per definition gynnar underprissättning utlåning långivaren och ignorerar eller hindrar låntagarens förmåga att återbetala skulden. Dessa utlåning taktik försöker ofta att dra nytta av en låntagares brist på förståelse om lån, villkor eller ekonomi.
underprissättning långivare riktar vanligtvis minoriteter, fattiga, äldre och mindre utbildade. De lever också på människor som behöver omedelbar kontant för nödsituationer som att betala medicinska räkningar, göra ett hem reparation eller bil betalning., Dessa långivare riktar också låntagare med kreditproblem eller människor som nyligen förlorat sina jobb. Detta kan diskvalificera dem från konventionella lån eller krediter, även om de har betydande eget kapital i sina hem.
under de senaste åren har underprissättning utlåning praxis varit utbredd inom området för bolån. Eftersom bostadslån backas upp av en låntagares fastighet, en rovgirig långivare kan dra inte bara från lånevillkor staplade i hans eller hennes fördel, men också från försäljning av en utestängd hem, om en låntagare standard.,
medan praxis underprissättning långivare inte alltid kan vara olagligt, de kan lämna offer med förstörda kredit, belastas med ohanterlig skuld, eller hemlösa.
underprissättning utlåning kan också ske i form av avlöningsdag lån, Billån, skatt återbetalning förskott lån eller någon typ av konsument skuld.
Predatory Lending Practices
medan det finns en viss tvist om vad som utgör en predatory lending practice, nämns ofta ett antal åtgärder som sådana — inklusive underlåtenhet att lämna ut information eller avslöja falsk information, riskbaserad prissättning och uppblåsta avgifter och avgifter., Det finns andra rovgiriga metoder som lån packning, lån vända, tillgångsbaserade utlåning och omvänd redlining.
dessa metoder, antingen individuellt eller i samförstånd med varandra, skapar en skuldcykel som orsakar allvarliga ekonomiska svårigheter för familjer och individer.
otillräcklig eller falsk information
långivaren döljer eller förvränger de verkliga kostnaderna, riskerna och / eller lämpligheten av ett låns villkor, eller långivaren ändrar lånevillkoren efter det ursprungliga erbjudandet.,
riskbaserad prissättning
medan alla långivare är beroende av någon form av riskbaserad prissättning-binda räntor till kredithistoria-underprissättning långivare missbrukar praxis genom att ta ut mycket höga räntor till högrisk låntagare som är mest sannolikt att standard.
uppblåsta avgifter och avgifter
avgifter och kostnader (t.ex. bedömningar, stängning kostnader, dokument förberedelse avgifter) är mycket högre än de som debiteras av ansedda långivare, och är ofta dolda i finstilt.,
Loan Packing
onödiga produkter som kreditförsäkring — som betalar av lånet om en homebuyer dör — läggs till kostnaden för ett lån.
lån vända
långivaren uppmuntrar en låntagare att refinansiera ett befintligt lån till en större med en högre ränta och ytterligare avgifter.
tillgångsbaserad utlåning
låntagare uppmuntras att låna mer än de borde när en långivare erbjuder en refinansiera lån baserat på deras mängd hem kapital, snarare än på deras inkomst eller förmåga att återbetala.,
Reverse Redlining
långivaren riktar begränsade resurser stadsdelar som konventionella banker kan dra sig undan från. Alla i grannskapet debiteras högre priser för att låna pengar, oavsett kredithistoria, inkomst eller förmåga att återbetala.
ballong inteckningar
en låntagare är övertygad om att refinansiera en inteckning med en som har lägre betalningar upfront men överdriven (ballong) betalningar senare på lån sikt. När ballongen betalningar inte kan uppfyllas, långivaren hjälper till att refinansiera igen med en annan hög ränta, hög avgift lån.,
negativ avskrivning
detta inträffar när en månatlig lånebetalning är för liten för att täcka även räntan, som läggs till det obetalda saldot. Det kan resultera i en låntagare på grund betydligt mer än det ursprungliga beloppet lånat.
onormala förskottsbetalning påföljder
en låntagare som försöker refinansiera ett bostadslån med en som erbjuder bättre villkor kan bedömas ett missbruk förskottsbetalning straff för att betala av det ursprungliga lånet tidigt. Upp till 80% av subprime inteckningar har onormalt höga förskottsbetalning påföljder.,
obligatorisk skiljedom
långivaren lägger språk till ett låneavtal som gör det olagligt för en låntagare att vidta framtida rättsliga åtgärder för bedrägeri eller förvrängning. Det enda alternativet, då, för en missbrukad låntagare är skiljedom, som i allmänhet sätter låntagaren i en nackdel.
skydda dig mot rovgiriga långivare
det bästa försvaret mot rovgiriga långivare ligger i att utbilda dig själv om sina bedrägliga metoder., Följande är en lista över några av de saker att se upp för:
olicensierade lån erbjudanden
akta dig för lån erbjudanden via posten, via telefon eller dörr till dörr värvningar. Välrenommerade långivare fungerar vanligtvis inte på detta sätt. Se till att någon långivare du arbetar med är licensierad.
löften
hålla sig borta från långivare som lovar att ditt lån kommer att godkännas oavsett din kredithistoria eller rating. Få en kopia av din kredit rapport, och har en uppfattning om vad du bör kvalificera sig för.,
rusas för att underteckna papper
låt dig inte rusas in i låneprocessen. Studera pappersarbetet, och skriv inte på något du inte håller med eller förstår.
