: e bland de 50 amerikanska bryggerierna och 19: e bland de 50 amerikanska hantverksbryggningsföretagen baserat på försäljningsvolym.
den 29 September 2014 meddelade SweetWater att det sålde ett minoritetsintresse till TSG-Konsumentpartners.
I juli 2015, SweetWater främjas Kim Jones från Chief Financial Officer Chief Executive Officer. Hon var CFO sedan 2013 och före det hade hon ledande finansiella och ledande befattningar med Spanx Inc. och Coca-Cola Company.