Madame Lelica

Unity National Bank of Houston har en rik historia som betjänar några av stadens mest dåligt betjänade.

det började som Riverside National Bank 1963 och driver fortfarande den första grenen i tredje avdelningen., Inom syn på Texas Southern University, var filialen designad av Texas första licensierade Black architect, John Chase. Idag är det markerat med en annan första och enda: det är den enda svartägda banken i Texas.

banker som Unity har stött bankbehoven hos låg – och moderata inkomstgrupper i årtionden, samma samhällen som lider av de värsta effekterna av COVID-19. De har gjort det även om det ofta har varit olönsamt att tjäna sådana samhällen.,

”Vi har en känslighet för att förstå de socioekonomiska indikationerna som händer med en låg och måttlig inkomstfamilj”, säger Laurie Vignaud, Unitys nya VD och koncernchef. ”Det kan inte vara ett cookie-cutter sätt att engagera sig med bank och lån i allmänhet.”Sextiosju procent av Unitys lån finns i låg – eller moderata inkomstområden, enligt National Community Investment Fund, som investerar i minoritetsägda och uppdragsdrivna institutioner.

Unitys plats som statens enda svarta ägda bank kommer som USA, har förlorat ungefär hälften av sina African American-ägda banker sedan den senaste lågkonjunkturen 2008, släppa till 21 institutioner. City National Bank of New Jersey misslyckades nyligen. Åtta av de 22 svartägda bankerna i affärer från och med 30 juni 2019, förlorade pengar under de föregående 18 månaderna, enligt branschpublikationen American Banker. Unity har inte gjort någon vinst på tre år.,

Kenneth Kelly, ordförande för National Bankers Association, som representerar minoritetsägda institutioner, säger att afroamerikanska ägda banker tenderar att göra sämre ekonomiskt än andra minoritetsägda institutioner, som Asiatiska eller Spanskägda banker, på grund av de underliggande ekonomierna i de samhällen de tjänar.

en Chicago Federal Reserve studie som genomfördes efter den senaste lågkonjunkturen backas upp det. African American-ägda banker tenderar att vara mindre och har högre icke-presterande lån än andra minoritetsägda institutioner., Ncif: s databas och register med FDIC visar att Unitys icke-nuvarande lån och nettoavgifter är höga jämfört med andra minoritetsägda institutioner, och dess lönsamhet och effektivitetsförhållanden är dåliga.

Vignaud bestrider inte dessa konstateranden. Hon sa att hennes mål är att arbeta med att göra banken mer lönsam och diversifiera erbjudanden för att generera mer avgiftsintäkter, till exempel administrativa tjänster till institutioner.

investerat styrelse

trots bankens förluster visar poster att investerare fortsätter att tillhandahålla kapital. Banken sålde $ 1.3 miljoner i lager i 2019 och $ 3.,9 miljoner i 2017 sa Tommy Brooks, dess verkställande vicepresident och chief financial officer.

oljeindustrin verkställande Kase Lawal och hans familj tog majoritetsägande efter att ha köpt lager i 2005 och har två platser i styrelsen.

lagarna hänvisade frågor för denna historia till Vignaud., Andra investerare och styrelseledamöter inkluderar Harris County Commissioner Rodney Ellis; Sharon Murphy, en partner på konsult-och revisionsfirman McConnell Jones Lanier & Murphy; och Moez Mangalji, huvudmannen i Westmont Hospitality Group, vars hemsida säger att det äger mer än 500 hotell på flera kontinenter.

State Rep.Carol Alvarado, D-Houston, är också medlem i styrelsen.

Alvarado var en av de styrelseledamöter som anställde Vignaud, som började på banken i December., Sporting en rosa kostym och en pixie frisyr, utstrålar Vignaud värme och entusiasm trots tuffa tider.

”vi vill inte vara en av de institutioner som inte kommer att vara runt nästa år eller fem år från och med nu”, sa hon.

Vignaud kom i Houston 2005, svepte in när Orkanen Katrina förstörde hennes familjs hem i New Orleans., Hon sa att hennes sena far, Leroy ”Buddy” Vignaud, drev ett framgångsrikt kontraktsföretag och var en av de första aktieägarna i den nybildade Liberty Bank & Trust, en minoritetsägd institution i New Orleans, när Vignaud var i 8: e klassen.

”han ville att vi skulle förstå institutionens betydelse”, sa hon. Så Vignaud fick sitt första jobb på banken. Hon lärde sig inteckning bank och flyttade till den största banken i Louisiana, Hibernia., Senare köpte Capital One Financial Hibernia och befordrade henne att övervaka bankens samhällsutvecklingsinsatser, inklusive utlåning av pengar till överkomliga bostäder, tillgångsbyggnad och småföretag.

