Jusqu’en 1849, les compagnies d’assurance faisant des affaires dans L’État de New York étaient affrétées par des lois spéciales de la législature de L’État de New York. En 1849, la Législature a adopté une loi obligeant les compagnies d’assurance potentielles à déposer des documents de constitution auprès du Secrétaire d’État de New York., La loi conférait également un pouvoir réglementaire aux compagnies d & apos; assurance au contrôleur de l & apos; État, qui était autorisé à exiger des compagnies qu & apos; elles soumettent des états financiers annuels et à refuser à une compagnie le droit d & apos; opérer si les titres de capital et les investissements n & apos; étaient pas garantis.
en 1859, la législature de L’État de New York a créé le Département des assurances de L’État de New York et a assumé les fonctions de contrôleur et de secrétaire d’État en matière d’assurance. Le département a commencé ses activités en 1860 et William F. Barnes a été le premier Surintendant des assurances., La Home Life Insurance Company basée à Brooklyn, New York, a été le premier assureur-vie à être autorisé par le New York State Insurance Department nouvellement créé en 1860. Le surintendant Barnes a supervisé les dépôts de 155 compagnies d’assurance incendie et de 16 compagnies d’assurance-vie au cours de sa première année au pouvoir.
dans les années 1870, chaque État réglementait l’assurance d’une manière ou d’une autre et la plupart avaient un département ou un organisme d’assurance. Cependant, parce que les différentes exigences de L’État ont conduit à la confusion dans L’industrie de l’assurance, le surintendant de L’État de New York George W., Miller, en 1871, a invité les chefs des départements ou agences d’assurance d’autres États à se réunir à New York pour s’efforcer d’obtenir une réglementation plus uniforme. Dix-huit États se sont réunis cette année-là pour la première session de ce qui est maintenant la National Association of Insurance Commissioners (« NAIC »).
la mauvaise gestion du secteur de l’assurance-vie, y compris les salaires exorbitants et les investissements douteux, a donné lieu à une enquête menée en 1905 par Charles Evans Hughes., L’enquête, connue sous le nom d ‘ « enquête Armstrong », a conduit à l’adoption d’une loi qui énonce une série de réformes, y compris des examens périodiques obligatoires de tous les assureurs-vie.
pendant la Grande Dépression, le Département des assurances a promu de nouvelles règles clarifiant les exigences de placement des assureurs, établissant une détermination plus équitable des valeurs de rachat et des confiscations, et reconnaissant les valeurs à jour et les améliorations dans les tables de mortalité. Ils ont également procédé à des liquidations, telles que la liquidation en 1934 de la Consolidated Indemnity and Insurance Company.,
Après la Seconde Guerre mondiale, le Département des assurances a été le pionnier de nombreuses protections des consommateurs, y compris des prestations d’assurance maladie obligatoires complètes, une inscription ouverte et des interdictions contre les assureurs abandonnant arbitrairement la couverture d’assurance maladie d’un individu.,
Le Département des assurances de L’État de New York a été le premier département ou organisme d’assurance aux États-Unis à créer un groupe des marchés des capitaux chargé d’examiner et de mesurer les risques liés aux pratiques d’investissement des assureurs, et a été le premier État à reconnaître l’importance de séparer l’assurance
en 2001, New York a été le premier État à établir un centre D’opérations D’urgence D’assurance (« IEOC »), qui a été conçu pour accélérer les évaluations des catastrophes et accélérer le paiement des réclamations aux victimes de catastrophes., L’IEOC a aidé les New-Yorkais à se remettre des attaques terroristes du 11 septembre 2001.
pendant la crise financière de 2008, le Département des assurances a aidé à stabiliser les assureurs de garanties financières et a travaillé avec les organismes de réglementation fédéraux pour s’assurer QU’AIG ne s’effondrait pas en cas de crise de liquidité.
en 2011, le Gouverneur Andrew M. Cuomo et la législature de L’État de New York ont consolidé le Département des assurances de L’État de New York et le département bancaire de L’État de New York et créé le Département des Services Financiers de L’État de New York. James J., Wrynn fut le quarantième et dernier Surintendant des assurances. À la suite de la création du Département des Services Financiers de New York, Benjamin Lawsky (2011-2015) et Maria Vullo (2016–) ont été nommés et confirmés en tant que Surintendant des Services Financiers, assumant ainsi les pouvoirs et les fonctions précédemment détenus par le surintendant des assurances.