Introduction
l’utilisation des niveaux de Fibonacci dans le trading est basée sur le principe que les ratios de la séquence de Fibonacci ont tendance à coïncider avec les zones de support et de résistance clés, signalant souvent Ainsi, les niveaux de Fibonacci sont couramment utilisés comme outil par les chartistes techniques lors de l’analyse des marchés. Pourquoi ces niveaux fonctionnent (c.-à-d., l’origine et l’histoire de leur signification) dépasse le cadre de cet article, mais il convient de mentionner que les comportements des marchés ont tendance à suivre des modèles et des comportements trouvés dans la nature. Pour un aperçu complet de l’histoire de la suite de Fibonacci et sa prévalence dans la nature, l’art, la musique, les mathématiques, etc., veuillez vous référer à la section contexte de ce site web.
la suite de Fibonacci
La sortie produit de la séquence suivante: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987 . . .,
rapports de Fibonacci
Lorsqu’un nombre de la série de Fibonacci est divisé par le nombre qui le précède, les quotients eux-mêmes s’approchent de la constante de Fibonacci (Φ) également appelée nombre D’or (1.618):
1/1 = 1, 2/1 = 2, 3/2 = 1.5, 5/3 = 1.666…, 8/5 = 1.6, 13/8 = 1.625, 21/13 = 1.61538, 34/21 = 1.619, 55/34 = 1.6176…, et 89/55 = 1.618
le processus inverse (par exemple 55/89 au lieu de 89/55) produit également une constante: 0.618, ou φ. Sauter un nombre dans la séquence (par exemple, 55/144 et 144/55) produit deux autres constantes:.382 et 2.618. Les rapports de la séquence de Fibonacci peuvent être représentés par des lignes horizontales calculées entre le point de départ et le point final d’une mesure. Ces lignes seront appliquées à un tableau de prix actif.
Retracements de Fibonacci
les Traders appliquent ces niveaux de Fibonacci pour aider à interpréter le comportement du marché et à isoler les configurations de probabilité plus élevée et les pivots du marché., Pour appliquer ces niveaux, les chartistes mappent une zone de 0 à 1, où 1 représente le point de départ et 0 le point d’arrivée. Ratios de Fibonacci (niveaux) .236, .382, .5, .618, et .786 sont ensuite mappés entre le point de départ et le point d’arrivée. Voir le tableau ci-dessous du S&P 500.
graphiques réalisés avec le logiciel Optuma
Notez le point de départ au pic de 2007 et le point final au plus bas de 2009, et considérez l’action du marché aux points A, B, C et D.,
A: les prix trouvent un support à la .618 niveau, et rebond.
B: tout le retracement du creux de 2009 s’inverse brusquement en même temps .Niveau 618.
C: l’inversion s’arrête à la .382 niveau et continue sa marche plus.
D: un groupe de consolidation se produit à la .Niveau 786.
comme nous le verrons plus loin dans la section couvrant les extensions de Fibonacci, il est remarquable de noter l’action des prix alors que le S& p 500 marche vers de nouveaux sommets sur le graphique. Le prochain grand groupe de résistance se produit juste au 1.,618 prorogation (F).
graphiques réalisés avec le logiciel Optuma
ceux qui critiquent la fiabilité des retracements Fibonacci soutiennent que les niveaux « Fib” ne sont pas toujours honorés par les marchés. En d’autres termes, parfois un marché trouvera un soutien à un.618 niveau, tandis que d’autres fois le soutien sera trouvé à .5, ou à aucun niveau de Fibonacci du tout.
je pense que cet argument interprète mal La valeur de l’étude., Les retracements de Fibonacci ne sont pas des prédicteurs de l’avenir, ce sont des niveaux qui aident à établir et à améliorer les probabilités, en particulier lorsqu’ils sont utilisés en combinaison avec d’autres indicateurs de marché.
application des Retracements de Fibonacci
une partie des critiques entourant la fiabilité des niveaux de Fibonacci est sans doute liée au manque de technique., Il est de pratique courante dans l’industrie d’appliquer des bandes de Fibonacci (extensions et retracements) en utilisant les hauts et les bas du cycle de pivot d’une période, et donc les définitions de cette section font référence à ces points pour une utilisation standard comme application par défaut de l’outil.
Cependant, respecté marché de technicien de Connie Brown, auteur du livre définitif sur le sujet, Fibonacci Analyse, fait le cas (référencement W. D., Gann) que parfois les bandes de Fibonacci sont mieux appliquées en commençant par le pivot secondaire haut ou bas.
« W. D. Gann a déclaré dans son cours boursier qu’il trouvait souvent que le swing secondaire s’éloignait du bas réel, ou le high secondaire après la fin d’une tendance, était plus important que le prix réel qui met fin à la tendance précédente . . . J’ai trouvé cela vrai et je vais vous montrer comment les marchés nous donnent des indices de prix internes qui nous indiquent quand nous devrions faire des ajustements comme celui-ci et quand nous ne devrions pas le faire.” -Brun, De Constance. Analyse De Fibonacci (Bloomberg Financial)., Wiley. L’Édition Kindle.
parmi les praticiens, la technique employée par Brown et Gann dans l’utilisation des hauts et des bas secondaires pour certains graphiques reste une application parfaitement valide – et souvent plus précise – des outils. Regardez les graphiques ci-dessous de L’ETF D’obligations du Trésor à 20 ans: TLT.
les niveaux de Fibonacci appliqués dans le graphique A à l’aide de la méthode standard créent des cibles qui semblent être complètement peu fiables., Cependant, l’application de l’outil au niveau secondaire élevé comme point de départ sur le même graphique – comme dans le graphique B – révèle un modèle qui honore plus précisément les niveaux de Fibonacci.
graphiques réalisés avec le logiciel Optuma
Extensions Fibonacci
tandis que les retracements de Fibonacci examinent l’action des prix après une rupture par rapport aux plus hauts du cycle pivot, les extensions de Fibonacci établissent des niveaux cibles après une rupture par rapport aux plus hauts du cycle pivot., Selon le logiciel de cartographie, ces bandes D’extension de Fibonacci sont produites soit de la même manière que les retracements (point de départ aux plus hauts du cycle, point de fin aux plus bas du cycle) ou de la manière inverse (point de départ aux plus bas du cycle, point de fin aux plus hauts du cycle). Dans les deux cas, les bandes D’extension de Fibonacci devraient dépasser le plus haut du cycle récent à » 1 » et s’étendre vers le haut jusqu’à 1.618, 2.618, 4.236 et au-delà. Généralement, les nouvelles bandes D’extension de Fibonacci sont tirées des plus hauts et des plus bas du cycle de pivot plus récents une fois que ces extensions plus élevées sont violées.,
les extensions Fibonacci sont extrêmement utiles pour déterminer les objectifs de prix après une cassure. Alors que la plupart des analyses techniques sont rétrospectives (c’est-à-dire l’analyse des prix historiques pour déterminer les zones de force et de faiblesse), les extensions de Fibonacci aident à prédire les objectifs de prix futurs, comme dans le cas du graphique Texas Instruments ci-dessous.,
Other Topics:
- Fibonacci Time Zones & Ratios
- Fibonacci Fans & Arcs
- Fibonacci Analysis & Best Practices