den hängande mannen är en typ av ljusstake mönster. Ljusstakar visar de höga, låga, öppna och stänga priserna för en säkerhet för en viss tidsram. Ljusstakar återspeglar effekterna av investerarens känslor på säkerhetspriserna och används av vissa tekniska handlare för att bestämma när man ska gå in och avsluta affärer.,
termen ”hängande man” avser ljusets form, liksom vad utseendet på detta mönster härleder. Den hängande mannen representerar en potentiell vändning i en uptrend. Medan sälja en tillgång enbart baserad på en hängande man mönster är en riskabel proposition, många tror att det är en viktig del av bevis på att marknaden känslan börjar vända. Styrkan i uppgången är inte längre där.
den hängande mannen förklarade
den hängande mannen uppstår när två huvudkriterier är närvarande:
- tillgången har varit i en uptrend.,
- ljuset har en liten verklig kropp (avstånd mellan öppen och nära) och en lång lägre skugga. Det finns liten eller ingen övre skugga.
Med tanke på dessa två kriterier, när en hängande man bildas i en uptrend, indikerar det att köpare har förlorat sin styrka. Medan efterfrågan har drivit aktiekursen högre, var det idag betydande försäljning. Medan köpare lyckades få priset tillbaka till nära det öppna, är den ursprungliga försäljningen en indikation på att ett växande antal investerare tror att priset har nått sin topp., För troende i ljusstakehandel ger mönstret möjlighet att sälja befintliga långa positioner eller till och med gå kort i väntan på en prisnedgång.
den hängande mannen kännetecknas av en liten ”kropp” ovanpå en lång lägre skugga. Skuggan under bör vara minst dubbelt så lång som kroppen.
diagrammet nedan visar två hängande manmönster i Facebook, Inc., (FB) lager, båda som ledde till åtminstone kortsiktiga rörelser lägre i priset. Tillgångens långsiktiga riktning var opåverkad, eftersom hängande manmönster bara är användbara för att mäta kortsiktig momentum och prisförändringar.
även om handlare ofta räknar med ljusstakeformationer för att upptäcka rörelse av enskilda lager, är det också lämpligt att leta efter ljusstakemönster i index, såsom S&p 500 eller Dow Jones Industrial Average., Ljusstakar kan också användas för att övervaka momentum och prisåtgärder i andra tillgångsklasser, inklusive valutor eller terminer.
särskiljande egenskaper
om det är ett faktiskt hängande manmönster är den nedre skuggan minst två gånger så lång som kroppen. Med andra ord vill handlare se den långa lägre skuggan för att verifiera att säljare steg aggressivt vid någon tidpunkt under bildandet av det ljuset.
Thomas Bulkowskis ”Encyclopedia of Candlestick Charts” föreslår att ju längre den nedre skuggan desto mer meningsfull blir mönstret., Med hjälp av historiska marknadsdata studerade han några 20,000 hängande manformer. I de flesta fall överträffade de med långsträckta skuggor dem med kortare. Vissa handlare kommer också att leta efter stark handelsvolym. Bulkowskis forskning stöder denna uppfattning. Av de många ljusstakar han analyserade var de med tyngre handelsvolym bättre förutsägare av priset som rör sig lägre än de med lägre volym.
ett annat kännetecken är närvaron av ett bekräftelseljus dagen efter att en hängande man visas., Eftersom den hängande mannen antyder ett prisfall, bör signalen bekräftas av en prisfall nästa dag. Det kan komma genom ett gap lägre eller priset helt enkelt flytta ner nästa dag (lägre nära än den hängande mannen nära). Enligt Bulkowski förutsäger sådana händelser en ytterligare prisomvandling upp till 70% av tiden.
det är värt att notera att färgen på den hängande människans riktiga kropp inte är av intresse. Allt som betyder något är att den verkliga kroppen är relativt liten jämfört med den nedre skuggan.,
handel den hängande mannen
de hängande mansmönster som har över genomsnittlig volym, långa lägre skuggor och följs av en försäljningsdag har den bästa chansen att resultera i att priset rör sig lägre. Därför följer att dessa är idealiska mönster att byta av.
När du ser ett sådant mönster, överväga att initiera en kort handel nära slutet av dagen efter den hängande mannen. En mer aggressiv strategi är att ta en handel nära stängningspriset för den hängande mannen eller nära öppnandet av nästa ljus., Placera en stop-loss order ovanför den höga av den hängande mannen ljus. Följande diagram visar de möjliga posterna, liksom stop-loss-platsen.
ett av problemen med ljusstakar är att de inte tillhandahåller prismål. Därför stanna i handeln medan den nedåtgående momentum förblir intakt, men gå ut när priset börjar stiga igen. Hängande man mönster är bara kortsiktiga återföring signaler.,
en fråga om tillförlitlighet
om du letar efter någon hängande man är mönstret bara en mild prediktor för en återföring. Leta efter specifika egenskaper, och det blir en mycket bättre prediktor. Bulkowski är bland dem som känner den hängande man bildandet är, i och för sig, oberoendet. Enligt hans analys fortsätter den uppåtgående prisutvecklingen faktiskt en liten majoritet av den tid då den hängande mannen visas på ett diagram.
det finns dock saker att leta efter som ökar chanserna att priset faller efter en hängande man., Dessa inkluderar över genomsnittlig volym, längre lägre skuggor och försäljning på följande dag. Genom att leta efter hängande man ljusstake mönster med alla dessa egenskaper, blir det en bättre prediktor för priset rör sig lägre. Håll dig till handel endast dessa starka typer av mönster.
hängande Man kontra skytte stjärnor och hammare
det finns två andra liknande ljusstake mönster. Detta kan leda till viss förvirring.
den hängande mannen visas nära toppen av en uptrend, och det gör även skyttestjärnor., Skillnaden är att den lilla riktiga kroppen hos en hängande man ligger nära toppen av hela ljusstaken, och den har en lång lägre skugga. En skyttestjärna som en liten riktig kropp nära ljusstakens botten, med en lång övre skugga. I grund och botten är en skyttestjärna en hängande man vänt upp och ner. I båda fallen bör skuggorna vara minst två gånger höjden på den verkliga kroppen. Båda indikerar en potentiell glid lägre i pris.
den hängande mannen och hammaren är båda ljusstakemönster som indikerar trendomvandling., Den enda skillnaden mellan de två är arten av den trend där de förekommer. Om mönstret visas i ett diagram med en uppåtgående trend som indikerar en baisseomvandling kallas den hängande mannen. Om det förekommer i en nedåtgående trend som indikerar en hausseffekt, är det en hammare. Bortsett från denna nyckelskillnad är mönstren och deras komponenter identiska.
den nedersta raden
hängande män förekommer ofta. Om du markerar dem alla på ett diagram, hittar du att de flesta är dåliga prediktorer för ett pris flytta lägre., Leta efter ökad volym, sälja nästa dag, och längre lägre skuggor, och mönstret blir mer tillförlitlig. Indragen stoppförlusten ovanför den hängande mannen hög om du ska handla den.