det här avsnittet behandlar olika typer av tillgångar – kontanter, skulder, aktier, egendom, råvaror, hedgefonder och alternativa investeringar – som är tillgängliga för dig. Var och en av dessa har olika risk-och belöningsegenskaper. Mycket av detta kan vara självklart för många av er; förlåt oss om vi har över förenklade saker lite. Denna anteckning täcker bara grunderna och kan leda till fler frågor i ditt sinne. Om du är osäker, kontakta en finansiell rådgivare.,
kontanter
den enklaste tillgångstypen är kontanter. Kontanter tenderar inte att uppskatta i värde, förutom i förhållande till kontanter som emitterats av andra länder (valutakursförändringar).
en av de viktigaste sakerna att komma ihåg om att investera i kontanter är att det kan finnas långa perioder där avkastningen du tjänar (ränta) är mindre än inflationen. Inflationen urholkar det verkliga värdet av alla investeringar över tiden.
När du sätter in pengar på insättning hos en bank eller ett byggsamhälle är det ungefär detsamma som du lånar ut bankpengarna (så vi börjar korsa linjen mellan kontanter och skuld).,
din risk i detta fall är att banken / byggnaden samhället inte kan betala tillbaka dina pengar. Detta är en relativt sällsynt händelse tack och lov och i Storbritannien åtminstone kommer regeringen att återbetala dig upp till £85,000. Men om du har mer än £ 85,000 i kontanter, kanske du vill tänka på att sätta in pengar med mer än en bank / building society.
ju längre du låser dina pengar för, desto högre ränta får du (och detta mönster är vanligt för andra investeringar).
nyligen har peer-to-peer-utlåning uppmärksammat., Som namnet antyder är detta mer uppenbart klassificerat som skuld än kontanter. Här, istället för att låna ut bankpengarna, lånar du den till en annan person eller ett företag. Naturligtvis är detta bara den typ av sak banken skulle göra med dina pengar ändå så, på ett sätt, allt du gör är att skära ut mellanhand. Banken lånar dock små delar av dina pengar till väldigt många olika låntagare (diversifiering) och är i teorin åtminstone mycket försiktig med vem det lånar ut det till., Peer-to-peer utlåning tenderar att inte vara så diversifierad och i allmänhet är risken du inte får betalt tillbaka mycket högre. Generellt kan högre räntor tjänas genom att investera på detta sätt eftersom långivaren (du) vill betalas för den extra risken du tar.
skuld
skuldinvesteringar tar många former. Dessa typer av tillgångar tenderar att hållas mer för inkomst än att generera kapitalvinster., De tenderar att klassificeras enligt vem låntagaren är, hur riskabelt skulden är (chansen att få återbetalas), hur länge innan skulden ska återbetalas, vilken säkerhet långivaren har (till exempel får långivaren att beslagta låntagarens egendom om skulden inte återbetalas i tid), kan skulden bytas ut mot en annan tillgång (till exempel kan vissa företags skulder omvandlas till aktier i det företaget) och vilken räntesats som debiteras på skulden.
att dividera ränteintäkterna med skuldens värde ger dig avkastningen.,
inkomstnivån intjänad på skuldinvesteringar är direkt relaterad till hur riskabelt de uppfattas som så, i allmänhet, ju högre inkomst, desto högre risk, eftersom den ökade räntan kompenserar dig för chansen att förlora pengar om låntagaren standard (kan inte betala tillbaka hela värdet av lånet eller räntan).
statsskulden har olika namn i olika länder – gyltor i Storbritannien, statskassor i USA, JGBs i Japan, Bunds i Tyskland, havre i Frankrike., Generellt, men inte alltid (Tänk på Argentina eller Grekland) utlåning pengar till regeringar är lägre risk än utlåning pengar till företag baserade i samma land. Därför innebär lägre risk vanligtvis lägre avkastning och räntorna på statsobligationer tenderar att vara lägre än på skulder som emitterats av företag.
under de senaste åren har dock många tidigare mycket säkra länder, som Storbritannien, USA, Japan och många medlemmar av euron, lånat stora belopp och manipulerat sina räntor nedåt. Vissa investerare tror att denna situation inte är hållbar., Tänk på avkastningsdefinitionen ovan, om avkastningen går från 2% till 4%, värdet av skuldhalvorna.
