Inleiding
het gebruik van Fibonacci-niveaus in de handel is gebaseerd op het principe dat de verhoudingen van de Fibonacci-sequentie meestal samenvallen met belangrijke steun-en weerstandszones, waarbij vaak belangrijke draaigebieden van koersbewegingen worden aangegeven. Zo worden Fibonacci niveaus vaak gebruikt als een hulpmiddel door technische chartisten bij het analyseren van markten. Waarom deze niveaus werken (d.w.z., de oorsprong en geschiedenis van hun betekenis) valt buiten het toepassingsgebied van dit artikel, maar het is vermeldenswaard dat het gedrag van markten de neiging om patronen en gedragingen gevonden in de natuur te volgen. Voor een uitgebreid overzicht van de geschiedenis van de Fibonacci sequentie en zijn prevalentie in de natuur, kunst, muziek, wiskunde, enz., zie de achtergrond sectie van deze website.
Fibonacci Sequence
de output produceert de volgende sequence: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987 . . .,
Fibonacci-Ratio ‘ s
Wanneer een getal in de Fibonacci-reeks is gedeeld door het aantal voorgaande, de quotients zelf de aanpak van de Fibonacci-constante (Φ) ook gekend als de Gulden snede (1.618):
1/1 = 1, 2/1 = 2, 3/2 = 1.5, 5/3 = 1.666…, 8/5 = 1.6, 13/8 = 1.625, 21/13 = 1.61538, 34/21 = 1.619, 55/34 = 1.6176…, en 89/55 = 1.618…
Het omgekeerde proces (bijv. 55/89 in plaats van 89/55) produceert ook een constante: 0.618, of φ. Een getal in de volgorde overslaan (bijv., 55/144 en 144/55) produceert nog twee constanten: .382 en 2.618. De verhoudingen van de Fibonacci-sequentie kunnen worden weergegeven door middel van horizontale lijnen die worden berekend tussen het begin-en eindpunt van een meting. Deze lijnen worden toegepast op een actieve koersgrafiek.
Fibonacci Retracements
handelaren passen deze Fibonacci-niveaus toe om marktgedrag te helpen interpreteren en om hogere waarschijnlijkheidsinstellingen en markt pivots te isoleren., Om deze niveaus toe te passen, brengen chartisten een gebied in kaart van 0 tot 1, waarbij 1 het beginpunt en 0 het eindpunt vertegenwoordigt. Fibonacci ratio ‘ s (niveaus) .236, .382, .5, .618, en .786 worden vervolgens in kaart gebracht tussen het begin-en eindpunt. Zie onderstaande grafiek van de s&p 500.
grafieken gemaakt met Optuma-Software
Noteer het beginpunt op het hoogtepunt van 2007 en het eindpunt op het dieptepunt van 2009 en overweeg de marktactie op de punten A, B, C en D.,
A: prijzen vinden ondersteuning op de .618 niveau, en stuiteren.
B: de volledige retracement van de 2009 laag keert abrupt op hetzelfde .618 niveau.
C: de omkering stopt bij de .382 niveau en blijft zijn mars hoger.
D: Een cluster van consolidatie vindt plaats op de .786 niveau.
zoals we later zullen zien in de sectie over Fibonacci extensies, is het opmerkelijk om de prijsactie op te merken als de s&P 500 marsen naar nieuwe hoogtepunten op de grafiek. De volgende grote cluster van weerstand vindt plaats op de 1.,618 uitbreiding (F).
grafieken gemaakt met Optuma Software
degenen die kritiek hebben op de betrouwbaarheid van Fibonacci retracements beweren dat” Fib ” niveaus niet altijd worden gehonoreerd door de markten. Met andere woorden, soms een markt zal steun te vinden op een .618 niveau, terwijl andere tijden steun zal worden gevonden op .5, of helemaal geen Fibonacci niveau.
