comme son nom l’indique, le lithium est un matériau essentiel utilisé dans les batteries lithium-ion, qui jouent un rôle de plus en plus important dans des domaines tels que les véhicules électriques et le stockage d’énergie renouvelable. La croissance de ces industries et leur dépendance à l’égard des batteries entraînent une demande sans précédent de lithium, ce qui pousse les mineurs de lithium et les producteurs de batteries à augmenter rapidement leurs activités., Malgré l’excitation autour de cette ressource naturelle, Les contrats de lithium ne se négocient pas de manière transparente sur les marchés à terme (comme l’or ou le pétrole), et donc trouver des informations et investir dans le métal peut être plus nuancé qu’avec d’autres matières premières.
L’analyse suivante vise à faire la lumière sur le lithium en répondant à six questions:
- qu’est-ce que le lithium et comment est-il utilisé?
- Qu’est-ce qui motive la demande de lithium?
- Quel est l’impact de la croissance des mégafactories de batteries au lithium?
- d’où vient le lithium et comment est-il extrait?,
- quelles sont les perspectives d’avenir potentielles pour le lithium?
- Comment peut-on investir dans le lithium?
qu’est-Ce que le Lithium et Comment Est-Il Utilisé?
Le Lithium, le métal le plus léger au monde, a été surnommé « pétrole blanc” en raison de sa couleur et de son utilisation courante dans les batteries de pointe alimentant une gamme d’appareils et de véhicules. Comme le montre le tableau ci-dessous, le lithium-ion est généralement plus léger, plus efficace et plus durable que les batteries chimiques concurrentes., Cela en fait un choix souhaitable pour le stockage d’énergie, en particulier dans les véhicules et l’électronique grand public où le poids et l’utilisation intensive sont des considérations importantes. Ces applications peuvent inclure des véhicules électriques et hybrides, des scooters, des téléphones intelligents, des ordinateurs portables, des outils électriques et des caméras, entre autres.
Il est important de noter que malgré l’association commune du lithium avec les batteries, environ la moitié de la demande actuelle de lithium provient d’applications industrielles, telles que le verre, la céramique, les lubrifiants et les poudres de coulée., Cependant, une grande partie de la croissance de la demande et de l’optimisme attendus pour le lithium provient du segment des batteries. Environ 90% de la demande de lithium devrait provenir du segment des batteries d’ici 2030.
Qu’est-ce qui stimule la demande de Lithium?
dans le segment des batteries, la plus importante opportunité de croissance de la demande de lithium provient des véhicules électriques (ve). La voiture électrique moyenne utilise plus de 5 000 fois plus de lithium qu’un smartphone pour alimenter l’autonomie du véhicule., Les voitures électriques de gamme supérieure avec une plus grande densité d’énergie de batterie, comme la Tesla Model S, peuvent utiliser autant de lithium que 10 000 smartphones.1 par conséquent, la croissance du marché des voitures électriques aura un impact profond sur la demande totale de lithium.
en 2019, la production mondiale d’environ 2 millions de véhicules électriques a consommé environ 137 mille tonnes de lithium.2 mais d’ici 2030, ce nombre pourrait atteindre plus de 1,5 million de tonnes de lithium à mesure que les voitures électriques et hybrides deviennent plus répandues à mesure que les consommateurs considèrent l’énergie propre, les coûts de maintenance réduits et les performances améliorées.,3 compte tenu de la demande supplémentaire attendue provenant du stockage d’énergie renouvelable et de l’électronique grand public, la croissance globale de la demande de lithium pourrait s’accélérer considérablement.
selon SignumBOX, le lithium représente moins de 3% du coût total d’une batterie lithium-ion.4 compte tenu de son influence relativement faible sur l’économie d’une batterie, les prix globaux des batteries lithium-ion pourraient baisser en raison des gains d’efficacité de la production, même si les prix du lithium augmentent. Les fabricants de batteries comptent beaucoup sur les économies d’échelle pour améliorer l’efficacité opérationnelle et améliorer la conception des batteries., Parallèlement à l’augmentation de la production, les prix des batteries ont chuté en moyenne de 22% par an au cours des 10 dernières années.5 les prix des batteries Lithium-ion devraient continuer sur cette trajectoire, ce qui ferait en sorte que les véhicules électriques deviendraient de plus en plus compétitifs par rapport à leurs homologues à moteur à combustion interne (ICE), ce qui à son tour devrait provoquer une augmentation de la demande parmi les acheteurs de voitures de masse.
d’Où vient le Lithium vient-il et Comment Est-Il Extrait?,
Les gisements de Lithium sont les plus répandus en Amérique du Sud, en particulier en Bolivie, au Chili et en Argentine, qui, ensemble, sont responsables de plus de la moitié des ressources mondiales en lithium.6 L’Australie et la Chine sont deux autres pays possédant d’importantes réserves de lithium, contrôlant respectivement environ 14% et 8% des gisements mondiaux.7 actuellement, la production sur le marché du lithium fonctionne sous une structure semblable à un oligopole, avec seulement quelques entreprises contrôlant la grande majorité de l’offre., Cependant, de nouveaux acteurs du marché sont entrés au cours des dernières années, cherchant à capter une partie de la demande croissante.
