een subprimehypotheek is een soort woninglening die wordt uitgegeven aan kredietnemers met lage kredietscores (vaak minder dan 640 of 600, afhankelijk van de kredietgever). Omdat de kredietnemer een hoger kredietrisico heeft, komt een subprimehypotheek met een hogere rente en slotkosten dan conventionele leningen.
De term “subprime” is verwarrend omdat het wordt gebruikt in tegenstelling tot “prime”, dat zowel naar de kredietrente als naar de lening en kredietnemer kan verwijzen., Dus “subprime” klinkt misschien als een lagere rente, maar het betekent eigenlijk een lagere kwaliteit (bij verwijzing naar de lening) of kredietwaardigheid (bij verwijzing naar de lener). Het zou duidelijker zijn om deze hypotheken “non-prime” te noemen, wat sommige kredietverstrekkers nu doen (deels om de kredietclassificatie te distantiëren van de financiële crisis van 2007-2008, waarin subprimehypotheken een belangrijke rol speelden).
vanwege hun geschiedenis krijgen subprime hypotheken een slechte rap. Maar voor mensen met een zwakke kredietgeschiedenis die hun eigen huis willen bezitten, zijn subprime leningen een grote hulp., Natuurlijk, een alternatieve route wacht een tijdje om uw krediet opnieuw op te bouwen of een grotere aanbetaling op te slaan voordat u een conventionele hypotheek aanvraagt – een financieel adviseur kan u begeleiden. Maar als u geïnteresseerd bent in het afsluiten van een subprime hypotheek nu, hier is wat je moet weten.
de risico ‘ s van Subprimehypotheken
in de hypotheekbranche worden kredietnemers met een slechte kredietverleden als hoog risico beschouwd en lopen zij meer kans op wanbetaling op hun leningen dan kredietnemers met een hoge kredietscore., Immers, zou je geld lenen aan iemand met een gewoonte van het missen van betalingen en lenen meer dan ze kunnen terugbetalen? Dat is wat loopt door de hoofden van hypotheekverstrekkers bij het overwegen van aanvragen voor subprime hypotheken. Dus om te compenseren, geven ze deze leningen uit met hogere hoge rente en vergoedingen.
om dat in perspectief te plaatsen, schommelde de gemiddelde rente voor een conventionele hypotheek met vaste rente van 30 jaar in 2019 rond 4,01% (het is zelfs lager sinds de recessie die door het coronavirus werd veroorzaakt). Vergelijk dat met de rentetarieven voor subprime hypotheken, die in 2019 maar liefst 10% bedroegen., Vergeet niet, rente is de kosten van het lenen van geld. Dus hoe hoger het tarief, hoe meer je zult betalen op de lange termijn. En bij het berekenen van uw hypotheek betalingen, je zou ook moeten crunch onroerend goed belastingen en andere factoren.
maar dat is niet alles. De meeste kredietverstrekkers vereisen een aanbetaling op uw hypotheek. Voor conventionele hypotheken strekt het zich doorgaans uit van ongeveer 10% tot 20% van de aankoopprijs van het huis. Voor subprime hypotheken, dat tarief kan gaan zo hoog als 35%, maar het kan ook zo laag als 3%., Wanneer de aanbetalingen lager zijn dan 20%, moet u meestal een particuliere hypotheekverzekering afsluiten – of een FHA -, VA-of USDA-lening aanvragen als u in aanmerking komt (meer over deze leningprogramma ‘ s hieronder).
Het kan lijken alsof het bijna onmogelijk is om een subprime hypotheek terug te betalen als je kijkt naar de kosten op lange termijn. En dat was het geval voor veel mensen in het midden van de jaren 2000. in feite, mensen die in gebreke bleven op subprime hypotheken speelde een grote rol in het veroorzaken van de financiële crisis van 2007 – 2008.,
na de Grote Recessie bestaan subprime-hypotheken vandaag een beetje anders en vallen ze onder zwaardere regelgeving. Maar ze dragen nog steeds een groot risico. Hieronder beschrijven we de soorten subprime of niet-prime hypotheken beschikbaar no .
soorten moderne Subprimehypotheken
subprimehypotheken met vaste rente: u kunt subprimehypotheken vinden die uw rente gedurende de looptijd van de lening vastzetten. Deze zijn vergelijkbaar met hun conventionele tegenhangers met vaste rente. Maar in plaats van termijnen van 30 jaar, vindt u waarschijnlijk termijnen die zich uitstrekken van 40 tot 50 jaar!, Terwijl die regeling kan betekenen lage maandelijkse betalingen, je uiteindelijk het betalen van een veel meer rente op de lange termijn.
