zoals de naamsuggesties, lithium is een essentieel materiaal dat wordt gebruikt in lithium-ion batterijen, die een steeds belangrijkere rol spelen in gebieden zoals elektrische voertuigen en opslag van hernieuwbare energie. De groei van deze industrieën en hun afhankelijkheid van batterijen leidt tot een ongekende vraag naar lithium, waardoor lithiummijnbouwers en batterijproducenten hun activiteiten snel opschalen., Ondanks de opwinding rond deze natuurlijke hulpbron handelen lithiumcontracten niet transparant op futuresmarkten (zoals goud of olie), en daarom kan het vinden van informatie en investeren in het metaal genuanceerder zijn dan met andere grondstoffen.
de volgende analyse tracht inzicht te verschaffen in lithium door zes vragen te beantwoorden:
- Wat is lithium en hoe wordt het gebruikt?
- Wat drijft de lithiumvraag?
- Wat is het effect van de groei van batterijmegafactoren in lithium?
- waar komt lithium vandaan en hoe wordt het gewonnen?,
- Wat zijn de mogelijke toekomstperspectieven voor lithium?
- Hoe kan men in lithium investeren?
Wat is Lithium en hoe wordt het gebruikt?
Lithium, ‘ s werelds lichtste metaal, is “white petroleum” genoemd vanwege zijn kleur en het gebruikelijke gebruik in state-of-the-art batterijen die een reeks apparaten en voertuigen voeden. Zoals in onderstaande tabel wordt aangetoond, is lithium-ion over het algemeen lichter, efficiënter en duurzamer dan concurrerende batterijchemie., Dit maakt het een wenselijke keuze voor energieopslag, met name in voertuigen en consumentenelektronica waar gewicht en zwaar gebruik Belangrijke overwegingen zijn. Deze toepassingen kunnen onder andere elektrische en hybride voertuigen, scooters, smartphones, laptops, elektrisch gereedschap en camera ‘ s.
Het is belangrijk op te merken dat ondanks de gemeenschappelijke associatie van lithium met batterijen, ongeveer de helft van de huidige lithiumvraag afkomstig is van industriële toepassingen, zoals glas, keramiek, smeermiddelen en gietpoeders., Een groot deel van de verwachte groei van de vraag en het optimisme voor lithium komt echter uit het batterijsegment. Naar verwachting zal tegen 2030 ongeveer 90% van de lithiumvraag afkomstig zijn uit het batterijsegment.
Wat drijft de Lithiumvraag?
in het batterijsegment is de grootste kans voor de groei van de vraag naar lithium afkomstig van elektrische voertuigen (elektrische voertuigen). De gemiddelde elektrische auto gebruikt meer dan 5.000 keer meer lithium dan een smartphone om het bereik van het voertuig aan te drijven., Elektrische auto ‘ s met een hogere actieradius met een grotere batterijenergiedichtheid, zoals de Tesla Model S, kunnen net zoveel lithium gebruiken als 10.000 smartphones.1 Daarom zal de groei van de markt voor elektrische auto ‘ s een grote impact hebben op de totale vraag naar lithium.
in 2019 verbruikte de wereldwijde autoproductie van ongeveer 2 miljoen elektrische voertuigen ongeveer 137 duizend ton lithium.2 maar tegen 2030 zou dit aantal meer dan 1,5 miljoen ton lithium kunnen bereiken, aangezien elektrische en hybride auto ‘ s vaker voorkomen als consumenten schone energie, lagere onderhoudskosten en betere prestaties overwegen.,3 rekening houdend met de verwachte toename van de vraag naar hernieuwbare energie en consumentenelektronica, zou de totale vraag naar lithium drastisch kunnen toenemen.
volgens SignumBOX vertegenwoordigt lithium minder dan 3% van de totale kosten van een lithium-ion-batterij.4 Gezien de relatief geringe invloed op de economie van een batterij, zouden de totale prijzen van lithium-ion-batterijen kunnen dalen ten gevolge van de verbeterde productie-efficiëntie, zelfs als de lithiumprijzen stijgen. Batterijfabrikanten zijn sterk afhankelijk van schaalvoordelen om de operationele efficiëntie te verbeteren en het batterijontwerp te verbeteren., Naast de stijgende productie daalden de batterijprijzen de afgelopen tien jaar gemiddeld met 22% per jaar.5 de prijzen van Lithium-ion-accu ’s zouden dit traject moeten voortzetten, waardoor elektrische voertuigen steeds concurrerender worden met hun tegenhangers in verbrandingsmotoren (ICE), wat op zijn beurt waarschijnlijk zal leiden tot een stijging van de vraag onder de massa-kopers van auto’ s.
waar komt Lithium vandaan en hoe wordt het gewonnen?,
Lithiumdeposito ‘ s komen het meest voor in Zuid-Amerika, met name in Bolivia, Chili en Argentinië, die samen verantwoordelijk zijn voor meer dan de helft van de wereldwijde lithiumvoorraden.6 Australië en China zijn twee andere landen met grote lithiumreserves, die respectievelijk ongeveer 14% en 8% van de deposito ‘ s in de wereld beheersen.7 momenteel functioneert de productie op de lithiummarkt onder een oligopolistische structuur, waarbij slechts enkele ondernemingen het overgrote deel van het aanbod controleren., De afgelopen jaren zijn er echter nieuwe marktdeelnemers binnengekomen die een deel van de stijgende vraag proberen te vangen.
