qu’est-ce que les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement?
Les flux de trésorerie liés aux activités D’investissement sont la section de l’état des flux de trésorerie d’une sociétéun état des flux de trésorerie (officiellement appelé état des flux de trésorerie) contient des informations sur la quantité de trésorerie générée et utilisée par une entreprise au cours d’une période donnée. Il contient 3 sections: trésorerie des opérations, trésorerie des investissements et trésorerie du financement., cela affiche combien d’argent a été utilisé (ou généré à partir) faire des investissements au cours d’une période de temps spécifique. Les activités d’investissement comprennent les achats d’actifs à long terme (tels que les immobilisations corporelles)PP&E (immobilisations corporelles)PP&E (immobilisations corporelles) est l’un des principaux actifs non courants figurant au bilan. PP &E est impacté par les Capex, les acquisitions d’autres entreprises et les investissements dans des titres négociables (actions et obligations).,
Quelles sont les Activités d’Investissement dans la Comptabilité?
examinons un exemple de ce que comprennent les activités d’investissement. Dans cette section du tableau des flux de trésorerie, il peut y avoir un large éventail d’éléments répertoriés et inclus, il est donc important de savoir comment les activités d’investissement sont traitées en comptabilité.,
Les Activités D’investissement peuvent inclure:
- achat d’immobilisations corporelles et d’équipement (PP &E), également connu sous le nom de dépenses d’immobilisationles dépenses capitalesune dépense en capital (« CapEx” en abrégé) est le paiement en espèces ou en crédit pour acheter des actifs physiques ou fixes à 18e9f6d217 »>e
- acquisitions d’autres entreprises ou sociétés
- produit de la vente d’autres entreprises (cessions)
- achats de titres négociables (c.-À-D. actions, obligations, etc.,)
- produit de la vente de titres négociables
Il y a plus d’éléments que ceux énumérés ci-dessus qui peuvent être inclus, et chaque entreprise est différente. La seule façon sûre de savoir ce qui est inclus est de regarder le bilan et d’analyser les différences entre les actifs non courants sur les deux périodes. Toute variation de la valeur de ces actifs à long terme (autre que l’incidence de la dépréciation) signifie qu’il y aura des éléments d’investissement à afficher sur le tableau des flux de trésorerie.,
flux de trésorerie provenant des activités D’investissement exemple
examinons un exemple utilisant les états financiers 2017 D’Amazon. Comme vous pouvez le voir ci-dessous, les activités d’investissement comprennent cinq éléments différents, qui totalisent pour arriver à la trésorerie nette fournie par (utilisée dans) l’investissement. Regardons de plus près chacun de ces éléments pour Amazon.,
Les activités d’investissement D’Amazon comprennent:
- Outflow: achat de PP&E y compris le développement de logiciels et de sites web
- Outflow: achat de titres négociables
- Outflow: acquisitions, net des liquidités acquises
- Inflow: produit de la vente d’immobilisations corporelles
- Inflow: produit de il s’agit d’un logiciel de gestion de fichiers qui permet de créer des fichiers.,com
comme vous pouvez le voir dans les chiffres D’Amazon, les principales utilisations de l’argent liquide pour investir ont été l’achat de biens/équipements/logiciels / sites web, l’acquisition d’autres entreprises et l’achat de titres négociables (actions et obligations).
Il est également important de souligner que L’achat de PP& E (Capexcomment calculer les CapEx – Formulece guide montre comment calculer les CapEx en dérivant la formule CapEx du compte de résultat et du bilan pour la modélisation et l’analyse financières.,) a été assez proportionnel à l’amortissement, ce qui indique que la société réinvestit constamment pour maintenir ses actifs en bonne forme.
que ne comprennent pas les activités D’investissement?
Maintenant que vous avez une solide compréhension de ce qui est inclus, regardons ce qui n’est pas inclus.,
Les éléments non inclus sont:
- paiements d’intérêts ou dividendes
- dette, capitaux propres ou autres formes de financement
- amortissement des immobilisations (même si l’achat de ces actifs fait partie de l’investissement)
- tous les revenus et dépenses liés aux opérations commerciales normales
Applications en modélisation financière
en modélisation financièrequ’est-ce pour prévoir la performance financière D’une entreprise. Vue d’ensemble de ce qu’est la modélisation financière, comment & pourquoi construire un modèle.,, il est essentiel d’avoir une bonne compréhension de la façon de construire la section investissement du tableau des flux de trésorerie. La composante principale est généralement CapEx, mais il peut également y avoir des acquisitions d’autres entreprises. Cette section est généralement assez simple.
Voici un exemple et une capture d’écran de ce à quoi ressemble cette section dans un modèle financier. Notez comment chaque année, la société a » investissements dans la propriété & équipement », qui sont ses dépenses en capital., Il n’y a pas d’acquisitions (« investissements dans des entreprises”) dans aucune des années; cependant, il est là en tant qu’espace réservé.
Image: FCI financière du cours de modélisation.
ressources additionnelles
Merci d’avoir lu ce guide sur les activités d’investissement. CFI est le fournisseur mondial officiel de la modélisation financière & Evaluation Analyst (FMVA)®FMVA® CertificationJoin 350,600 + étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, J. P., Morgan, et Ferrari
certification, qui peut transformer n’importe qui en un analyste financier de classe mondiale.
pour continuer à apprendre et à progresser dans votre carrière, ces ressources supplémentaires de la FCI vous seront utiles:
- éléments du Bilanquele bilan est l’un des trois états financiers fondamentaux. Ces états sont essentiels à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité
- éléments du compte de résultat Déclaration des Revenusle compte de résultat est l’un des états financiers de base d’une entreprise qui montre son bénéfice et sa perte sur une période de temps., Le bénéfice ou
- flux de trésorerie D’exploitation flux de trésorerie D’exploitation (FCO) est le montant de trésorerie généré par les activités d’exploitation régulières d’une entreprise au cours d’une période donnée.
- Types de Modèles Financierstypes de Modèles Financiersles types les plus courants de modèles financiers comprennent: 3 Modèle de déclaration, Modèle DCF, M&un modèle, modèle LBO, modèle budgétaire. Découvrez les 10 meilleurs types