Verstelbare hypotheken (ARM): deze soorten leningen bestaan ook onder de conventionele hypotheekparaplu. Kortom, je begint met een vaste rente voordat de rente begint te verschuiven gedurende de levensduur van de lening. De omvang van die verschuiving hangt af van welke marktindex de lening is gebonden aan en de algemene economische omstandigheden. Dus het kan stijgen en dalen: soms minimaal, soms dramatisch. Termen voor wapens zijn meestal 30 jaar., Dus als je een “2/28 hypotheek” ziet, betekent dat alleen dat het tarief vast staat voor de eerste twee jaar. Het zou gedurende de resterende 28 jaar variëren. Of je ziet het afgebroken worden als een 5/1 ARM. Dit betekent dat de rente voor vijf jaar wordt vastgesteld voordat zij eenmaal per jaar variabel wordt. Sommige mensen streven naar het opruimen van hun krediet tegen de tijd dat de variabele rente kicks in, zodat ze in aanmerking komen voor herfinanciering van hun hypotheek met betere tarieven en voorwaarden.
rente-alleen hypotheken: deze waren gebruikelijk aan het begin van de Grote Recessie., Kortom, je bent verplicht om rentebetalingen te doen alleen voor een bepaalde hoeveelheid tijd. Het is meestal vijf tot zeven jaar. Aan het einde van die termijn begin je de hoofdsom (het oorspronkelijke bedrag dat je geleend hebt) en rente af te betalen. De meeste leners, hoewel, zou herfinancieren op dit punt.
Dignity mortgage: dit is een nieuw type subprime hypotheek met veel bewegende delen. Eerst doe je een aanbetaling van ongeveer 10%. Je zou ook een hogere rente krijgen voor een bepaalde periode, zoals vijf jaar., Als je tijdig betalingen hebt gedaan aan het einde van die periode, verminderen je rentebetalingen het totale hypotheeksaldo. Bovendien, uw rente Schakelt naar een gunstiger prime rate.
Subprime Mortgage Risks and the Great Recession
Het concept van de subprime mortgage ontstond om Amerikanen te helpen hun dromen te verwezenlijken van het bezitten van een huis ondanks hun gebrek aan toegang tot conventionele hypotheken. Echter, deze leningen nam op een beruchte connotatie aan het begin van de Grote Recessie in het midden van de jaren 2000.,
Subprime hypotheekverstrekkers hebben deels de financiële crisis aangewakkerd die de wereld deed schudden tussen 2007 en 2008. Veel van deze geldschieters deelden leningen uit aan mensen die ze niet konden terugbetalen. Naarmate het veiligstellen van een hypotheek makkelijker werd, sprongen meer en meer mensen in het spel. Dit leidde tot stijgende huizenprijzen, die steeds hoger en hoger bleven gaan-en het creëren van een zeepbel.
daarnaast begonnen kredietverstrekkers leningen te poolen in effecten met hypothecair onderpand alvorens ze aan beleggers te verkopen.
toen hordes kredietnemers in gebreke bleven op hun leningen, kreeg bijna alle betrokkenen een enorme klap., Mensen verloren hun huizen, geldschieters verloren hun geld, net als investeerders. Het domino-effect, samen met andere componenten van de financiële kernsmelting, verspreidde zich wereldwijd en creëerde een wereldwijde recessie. Maar als de economie genormaliseerd, verschillende soorten subprime hypotheken verdwenen. En nieuwe hebben hun plaats ingenomen.
nieuwe regels voor Subprimehypotheken
de huidige subprimehypotheken zijn nog steeds geschikt voor mensen met minder gunstige kredietscores. Deze leningen ondergaan echter een veel strengere regelgeving., Het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) houdt momenteel toezicht op subprime hypotheken. Een grote verandering: subprime leners moeten deelnemen aan homebuyer ‘ s counseling geleid door iemand goedgekeurd door het Amerikaanse Ministerie van huisvesting en Stedelijke Ontwikkeling (HUD) voordat het verkrijgen van een lening.
