założyciele Freddy Bensch i Kevin McNerney byli współlokatorami na University of Colorado w Boulder, gdzie również pracowali w niepełnym wymiarze godzin, czyszcząc beczki w lokalnym browarze. Po ukończeniu studiów w 1993 roku, Bensch przeniósł się do Kalifornii, aby studiować w American Brewers Guild, podczas gdy McNerney pracował w kilku browarach w Kolorado i Kalifornii, w tym w Rockies Brewing Company, Avery Brewing Company i Mammoth Brewing Company. Bensch odwiedził Atlantę podczas Letnich Igrzysk Olimpijskich 1996 i widział okazję, aby przenieść browar w stylu zachodniego wybrzeża na południowy wschód., McNerney wkrótce dołączył do Benscha w Atlancie, zbierając fundusze na otwarcie pierwszej lokalizacji browaru przy autostradzie międzystanowej nr 20 na Fulton Industrial Boulevard.
Bensch nazwał Browar od spływu kajakowego Sweetwater Creek, dopływem rzeki Chattahoochee, w Georgii Sweetwater Creek State Park, położonym kilka mil na zachód od browaru. Browar przyjął również oficjalne motto ” Don 't Float the Mainstream” jako hołd dla swojego imiennika. Bensch i McNerny zaczęli warzenie w styczniu 1997 roku, a 17 lutego 1997 roku sprzedali swoją pierwszą beczkę-SweetWater ESB i Blue., Najpopularniejsze piwo SweetWater, SweetWater 420 Extra Pale Ale, nazwane od daty pierwszego warzenia (20 kwietnia), wkrótce potem.
Dwa lata później SweetWater gościło World Beer Cup, Międzynarodowe Zawody piwowarskie. W 2002 roku SweetWater zdobył Nagrodę Small Brewery of the Year Na Great American Beer Festival w Denver. W 2003 Browar powiększył swoją przestrzeń na Fulton Industrial Boulevard i przeniósł się do obiektu o powierzchni 25 000 stóp kwadratowych w Parku Przemysłowym Armour Circle w Atlancie przy Ottley Drive., W 2004 roku SweetWater podpisał umowę z United Distributors, jednym z największych dystrybutorów napojów w USA, zwiększając dystrybucję SweetWater z 200 000 do 700 000 skrzynek w ciągu sześciu lat. Kevin McNerney zrezygnował z pracy w SweetWater Brewing Company w 2008 roku, aby spędzić więcej czasu z rodziną, a później został brewmasterem w 5 Season ' s Brewing Company. W 2012 roku SweetWater zakończył trójfazowy projekt rozbudowy o dodatkową przestrzeń biurową i eventową, linię rozlewniczą i halę pakującą oraz farmę zbiorników, która zwiększyła wydajność ze 100 000 do 500 000 baryłek rocznie.,
w 2013 roku SweetWater zajął 26.miejsce wśród 50 najlepszych amerykańskich browarów i 19. miejsce wśród 50 najlepszych amerykańskich firm piwowarskich na podstawie wielkości sprzedaży.
w lipcu 2015 roku SweetWater awansował Kim Jonesa z Dyrektora Finansowego na dyrektora generalnego. Była dyrektorem finansowym od 2013 roku, a wcześniej zajmowała wyższe stanowiska finansowe i menedżerskie w Spanx Inc. i Coca-Cola Company.