Le Lithium provient de deux sources principales: la saumure et la roche dure. Les dépôts de saumure se trouvent dans les lacs salés où le lithium est extrait par un processus d’évaporation. La saumure est historiquement une méthode d’extraction plus simple et plus courante, mais donne généralement du lithium de qualité inférieure., L’extraction de lithium de roche dure, qui gagne en pertinence, nécessite des études géologiques et des forages dans la roche, ce qui peut augmenter les coûts, mais entraîne souvent des teneurs plus élevées.8
Les projets de Hard rock actuels nécessitent en moyenne 3 à 4 ans de dépenses en immobilisations avant la production et une durée de vie moyenne de la mine de 16 ans. Les projets de saumure nécessitent en moyenne 5 ans ou plus de dépenses en immobilisations avant la production, mais leur durée de vie est estimée à 30 ans.,
selon les estimations de production des producteurs existants, il devrait y avoir un déficit de l’offre de lithium au milieu des années 2020, comme le montre le graphique ci-dessous. Historiquement, les déficits d’offre d’un produit de base entraînent une pression à la hausse sur le prix de la ressource sous-jacente. Les estimations placent les réserves mondiales de lithium à 55 millions de tonnes de ressources identifiées, mais étant donné le temps qu’il faut pour mettre un nouveau projet sur le marché, les forces de l’offre et de la demande pourraient faire grimper les prix du lithium à moyen terme.,9
Quel Est L’Impact de la croissance des Mégafactories de batteries Au Lithium?
le terme « megafactory » est devenu un mot à la mode de l’industrie des batteries pour décrire les énormes usines de production de lithium-ion, qui transforment les matières premières en batteries finies et ont généralement une production annuelle supérieure à 1 GWh. Pour le contexte, 1 GWh correspond à la capacité de la batterie requise pour alimenter environ 20 000 véhicules Tesla.
avec L’annonce par Tesla de leur 4ème mégafactory de batterie, le nombre total de mégafactories de batterie dans le monde devrait atteindre 115.,10 ensemble, ces mégafactories devraient produire plus de 2 000 GWh par an d’ici 2028, soit près de 7 fois les niveaux de capacité actuels, ce qui représente une capacité suffisante pour fabriquer 40 millions de véhicules électriques.11 à cette capacité prévue, l’industrie aurait besoin d’au moins 1,6 million de tonnes métriques de lithium chaque année, ce qui soulève la question de savoir si l’industrie du lithium sera en mesure de répondre à la demande prévue.12
La production efficace de batteries nécessite une expertise, un accès constant aux principales matières premières et une mise à l’échelle., Par conséquent, les constructeurs automobiles du monde entier s’appuient généralement sur des fabricants de batteries tiers plutôt que de fabriquer les batteries en interne. Il y a cependant quelques exceptions. Des entreprises comme Tesla, conjointement avec Panasonic, ont conçu et conçu leurs propres batteries. BYD, le constructeur automobile chinois, est un autre exemple d’entreprise de véhicules électriques qui construit ses propres batteries.
quelles sont les perspectives D’avenir potentielles pour le Lithium?,
Il y a trois tendances importantes qui pourraient continuer à soutenir la croissance de la demande de lithium et de batteries au cours des prochaines années:
- Les véhicules électriques alimentés par des batteries au lithium continuent de voir leurs niveaux de production et leurs investissements en capital augmenter. D’ici 2040, les véhicules électriques devraient atteindre plus de 50% de toutes les ventes de véhicules neufs, dépassant les véhicules à moteur à combustion interne (ICE), à mesure que les coûts des batteries lithium-ion diminuent et que la technologie s’améliore.,13
- Les gouvernements du monde entier continuent d’appuyer l’adoption des véhicules électriques, en établissant des règlements pour éliminer progressivement la production et la vente de véhicules ICE au cours des prochaines décennies.
- Les réseaux électriques continuent d’utiliser des batteries au lithium comme méthode de stockage d’énergie, en particulier pour les sources renouvelables comme l’énergie solaire et éolienne.
Comment Peut-On Investir dans les batteries au Lithium & Batteries?
contrairement à la plupart des matières premières, le lithium ne se négocie pas sur une bourse à terme., Par conséquent, la mesure des variations des prix au comptant du lithium ou les paris sur les changements de prix futurs doivent être effectués par d’autres moyens. Une façon d’atteindre cette exposition est d’investir dans des entreprises impliquées dans diverses parties du cycle du lithium, qui comprend l’extraction du lithium, le raffinage et la production de batteries. Le Global x Lithium & Battery Tech ETF (LIT), qui suit L’indice Solactive Global Lithium, investit dans des entreprises impliquées dans chaque étape du cycle du lithium et enveloppe cette stratégie dans un ETF permettant un accès efficace aux entreprises fortement exposées au lithium.,
Conclusion
la demande de Lithium devrait rapidement augmenter car les batteries jouent un rôle de plus en plus critique dans le transport électrique, le stockage d’énergie renouvelable et l’électronique grand public mobile. Alors que le monde s’électrifie, les mineurs de lithium et les producteurs de batteries présentent des arguments d’investissement convaincants en tant qu’entreprises bien positionnées pour bénéficier de cette tendance perturbatrice.,
ETF connexes
LIT: le Global x Lithium & Battery Tech ETF (LIT) investit dans le cycle complet du lithium, de l’extraction et du raffinage du métal, à la production de batteries.