Du kan investera i skuld som emitterats av företag på några olika sätt. Skuld som handlas på en börs kallas ofta företagsobligationer men finansiella företag som banker utfärdar alla typer av andra överlåtbara skuldinstrument.
aktier (aktier)
aktier emitteras av företag. Om du äger alla ett företags aktier äger du företaget.
de flesta företagens aktier handlas inte på en börs – det här är privata företag., När institutioner investerar i dem kallas det private equity.
en investering i ett privat / icke-börsnoterat företag kan vara givande men det är mycket svårare att förvandla din investering till kontanter än en investering i ett offentligt / börsnoterat företag och så bör du kräva en högre avkastning för denna typ av investering.
för att få sina aktier omsatta måste offentliga / noterade företag följa ett antal regler, hålla sina investerare informerade och få sina konton granskade. Privata företag, särskilt små, omfattas inte av så många regler.,
som aktieägare i ett noterat företag får du belönas på två sätt, du får utdelning – en andel av vinsten som företaget gör – och kapitalvinster när aktiekursen går upp.
aktiekurser bestäms av utbud och efterfrågan – fler köpare än säljare sedan priserna stiger och vice versa. Människor köper aktier när de är glada över utsikterna för företaget. Denna spänning kan vara som svar på mätbara saker som historiska vinster och försäljning men drivs också av mindre vissa saker som försäljningstillväxtprognoser., Aktiekurserna kan vara volatila och kan reagera på saker utanför företagets kontroll.
glöm inte att många företag lånar pengar och detta kan göra dem mer riskfyllda.
egendom
om du äger ett hus har du redan en stor exponering för egendom. Faktor detta i innan man överväger en investering på detta område. Hus (bostadsfastigheter) kan dock utföra ganska annorlunda än kontor, detaljhandel (butiker), Industri och logistik (lager).,
egenskapen har några av samma attribut som aktier i att det oftast kastar bort en inkomst och det finns en chans att en kapitalvinst som hyror stiga eller bygga ny egendom eller expandera eller renovera befintlig egendom.
du skulle behöva en hel del pengar för att överväga att investera i egendom direkt, särskilt om du är förnuftig och se till att du diversifierar dina investeringar. Det kan vara lättare att göra en mindre investering i en fond eller en REIT (real estate investment trust).,
Kom ihåg att många fastighetsbolag och fonder lånar pengar för att förbättra avkastningen och igen kan detta göra dessa riskfyllda.
råvaror
vissa människor investerar i råvaror – saker som guld, silver, järn, vete, olja och timmer. Råvaror betalar dig inte en inkomst, i själva verket kostar några av dem pengar att hålla, så människor investerar i dem med hopp om att göra en kapitalvinst. Priserna på fysiska råvaror kan vara ganska volatila och oförutsägbara så detta brukar ses som en högriskinvestering.,
hedgefonder
hedgefonder kan investera i någon av dessa tillgångar, men de tenderar också att investera i derivat – finansiella kontrakt som kan ta många former men ger dig helt enkelt rätt att köpa eller sälja en tillgång till ett fast pris i framtiden. Derivat kan utformas i syfte att minska risken men kan också användas för att förbättra avkastningen utan att låna pengar.
minsta storlek för att göra en investering i en hedgefond kan vara ganska stor ($250.000 är inte ovanligt), så att inkludera dem i en diversifierad portfölj (en samling investeringar) kan vara opraktiskt., Fonder är tillgängliga som investerar i detta område och låter dig investera mycket mindre kvantiteter.
alternativ
och sedan finns det ett antal tillgångar som inte faller snyggt i någon av de andra kategorierna. Fonder har skapats för att investera i så olika saker som flygplan, återförsäkringsavtal, livförsäkringar, solar & vindkraft och infrastruktur. De risker och belöningar som erbjuds av dessa varierar ganska lite., Som en allmän regel, och detta bör gälla för allt du investerar i, Om du inte är säker på att du förstår en investering så är det bäst att undvika-hålla sig till något enklare.
Du kan komma åt en pdf-version av den här sidan användbara saker från QUOTEDDATA-vilken typ av tillgång
Mer i den här serien: några tips innan du börjar; vilken del av världen vill du investera i? Lite om omslag