l’aléa moral et la sélection défavorable sont utilisés en économie, en gestion des risques et en assurance pour décrire les situations où une partie est désavantagée par le comportement d’une autre partie.
l’aléa Moral survient lorsqu’il existe une information asymétrique entre deux parties et qu’un changement de comportement d’une partie survient après la conclusion d’un accord entre les deux parties., L’information asymétrique désigne toute situation dans laquelle une partie à une transaction a une connaissance matérielle plus grande que l’autre partie. L’aléa Moral se produit fréquemment dans les secteurs du prêt et de l’assurance, mais il peut également exister dans les relations entre les employés et les employeurs. Chaque fois que deux parties s’entendent, des risques moraux peuvent être présents.
la sélection défavorable fait référence à une situation où les vendeurs ont plus d’informations que les acheteurs, ou vice versa, sur certains aspects de la qualité du produit, bien que généralement la partie la plus informée soit le vendeur., Une sélection défavorable se produit lorsque des informations asymétriques sont exploitées.
points à retenir
- aléa Moral et sélection défavorable sont deux termes utilisés en économie, en gestion des risques et en assurance pour décrire les situations où une partie est désavantagée par rapport à une autre.
- dans une situation d’aléa moral, une partie qui conclut l’accord fournit des informations trompeuses ou modifie son comportement après la conclusion de l’accord parce qu’elle pense qu’elle n’aura aucune conséquence sur ses actions.,
- le risque Moral se produit fréquemment dans les secteurs du prêt et de l’assurance, mais il peut également exister dans les relations entre les employés et les employeurs.
- la sélection défavorable fait référence à une situation où les vendeurs ont plus d’informations que les acheteurs, ou vice versa, sur certains aspects de la qualité du produit.,
sélection défavorable
aléa Moral
dans une situation d’aléa moral, une partie concluant l’accord fournit des informations trompeuses ou modifie son comportement après l’accord a été conclu parce qu’ils croient qu’ils ne feront face à aucune conséquence pour leurs actions. Lorsqu’une personne ou une entité ne supporte pas le coût total d’un risque, elle peut être incitée à augmenter son exposition au risque., Cette décision est basée sur ce qui leur procurera le plus haut niveau d’avantage.
Il y a toujours le risque qu’une partie n’ait pas conclu un contrat de bonne foi, et elle peut le faire en fournissant de fausses informations sur ses actifs, ses passifs ou sa capacité de crédit. Cela peut se produire dans le secteur financier dans les contrats entre un emprunteur et un prêteur. L’aléa Moral est également courant dans le secteur de l’assurance.,
exemple d’aléa Moral
par exemple, supposons qu’un propriétaire ne possède pas d’assurance propriétaire ou d’assurance inondation mais vit dans une zone inondable. Le propriétaire est très prudent et souscrit à un système de sécurité domestique qui aide à prévenir les cambriolages. Lorsqu’il y a des tempêtes, il se prépare aux inondations en dégageant les drains et en déplaçant les meubles pour éviter les dommages.
cependant, le propriétaire est fatigué d’avoir toujours à se soucier des cambriolages potentiels et de se préparer aux inondations, alors il achète une assurance habitation et inondation. Une fois sa maison assurée, son comportement change., Il annule son abonnement au système de sécurité à domicile et il fait moins pour se préparer aux inondations potentielles. La compagnie d’assurance est maintenant plus à risque d’avoir une réclamation déposée contre eux à la suite de dommages causés par des inondations ou la perte de biens.