Lithium komt uit twee belangrijke bronnen: pekel en hard rock. Pekelafzettingen worden gevonden in zoutmeren waar lithium wordt gewonnen door middel van een verdampingsproces. Pekel oogsten is historisch gezien een eenvoudiger, meer gebruikelijke methode van extractie, maar over het algemeen levert lagere kwaliteit lithium., Hard rock lithiumwinning, die steeds relevanter wordt, vereist geologisch onderzoek en boren door gesteente, wat de kosten kan verhogen, maar ook vaak resulteert in hogere kwaliteiten.8
lopende hardrockprojecten vereisen gemiddeld 3-4 jaar aan kapitaaluitgaven voorafgaand aan de produktie en een gemiddelde levensduur van de mijnen van 16 jaar. Pekel projecten vereisen een gemiddelde van 5 of meer jaar van kapitaaluitgaven voorafgaand aan de productie, maar genieten een langere levensduur schatting van 30 jaar.,
Op basis van de productieramingen van de bestaande producenten wordt verwacht dat er halverwege de jaren 20 van de 20e eeuw een tekort zal zijn in het lithiumaanbod, zoals blijkt uit de onderstaande grafiek. Historisch gezien leiden tekorten aan aanbod in een grondstof tot opwaartse druk in de prijs van de onderliggende grondstof. Schattingen stellen de lithiumreserves van de wereld op 55 miljoen ton geïdentificeerde hulpbronnen, maar gezien de tijd die nodig is om een nieuw project op de markt te brengen, kunnen Vraag en aanbod de lithiumprijzen op middellange termijn verhogen.,9
Wat Is het effect van de groei van Batterijmegafactories in Lithium?
De term “megafactory” is uitgegroeid tot een modewoord in de batterijindustrie om enorme lithium-ion productie-installaties te beschrijven, die grondstoffen omzetten in afgewerkte batterijen en doorgaans een jaarlijkse productie hebben van meer dan 1 GWh. Voor context is 1 GWh gelijk aan de batterijcapaciteit die nodig is om ongeveer 20.000 Tesla-voertuigen te leveren.
met Tesla ’s aankondiging van hun 4e battery megafactory, zou het totale aantal battery megafactory’ s over de hele wereld 115 moeten bedragen.,10 samen zullen deze megafabrieken tegen 2028 naar verwachting meer dan 2.000 GWh per jaar produceren, bijna 7 maal de huidige capaciteit, wat voldoende capaciteit is om 40 miljoen elektrische voertuigen te produceren.11 bij deze geplande capaciteit zou de industrie jaarlijks ten minste 1,6 miljoen ton lithium nodig hebben, waardoor de vraag rijst of de lithiumindustrie in staat zal zijn aan de verwachte vraag te voldoen.12
effectieve batterijproductie heeft bewezen expertise, consistente toegang tot belangrijke grondstoffen en schaalbaarheid te vereisen., Daarom, autofabrikanten over de hele wereld meestal vertrouwen op derden batterij fabrikanten in plaats van het maken van de batterijen in-house. Er zijn echter een paar uitzonderingen. Bedrijven als Tesla hebben samen met Panasonic hun eigen batterijen ontworpen en ontworpen. BYD, de Chinese automaker, is een ander voorbeeld van een EV bedrijf dat zijn eigen batterijen bouwt.
Wat zijn de mogelijke toekomstperspectieven voor Lithium?,
Er zijn drie belangrijke trends die de groei van de vraag naar lithium en accu ‘ s in de komende jaren zouden kunnen blijven ondersteunen:
- elektrische voertuigen die op lithiumbatterijen worden aangedreven, zien nog steeds schaalvergroting van de productieniveaus en kapitaalinvesteringen. Tegen 2040 zullen elektrische voertuigen naar verwachting meer dan 50% van alle nieuwe auto ‘ s verkopen, meer dan Voertuigen met een interne verbrandingsmotor (Ice), aangezien de kosten voor lithium-ion-batterijen afnemen en de technologie verbetert.,13
- overheden wereldwijd blijven steun verlenen aan de goedkeuring van elektrische voertuigen, waarbij regels worden vastgesteld om de productie en verkoop van ICE-voertuigen in de komende decennia geleidelijk af te schaffen.
- elektriciteitsnetten blijven lithiumbatterijen gebruiken als methode voor energieopslag, met name voor hernieuwbare bronnen zoals zonne-en windenergie.
Hoe kan men investeren in Lithium & batterijen?
in tegenstelling tot de meeste grondstoffen handelt lithium niet op een futuresbeurs., Daarom moet het meten van veranderingen in spotlithiumprijzen of wedden op toekomstige prijswijzigingen op andere manieren gebeuren. Een manier om deze blootstelling te bereiken is om te investeren in bedrijven die betrokken zijn bij verschillende delen van de lithiumcyclus, waaronder lithiumwinning, raffinage en batterijproductie. De Global x Lithium & Battery Tech ETF (LIT), die de Solactive Global Lithium Index volgt, investeert in bedrijven die betrokken zijn bij elke fase van de lithiumcyclus en wikkelt deze strategie in een ETF die efficiënte toegang biedt tot bedrijven met een hoge blootstelling aan lithium.,
conclusie
Lithiumvraag zal naar verwachting snel toenemen omdat batterijen een steeds kritischer rol spelen in elektrisch transport, opslag van hernieuwbare energie en mobiele consumentenelektronica. Terwijl de wereld elektrificeert, presenteren lithiummijnwerkers en batterijproducenten een boeiende investeringscase als bedrijven die goed gepositioneerd zijn om te profiteren van deze ontwrichtende trend.,
gerelateerde ETF ‘ s
LIT: het globale x Lithium & Battery Tech ETF (LIT) investeert in de volledige lithiumcyclus, van de mijnbouw en de raffinage van het metaal tot de batterijproductie.