Het is echter belangrijk op te merken dat sommige van de post-recessie regelgeving die van invloed zijn op subprime hypotheekverstrekkers onderdelen van de Dodd-Frank Act hebben samengesteld. Het lot van deze wet is onzeker., Rekeningen zoals de hypotheekkeuze wet proberen delen van de Dodd-Frank wet te wijzigen, terwijl anderen proberen om het allemaal samen te ontmantelen.
ongeacht wat er gebeurt, is het belangrijk om op de hoogte te zijn van de risico ‘ s van subprime hypotheken. Ook, zich bewust zijn van uw opties.
alternatieven voor Subprime hypotheken
Als u de afgelopen drie jaar geen huis hebt gehad, is er waarschijnlijk een programma voor de eerste keer dat u een woning koopt., Specifiek, kunt u in aanmerking komen voor een door de overheid gesteund programma dat betere tarieven en voorwaarden biedt dan subprime hypotheken. Deze omvatten het volgende.leningen van de Federal Housing Administration (FHA): deze leningen bieden doorgaans een lagere rente dan conventionele hypotheken. Kredietnemers met een kredietscore van ten minste 580 kunnen een FHA-lening veilig stellen met een aanbetaling van 3,5%. Mensen met een lagere credit scores kunnen nog steeds in aanmerking komen, maar het proces kan een beetje strenger., Echter, individuen die een faillissement hebben ervaren in de afgelopen twee jaar of afscherming in de afgelopen drie jaar niet in aanmerking komen voor deze leningen.
USDA-leningen: het Amerikaanse Ministerie van Landbouw (USDA) geeft leningen met lage rente uit aan personen met een laag inkomen die op het platteland van Amerika willen wonen. Echter, de USDA in grote lijnen definieert “landelijk” en zelfs sommige voorstedelijke locaties in aanmerking komen. Meer informatie over USDA leningen.
VA leningen: deze leningen steunen veteranen en bepaalde actieve leden van de Amerikaanse strijdkrachten. VA leningen bieden meestal nul geld naar beneden., Kosten meestal dalen tot slechts ongeveer 2,15% tot 3% van de lening, die u kunt rollover in de hypotheek bedrag. De verhuizing zou de rente die u betaalt op de lange termijn verhogen, echter.
De Take-Away
eisen voor subprime hypotheken zijn nu strenger dan ze waren voordat de huizenzeepbel barstte. Bijvoorbeeld, je zal moeten ondergaan homebuyer ‘ s counseling om ervoor te zorgen dat je begrijpt wat je jezelf in. De rentebetalingen zijn hoog, vooral als uw hypotheek langer is dan 30 jaar., In feite, veel mensen die subprime hypotheken krijgen niet van plan op het betalen tot het einde van de looptijd van de lening. In plaats daarvan hopen ze hun credit score te verbeteren en herfinancieren naar een betere rente. Of misschien willen ze verkopen met winst voor het einde van de looptijd van de lening. Dit zijn prima plannen, maar je moet ervoor zorgen dat ze uitvoerbaar zijn voordat u een subprime hypotheek.
Tips voor het kopen van een woning
- De meeste makelaars in onroerend goed vereisen een voorafgaande goedkeuring voor een hypotheek voordat ze met u werken., U kunt gebruik maken van deze hypotheek pre-goedkeuring checklist om te zien of u de pre-goedkeuring die u nodig hebt krijgen.
- huizenkopers kunnen het nuttig vinden om een financieel adviseur te raadplegen. Het vinden van de juiste financieel adviseur die past bij uw behoeften hoeft niet moeilijk te zijn. SmartAsset ‘ s gratis tool past u met financiële adviseurs in uw omgeving in 5 minuten. Als u klaar bent om te worden gekoppeld aan lokale adviseurs die u zullen helpen uw financiële doelen te bereiken, ga dan nu aan de slag.