Histoire de L’aléa Moral
selon les recherches des économistes Allard E. Dembe de L’Ohio State University et Leslie I. Boden de L’Université de Boston, le terme aléa moral était largement utilisé par les agents d’assurance en Angleterre., Bien que l’utilisation précoce du terme implique un comportement frauduleux et immoral, parfois le mot « moral » a également été utilisé pour désigner simplement un comportement subjectif dans le domaine des mathématiques, de sorte que les implications éthiques du terme ne sont pas claires. Dans les années 1960, l’aléa moral est redevenu un sujet d’étude parmi les économistes. À cette époque, plutôt que de décrire la morale des parties concernées, les économistes utilisaient l’aléa moral pour désigner les inefficacités créées lorsque les risques ne peuvent pas être pleinement compris.,
sélection défavorable
la sélection défavorable décrit une situation dans laquelle une partie à une transaction a des informations plus précises et différentes que l’autre partie. La partie avec moins d’informations est désavantagée par la partie avec plus d’informations. Cette asymétrie entraîne un manque d’efficacité dans le prix et le nombre de biens et services fournis. La plupart des informations dans une économie de marché sont transmises par les prix, ce qui signifie que la sélection défavorable a tendance à résulter de signaux de prix inefficaces.,
Exemple de Sélection adverse
Par exemple, supposons qu’il existe deux ensembles de personnes dans la population: ceux qui fument et qui n’exercent pas, et ceux qui ne fument pas et qui font de l’exercice. Il est de notoriété publique que ceux qui fument et ne font pas d’exercice ont une espérance de vie plus courte que ceux qui ne fument pas et choisissent de faire de l’exercice. Supposons qu’il y ait deux personnes qui cherchent à acheter une assurance-vie, une Qui Fume et ne fait pas d’exercice, et une qui ne fume pas et ne fait pas d’exercice quotidiennement., La compagnie d’assurance, sans autre information, ne peut pas faire de distinction entre la personne qui fume et ne fait pas d’exercice et l’autre personne.
La compagnie d’assurance demande aux personnes de remplir un questionnaire pour identifier eux-mêmes. Cependant, la personne qui fume et ne fait pas d’exercice sait qu’en répondant Honnêtement, elle encourra des primes d’assurance plus élevées. Cet individu décide de mentir et dit qu’il ne fume pas et ne fait pas d’exercices tous les jours. Cela conduit à une sélection défavorable; la compagnie d’assurance-vie facturera la même prime aux deux personnes., Cependant, l’assurance est plus précieuse pour le fumeur qui ne fait pas d’exercice que pour le non-fumeur qui fait de l’exercice. Le fumeur qui ne fait pas d’exercice aura besoin de plus d’assurance maladie et bénéficiera finalement de la prime inférieure.
les compagnies d’assurance réduisent l’exposition aux sinistres importants en limitant leur couverture ou en augmentant leurs primes. Les compagnies d’assurance tentent d’atténuer le risque de sélection défavorable en identifiant les groupes de personnes qui sont plus à risque que la population en général et en leur facturant des primes plus élevées., Le rôle des souscripteurs d’assurance-vie est d’évaluer les demandeurs d’assurance-vie afin de déterminer s’ils doivent ou non leur donner une assurance ou le montant des primes à leur facturer. Les souscripteurs évaluent généralement tout problème pouvant avoir une incidence sur la santé d’un demandeur, y compris, mais sans s’y limiter, la taille, le poids, les antécédents médicaux, les antécédents familiaux, la profession, les passe-temps, le dossier de conduite et les habitudes de tabagisme du demandeur.,
D’autres exemples de sélection défavorable incluent le marché des voitures d’occasion, où le vendeur peut en savoir plus sur les défauts d’un véhicule et facturer à l’acheteur plus que la voiture ne vaut. Dans le cas de l’assurance automobile, un demandeur peut utiliser faussement une adresse dans une région où le taux de criminalité est faible dans sa demande afin d’obtenir une prime inférieure lorsqu’il réside réellement dans une région où le taux d’effraction est élevé.,
distinguer L’aléa Moral de la sélection défavorable
tant pour l’aléa moral que pour la sélection défavorable, il existe une asymétrie d’information entre les deux parties. La principale différence est quand il se produit. Dans une situation d’aléa moral, le changement de comportement d’une partie se produit après la conclusion de l’accord. Cependant, dans le cas d’une sélection défavorable, il y a un manque d’information symétrique avant le moment où le contrat ou la transaction est convenu.,