Folly Island is vernoemd naar zijn kustlijn die ooit dichtbevolkt was met bomen en kreupelhout, omdat de oude Engelse naam voor zo ‘ n gebied “Folly” was. Het eerste officiële document dat het eiland vermeldt is een landsubsidie van Koning Willem III aan William Rivers die dateert uit 9 September 1696. Het eiland had weinig commercieel nut voor Mr Rivers, dus uiteindelijk verkocht hij het. Gedurende vele jaren werd eigendom doorgegeven door een reeks eigenaren die niet op het eiland woonden., Zelfs tijdens deze periode van in wezen afwezige eigendom was Folly Island niet verlaten. Het eiland was de thuisbasis van leden van de Bohicket-stam, die bleven totdat het toenemende aantal Europeanen in Charleston hen dwong om elders te verhuizen.
Het eiland was ook een tijdelijk thuis voor veel mensen die zich hier onverwacht bevonden. Dit waren de overlevenden van de scheepswrakken die regelmatig plaatsvonden in de oceaan bij Folly Beach. Een van deze groepen waren de 120 matrozen en passagiers die de kust bereikten na het wrak van de Amelia in 1832., Hun verblijf nam een wending toen ambtenaren van Folly in Charleston de toegang tot en van het eiland blokkeerden en een einde maakten aan alle voorraden omdat sommige van de overlevenden cholera hadden.tijdens de Burgeroorlog werd Folly vanaf 1863 bezet door federale troepen. Ondanks het oerwoudachtige gebladerte bouwden de soldaten wegen, forten, een artilleriebatterij en een bevoorradingsdepot. Uiteindelijk had Folly Island de capaciteit om tot 13.000 troepen en hun uitrusting te houden. Het federale leger gebruikte Folly Island als de belangrijkste strategische basis voor de slag om Fort Sumter in te nemen.,in Mei 1987 ontdekten bouwvakkers 14 lichamen aan de westkant van Folly Beach. Een later onderzoek door het South Carolina Institute of Archaeology and Anthropology stelde vast dat de resten van soldaten waren van het 55th Massachusetts Volunteer Regiment. Het 55th Regiment werd op Folly vergezeld door het 54th Regiment, populair gemaakt in de film Glory. Wat echter verrassend was, was dat 12 van de lichamen geen schedels en andere lichaamsdelen hadden. De lichamen hadden ook geen duidelijke tekenen van slagwonden. Niemand weet waarom de lichamen zo zijn begraven., Het is een groot mysterie in de geschiedenis van de Burgeroorlog!na de Burgeroorlog werd Folly Beach Island vrijwel verlaten. Maar langzaam ontstond interesse in wat sommige mensen begonnen te beseffen was een eiland strand retraite in de nabijheid van een grote stad. Folly werd een smeltkroes voor de gewone mensen en tijdelijke kampen werden permanente kampen, werden huisjes.vanaf de jaren 1940 ging het bouwwerk gestaag door en bereikte een hoogtepunt in de jaren 1960 met de bouw van de Ocean Plaza met zijn amusementsritten, Promenade, winkels en pier., De Folly Pier was een muzikaal centrum voor de grotere gemeenschap met alle bigbands die de Folly Pier speelden van Glenn Miller tot Maurice Williams. Mensen uit het hele land ontwikkelden een liefde voor de gemeenschap die, meer dan de meeste, een mensenstrand is.een van de beroemdste mensen die Folly Beach Island bezocht tijdens deze jaren was de componist en pianist George Gershwin. Tijdens zijn verblijf componeerde hij de klassieke opera Porgy en Bess.,hoewel slechts negen gezinnen van het eiland hun permanente thuis maakten, waren de bouw van het Atlantische Paviljoen, De Pier, De Promenade en het Oceanfront Hotel duidelijk bewijs dat vakantiegangers zich aangetrokken voelden tot het gebied.de orkaan Hugo trof Folly Beach en naburige gemeenschappen in 1989, waarbij vele kuststranden werden verwoest en huizen werden beschadigd. In ware dwaasheid geest, de gemeenschap verenigd en snel hersteld.,de stad Folly Beach is nu de thuisbasis van 2400 inwoners en ontelbare aantallen bezoekers die komen om te genieten van deze relaxte strandgemeenschap vol heerlijk eten, ontspannende stranden en een schilderachtige charme zoals nergens anders in de wereld!