ik denk dat dit argument de waarde van het onderzoek verkeerd interpreteert., Fibonacci retracements zijn geen voorspellers van de toekomst, ze zijn niveaus die helpen om vast te stellen en te verbeteren waarschijnlijkheden, vooral wanneer gebruikt in combinatie met andere marktindicatoren.
toepassing van Fibonacci-Retracements
Sommige kritiek op de betrouwbaarheid van Fibonacci-niveaus houdt ongetwijfeld verband met een gebrek aan techniek., Het is standaardpraktijk in de hele industrie om Fibonacci-banden (zowel extensies als retracements) toe te passen met behulp van de pivot-cyclus hoogte-en dieptepunten van een periode, en daarom verwijzen de definities in deze sectie naar deze punten voor standaardgebruik als standaardtoepassing van het gereedschap.
echter, gerespecteerd markttechnicus Connie Brown, auteur van het definitieve boek over dit onderwerp, Fibonacci Analysis, maakt de zaak (verwijzend naar W. D., Gann) dat soms de Fibonacci banden het beste worden toegepast beginnend bij de secundaire pivot hoog of laag.W. D. Gann verklaarde in zijn stock course dat hij vaak vond dat de secundaire schommeling weg van de werkelijke bodem, of de secundaire high na het einde van een trend, van grotere waarde was dan de werkelijke prijs die de eerdere trend beëindigde . . . Ik heb vastgesteld dat dit waar is en zal u laten zien hoe Markten ons interne prijs aanwijzingen geven die ons vertellen wanneer we dergelijke aanpassingen moeten maken en wanneer we dat niet moeten doen. Brown, Constance. Fibonacci Analyse (Bloomberg Financial)., Wiley. Kindle Edition.
onder beoefenaars blijft de techniek die Brown en Gann toepassen bij het gebruik van de secundaire hoog – en dieptepunten voor bepaalde grafieken een perfect geldige – en vaak nauwkeuriger-toepassing van de hulpmiddelen. Kijk naar de onderstaande grafieken van de 20-jarige Treasury Bond ETF: TLT.
De Fibonacci-niveaus die in grafiek A met behulp van de standaardmethode worden toegepast, creëren doelen die volledig onbetrouwbaar lijken., Echter, het toepassen van de tool op de secundaire high als het startpunt op dezelfde grafiek – zoals in grafiek B – onthult een patroon dat Fibonacci niveaus nauwkeuriger eert.
grafieken gemaakt met Optuma-Software
Fibonacci-extensies
terwijl Fibonacci-retracements prijsactie onderzoeken na een uitsplitsing van de pivot cyclus highs, Fibonacci extensies vast te stellen doelniveaus na een breakout van Pivot cyclus highs., Afhankelijk van de grafieksoftware worden deze Fibonacci-uitbreidingsbanden geproduceerd op dezelfde manier als retracements (startpunt bij cyclus-hoogten, eindpunt bij cyclus-laagten) of omgekeerd (startpunt bij cyclus-laagten, eindpunt bij cyclus-hoogten). In beide gevallen moeten de Fibonacci-uitbreidingsbanden de recente cyclus high bij ‘1’ overschrijden en naar boven reiken tot 1.618, 2.618, 4.236 en verder. Algemeen, nieuwe Fibonacci uitbreiding banden worden getrokken uit meer recente pivot cyclus hoogte-en dieptepunten zodra deze hogere extensies worden geschonden.,
Fibonacci extensies zijn zeer nuttig bij het bepalen van prijsdoelstellingen na een breakout. Terwijl de meeste technische analyse is achterwaarts kijken (dat wil zeggen het analyseren van historische prijzen om gebieden van kracht en zwakte te bepalen), Fibonacci extensies helpen om toekomstige prijsdoelstellingen te voorspellen, zoals in het geval van de Texas Instruments grafiek hieronder.,
Other Topics:
- Fibonacci Time Zones & Ratios
- Fibonacci Fans & Arcs
- Fibonacci Analysis & Best Practices