Efter nästan två decennier på Capital One slutade förhållandet på en sur anteckning. Hon stämde banken för rasdiskriminering och ingick i en NAACP-rättegång mot banken i 2018, ett ämne som hon inte vill diskutera.

men hennes bakgrund arbetar för Capital One och senare för staden Houstons bostadsavdelning, förde färdigheter som Unity National Bank behövde.,

hon vill få bankverksamhet från enheter som har leverantörsmångfaldsprogram, såsom kommuner och sjukhus. Hon är också ute efter stora banker för bättre teknik.

små banker som Unity, som har 130 miljoner dollar i tillgångar och bara tre grenar (varav en är i Atlanta), har svårt att ha råd med den teknik som stöder större banker. Unity har till exempel inte en mobil insättningsfunktion, även om den planerar att lägga till en i år. Den har tillgång till ett nätverk av 55,000 gratis bankomater för att kompensera för sin brist på filialer., Banken är också ute efter att utöka finansiell läskunnighet, inklusive online-verktyg som ger tillgång till kredit poäng och remisser till ideella organisationer som undervisar homeownership klasser.

Unity National har samarbetat med Citigroup som en del av US Treasury ’ s mentor-protégé program för minoritetsägda banker. Citigroup vill köpa Unitys lån i bulk så Unity kan göra mer utlåning, stödja Unitys IT-funktioner och utöka sina erbjudanden till kunder.

kanske de mest lovande nyheterna under de senaste månaderna för banken var införandet av Lönecheckskyddsprogrammet., Kongressens small business relief program har finansierat mer än $ 510 miljarder i potentiellt förlåtbara lån rikstäckande. Det har också inneburit hundratals nya kunder har flockat till enighet för att få dessa lån.

banken kunde göra mer än 300 PPP-lån och, i sina ursprungliga beräkningar, potentiellt spara 3,000-jobb. Lånen genererar också icke ränteintäkter för banker. ”Folk visste att vi var här men ingen uppmärksammade oss”, sa Vignaud. ”Det har varit en välsignelse.,”

Även Vice Ordförande Mike Pence gjorde ett besök till Enhet Nationella kontor i Atlanta nyligen för att prata om lånet programmet. De flesta av Unitys PPP-lån var för mindre än $ 50,000, med lite så lite som $1,000. Några av dessa lån var så små, det finns inget sätt för banken att tjäna pengar på dem. Företag med färre än 10 anställda utgjorde majoriteten av Unitys PPP-mottagare, sa Vignaud.,

finansiell vägledning

även om banken enligt lag inte kan diskriminera och tjänar alla ras – och etniska grupper, innebär dess läge i låg-och måttlig inkomst stadsdelar sina kunder ofta desperat behöver banktjänster som ett alternativ till avlöningsdag långivare och snabba system. Banken har 11 000 inlåningskonton och hälften av dem har mindre än $ 250 i dem. Det betyder dock inte att Unity erbjuder banktjänster gratis. Enhet kräver en minsta kontroll balans på $ 1,500 för att undvika en $ 7.,50 per månad avgift, om inte insättaren uppfyller vissa kvalifikationer, såsom att ha direkt insättning.

medan många banker förbjuder kunder som skriver dåliga kontroller, försöker Unity att räkna ut vem som behöver mer finansiell utbildning, säger Brooks, CFO.

”Jag vill ha skurkarna och tjuvarna ut ur banken”, sa han. ”Jag vill inte ha folk ute som behöver lite hjälp eller behöver lite skicklighet när det gäller att hantera sin ekonomi.”

under COVID-19-pandemin har det blivit klart att samhällen som betjänas av banker som Unity har skadats värst., Rikstäckande, arbetslösheten sjönk något för Vita i maj men förblev envist hög, vid 16,8 procent, för afroamerikaner, enligt Bureau of Labor Statistics. svarta har också lidit död priser långt högre än vita.

”vad COVID-19 har utsatt är dessa svagheter, men de är alla relaterade till ekonomi”, säger Kelly från National Bankers Association.

en bleaker framtid för afroamerikanska samhällen bådar inte gott för banker som är engagerade i sina samhällen., Men Alvarado har tro på att bankens ledningsgrupp, inklusive Vignaud och Brooks, är en del av anledningen till att banken kommer att lyckas.

”Jag känner mig mest positiv om framtiden för Unity Bank än jag har när som helst,” sa hon.