Men student låneskulden är en av de värsta typer av skulden för att ha om du inte kan betala—det kan inte vara som släpps ut i konkurs, och som den primära långivaren studielån pengar är den AMERIKANSKA regeringen (eller, som den kallar sig på studiemedel webbplats, ”Stolt Sponsor av American Mind”, som, om du tänker på det för hårt, gör något vettigt), försumliga låntagare kan vara föremål för en brutal samling metoder—inklusive lön utmätning.,
vad är framåt:
Vad är löneutbetalning?
lön garnishment låter som om det borde vara något trevligt, eller hur? Som en garnering-en ganska utsmyckning eller prydnad som, samtidigt som det inte ger något verkligt värde, gör något mer estetiskt tilltalande. Det låter, i ansiktet, som lön garnishment bör innebära att dina pengar kommer med en kvist av festliga holly.
men, tyvärr, lön utmätning inte bara inte tillför värde till dina löner, det tar faktiskt värde bort, genom att dra av upp till 15 procent av din disponibla inkomst från din lönecheck varje löneperiod., Tänk om du loggat in på ditt bankkonto på payday och endast 85 procent av din lön var där. Det är löneutbetalning.
formeln för att bestämma den exakta mängden av din garnishment är mer komplicerad än det, men oavsett vad, de kan inte lämna dig med mindre än 30 gånger den federala minimilönen per timme, för närvarande $ 217.50, i disponibel inkomst per vecka.
regeringen kan göra detta eftersom det är regeringen. Det har befogenheter som vida överstiger den för vanliga, löpande finansiella konglomerat., (För att vara tydlig kan dessa finansiella konglomerat också garnera dina löner, men först måste de stämma dig och vinna en dom.)
men medan privata långivare är begränsade i sin taktik av Fair Debt Collection Practices Act (de kan inte ringa dig efter 21: 00 eller före 08: 00, de kan inte dyka upp på din arbetsplats, och de kan inte prata med en tredje part om din skuld), regeringen är undantagna, och det är lobbade att ha sina privata entreprenörer (dvs. inkassobyråer) undantagna också.,
När det gäller dina studielån, lön garnishment är i grunden regeringens sista utväg för att få dig att betala upp. Och det fungerar mycket, mycket bra.
hur sker löneutbetalningar?
löneutbetalning sker endast—och jag kan inte betona det tillräckligt—om du är standard. Om du inte standard, kan dina löner inte garneras. Om du går in i uppskjutning eller anstånd, kommer dina löner inte att garnas.
det är inte att säga att anstånd eller senareläggning är nödvändigtvis bra alternativ, men de är sätt, sätt bättre än standard och lön garnishment., Även i anstånd (eller i senareläggning för unsubsidized lån), ränta ackumuleras fortfarande, men du kommer inte att drabbas med alla avgifter i samband med standard och har ditt konto skickas till samlingar.
dessa avgifter kan vara 18,5 procent av din huvudman. Din rektor! Det är en avgift på upp till $3,700 på en $20,000 lån!
Hur vet jag om mina löner blir garnerade?
Utbildningsdepartementet skickar ett brev till dig. När du slutar göra betalningar på dina lån, Det ’ ll fortfarande ta lite tid (nio månader, för att vara exakt) för dig att officiellt vara i standard., När du standard, massor av skrämmande saker hända: din totala lånebeloppet plötsligt kommer på grund (Detta kallas acceleration), ditt lån säljs ofta till en inkassobyrå, och du kommer förmodligen att börja få mail som kommer på ljust färgat papper, för att få dig att veta vem som skickar det betyder affärer.
men du behöver inte oroa dig för något av detta om du aldrig standard, och aldrig försumliga bör vara det främsta målet i din skuldhanteringsstrategi.,
relaterat: detta är vad som händer när du inte betalar studielån (och ja, det är väldigt dåligt)
vad händer teoretiskt om jag gör standard? Är mitt liv förstört?