höga räntor och avgifter
ifrågasätter höga räntor och avgifter. Vägra att acceptera betalningar du vet att du inte har råd. Minska eventuella ytterligare tjänster ”packade” i lånet, som kredit eller sjukförsäkring. Jämförelse butik och forskning hur man hittar de bästa Bolåneräntorna.
tomma mellanslag i dokument
signera inga dokument som innehåller tomma mellanslag., Läs lån dokument noggrant, och få dem kontrolleras av en betrodd vän eller en advokat, om möjligt.
juridiska skydd
federala lagar skyddar konsumenterna mot rovgiriga långivare. Chief bland dem är Lika Credit Opportunity Act (ECOA). Denna lag gör det olagligt för en långivare att införa en högre ränta eller högre avgifter baserat på en persons ras, färg, religion, kön, ålder, civilstånd eller nationellt ursprung.
lagen om hemägande och Aktieskydd (HOEPA) skyddar konsumenterna från alltför höga avgifter och räntor., Lån som anses vara ”höga kostnader” är föremål för ytterligare upplysningskrav och begränsningar.
dessutom har 25 stater Anti-predatory utlåning lagar, och 35 stater begränsa den maximala förskottsbetalning straff som en husägare är skyldig att betala.
lån spottar ett Problem
en av de vanligaste metoderna bland rovgiriga långivare är lån spottar, där låntagare tvingas in i en obeveklig lånecykel där de ständigt betalar avgifter och ränta, utan att märkbart minska det kapitalbelopp som är skyldig på lånet.,
lån churning fungerar vanligtvis så här: långivaren gör ett lån som låntagaren inte har råd med. Låntagaren misslyckas med att betala lånet tillbaka i tid, så långivaren erbjuder ett nytt lån som innehåller en annan uppsättning av avgifter och ränta. Låntagaren, som redan är stressad för att inte återbetala det första lånet, samtycker till det andra lånet och lånecykeln churn har börjat.
Consumer Financial Protection Bureau säger att 94% av upprepa avlöningsdag lån – spottar – hända inom en månad av det första lånet och att konsumenter som använder avlöningsdag lån låna i genomsnitt 10 gånger per år., Räntan och avgifterna uppgår till $ 2.1 miljarder för låntagare.
låntagare slutar ofta betala $450 i ränta ensam för en $350 huvudman på grund av lån spottar. Det är vanligt bland underprissättning långivare och något konsumenter med en dålig kredithistoria bör vara på sin vakt mot.
förskottsbetalning påföljder
en annan praxis bland underprissättning långivare är att inkludera en förskottsbetalning straff på låneavtal, särskilt de som omfattar subprime inteckningar eller billån.
en förskottsbetalning straff är en avgift tas ut till låntagare som återbetala ett lån före förfallodagen., Det händer oftast när låntagare refinansiering att dra nytta av en mer överkomlig ränta. Förskottsbetalning påföljder är avsedda att avskräcka låntagare från att betala av ett lån tidigt eftersom det berövar långivaren av intresse de förväntar sig att få för livet av lånet.
förskottsbetalning påföljder varierar från långivare till långivare. Många är för 2% av det belopp som är skyldig. Andra är motsvarande sex månaders ränta på lånet. De flesta förskottsbetalning påföljder baseras på antalet år du har betalat inteckning och oftast löper ut efter tre år.,
sanningen i utlåningslagen kräver långivare att tillhandahålla ett upplysningsformulär till låntagare som innehåller en låda som långivaren måste kontrollera om en förskottsbetalning straff är i spel. Formuleringen på blanketten säger att ett straff” kan ” debiteras och att formuleringen ofta förvirrar konsumenterna. Vissa människor kommer att läsa det för att betyda ”kanske inte” eller helt enkelt hoppa över det i hopp om att det aldrig kommer att verkställas.
smartare praxis är för låntagaren att be långivaren för detaljer om mängden straff och hur länge förskottsbetalningsperioden är.,
Subprime lån
subprime lån görs till låntagare med en dålig kredithistoria och en stor chans att försumma återbetalning. De är populära igen och skapa debatt om huruvida en utvidgning av hög ränta kredit till mestadels fattiga konsumenter är en bra sak för ekonomin.
kreditupplysningsföretag Equifax klassificerar subprime låntagare som personer med kredit poäng under 650. Equifax säger att mer än 50 miljoner konsumentlån värda mer än $189 miljarder gjordes till subprime kunder, och 68% av pengarna ($129.5 miljarder) gick till människor som vill ha billån.,
bilköp är upp 59% under de senaste fem åren och subprime utlåning får det mesta av krediten. Det är en fullständig vändning från den fruktansvärda rykte subprime utlåning tjänat i början av 2000-talet när det främst användes för att köpa hem.
subprime hypotekslån nådde sin topp 2005 med $625 miljarder i lån, vilket ledde till den ekonomiska kollapsen 2008. Subprime utlåning för bolån i 2014 var bara $ 4 miljarder.,
vissa konsument förespråkare är oroliga en upprepning av lån standardkrisen kommer, men icke-bank långivare som utlåning träd tar ledningen den här gången och hävdar att de har nya algoritmer som exakt identifiera människor som har råd med lån.
subprime låntagare betala mycket högre räntor än konsumenter med bra kredit poäng. Till exempel, höja Inc., en online långivare i Texas, erbjuder subprime lån till personer med krediter poäng av 580 till 625 till räntor mellan 36% och 365%.
många stater har lagar som förhindrar hög ränta lån., Consumer Financial Protection Bureau tittar på kräver långivare att överväga låntagarnas förmåga att återbetala innan förlänga lån, liknande vad det redan gör med kreditkort skuld och bolån.