Nej, nej, det är inte så illa. Det är illa. Men det är inte världens undergång! Det finns saker du kan göra, oavsett var du är längs vägen till standard.
det första steget, oavsett var du befinner dig i processen, är att kommunicera med din långivare eller lån servicer. Om du inte kan göra dina betalningar, kontakta din långivare och berätta för dem att. Du kan kvalificera dig för uppskov eller anstånd., Du kan titta på inkomstbaserad återbetalning, vilket kan sänka din månatliga betalning. Du kan titta på konsolidering, som också kan sänka din månatliga betalning. Det finns alternativ, men du kan inte dra nytta av någon av dem om du är förlamad av rädsla och ångest.
en sak att vara medveten om med anstånd och senareläggning är att de är tillfälliga korrigeringar. Det kan kännas skönt att inte behöva betala dina lån, och du kanske känner dig frestad att bara glömma att de finns., Men de är fortfarande upplupna ränta, och, som vi redan har nämnt, federala studielån (eller privata, för den delen) bara inte gå bort. Så fort du kan börja göra betalningar borde du. Och så fort du kan börja betala mer, bör du göra det också.
lägre månatliga betalningar, samtidigt som ditt liv enklare på kort sikt, kommer att avsevärt lägga till din totala lånebeloppet. Det är därför regeringen är relativt chill om att ge dig mer tid att betala: de tjänar mer pengar genom att göra det., Siffror som släpptes av kongressens budgetkontor tyder på vinster på mer än 100 miljarder dollar under det kommande decenniet, och dessa siffror är faktiskt lägre än tidigare uppskattningar, vilket var så skandalöst att regeringen var tvungen att vidta åtgärder för att se till att det gjorde mindre pengar.
Nu, om du är standard, behöver du förmodligen kontakta de insamlingsbyråer som nu håller ditt lån. Som detta stycke i Billfold berättar, kommer de sannolikt att vara ganska trevligt, eftersom du ringer dem för att börja betala upp. De räddar skällningen för sina hotfulla brev.
Ja, men hur löne utmätning?, Hur får jag det att sluta?
om du är standard och just har fått meddelande om löneutbetalning kan du invända och de kommer att ge dig en hörsel. Detta kan vara din sista chans att undvika garnishment, och åtminstone är det en möjlighet för dig att sänka det belopp som regeringen tar ut.
annars finns det tre alternativ för att komma ur standard, och därmed av löneutbetalning:
återbetalning av lån
Du betalar hela balansen i lånet, i sin helhet.
självklart är det inte riktigt ett alternativ för någon., Om du hade $ 50,000 bara ligga runt, du skulle inte ha försummat i första hand, eller ens har varit tvungen att ta ut lån. Men om du av någon anledning råkar ha $ 50,000 hängande runt, så kan det här vara ett snabbt-om inte särskilt smärtfritt-alternativ för att komma ur standard.
lånerehabilitering
under lånerehabilitering är du och utbildningsdepartementet överens om en återbetalningsplan. Först efter att du har gjort ett visst antal i tid, frivilliga betalningar (som skiljer sig från din lön garnishments) kommer ditt lån anses rehabiliteras., När ditt lån har rehabiliterats, det kommer att säljas tillbaka till en långivare (som Sallie Mae) och betalningar kommer att återupptas som tidigare.
När dina lån är rehabiliterade och av standard är du återigen berättigad till program som uppskov, anstånd och inkomstbaserad återbetalning.
lån konsolidering
lån konsolidering är ungefär som lån återbetalning, bara i stället för att använda dina egna pengar för att betala av ditt saldo på en gång, du använder ett annat lån för att göra det. I konsolidering, alla dina befintliga, fallerade lån betalas ut och ersättas med ett stort nytt lån., För federala lån måste du konsolidera genom den federala regeringen. (Refinansiering din federala lån med privata långivare innebär att ge upp en hel del fördelar, och du förmodligen inte bör göra det om du inte behöver.)
innan ett fallisserat lån kan vara berättigat till konsolidering av lån måste låntagaren ofta göra ett visst antal (vanligtvis tre) frivilliga betalningar i tid. Återigen skulle dessa betalningar vara utöver lön garnishments.
lån konsolidering kan endast göras en gång.
hur mycket kan du spara genom att refinansiera dina studielån?,
kontrollera din ränta och betalning med trovärdig—det är snabbt, gratis, och kommer inte att påverka din kredit värdering:
Läs Mer: studielån konsolidering och refinansiering guide
sammanfattning
lön garnishment är en obehaglig upplevelse som låntagare bör göra allt de kan för att undvika. Så snart du inser att du inte kan hålla jämna steg med din federala studielån betalningar, kontakta din långivare., Att möta upp till skuld kan vara svårt, men det är bättre att erkänna problemet och vidta åtgärder för att åtgärda det än att bara ignorera det och låta problemet (och ditt saldo) bli större och större. Inget behov av att slå dig själv över dåliga beslut i det förflutna; vidta nödvändiga åtgärder för att göra din framtid lite bättre.
Läs mer:
- studielån förlåtelse Guide
- tror inte dessa åtta myter om studielån
- förstå studielån Grace perioder, senareläggning, och anstånd