men vad gör det och hur fungerar det verkligen? CNBC förklarar.
vad är Dodd-Frank Act?
det fullständiga namnet på räkningen är Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, men det är bättre känt och oftast kallas Dodd-Frank.
enkelt uttryckt är Dodd-Frank en lag som ställer stora regler på finansbranschen. Det växte ut ur den stora lågkonjunkturen med avsikt att förhindra en annan kollaps av ett stort finansinstitut som Lehman Brothers.,
Dodd-Frank är också inriktad på att skydda konsumenterna med regler som att hålla låntagare från missbruk utlåning och inteckning praxis av banker.
det blev lagen i landet 2010 och namngavs efter Senator Christopher J. Dodd (D-CT) och USA: s representant Barney Frank (D-MA), som var sponsorer av lagstiftningen.
men inte alla bestämmelser är på plats och vissa regler kan komma att ändras, som vi ser.,
propositionen innehåller cirka 16 stora reformområden och innehåller hundratals sidor, men vi kommer att fokusera här på vad som anses vara de viktigaste reglerna för reglering.
vad gör Dodd-Frank för att reglera banker?
ett av huvudmålen i Dodd-Frank-lagen är att ha banker utsatta för ett antal regler tillsammans med möjligheten att brytas upp om någon av dem är fast beslutna att vara ”för stor för att misslyckas.”
för att göra det skapade lagen rådet för finansiell stabilitet (FSOC). Det ser ut för risker som påverkar hela finansbranschen.,
Rådet leds av statssekreteraren och har nio medlemmar, inklusive Federal Reserve, Securities and Exchange Commission och new Consumer Financial Protection Bureau eller CFPA. Det övervakar också icke-bank finansiella företag som hedgefonder .
om någon av bankerna blir för stor i rådets beslutsamhet, kan de regleras av Federal Reserve, som kan be en bank att öka sitt reservkrav – de pengar som den har ”sparat upp” och inte använder för utlåning eller affärskostnader.,
under Dodd-Frank, banker är också skyldiga att ha planer för en snabb och ordnad avstängning i händelse av att banken blir insolvent—eller tar slut på pengar.
vad är Volckerregeln?
Volckerregeln är en del av Dodd-Frank och förbjuder banker att äga, investera eller sponsra hedgefonder, private equity-fonder eller någon egen handelsverksamhet för egen vinst.,
För att hjälpa banker att räkna ut vilka medel som är för deras vinst och vilka medel som är för kunder har Fed gett bankerna två år att avyttra sina egna medel i linje med regeln innan den verkställs.
men banker kan behålla alla medel som är mindre än tre procent av intäkterna.
Volckerregeln tillåter viss handel när det är nödvändigt för banken att driva sin verksamhet. Till exempel kan banker engagera sig i valutahandel för att kompensera sina egna innehav i utländsk valuta.
men Vulkerregeln är inte på plats ännu, och några av dess regler är fortfarande avgjorda., Det är planerat att träda i kraft i juli 2012. Tillsynsmyndigheterna säger dock att de kanske inte har alla regler på plats då.
hur påverkar Dodd-Frank derivat?
Dodd-Frank kräver att de riskfyllda derivaten—som kreditswappar—regleras av SEC eller Commodity Futures Trading Commission(CFTC).
för att göra dem mer transparenta måste ett clearinghus av olika slag— som liknar börsen—inrättas så att dessa derivathandel kan genomföras offentligt.,
men Dodd-Frank lämnade det upp till tillsynsmyndigheterna för att bestämma exakt det bästa sättet att sätta detta clearinghouse på plats.
och inte alla derivat kommer att omfattas av lagen. Securities and Exchange Commission och Commodity Futures Trading Commission godkände en regel som skulle undanta vissa energiföretag, hedgefonder och banker från derivattillsyn.
hur påverkas försäkringsbolagen av Dodd-Frank?,
lagen skapade en ny Federal försäkringskassan (FIO) under Finansdepartementet, som skulle identifiera försäkringsbolag som AIG, som skapar risk att hela systemet.
AIG drabbades av en större likviditetskris när dess kreditbetyg sänktes i September 2008. Den AMERIKANSKA Federal Reserve Bank var tvungen att kliva in och skapa en $85 miljarder emergency fund—skattebetalarnas pengar—för att hjälpa AIG möta den ökade finansiella utbetalningar.
den nya FIO kommer också att samla in information om försäkringsbranschen och se till att prisvärd försäkring är tillgänglig för minoriteter.,
regleras kreditvärderingsinstitut av Dodd-Frank?
Ja. Dodd-Frank skapade ett kreditvärderingsinstitut vid Securities and Exchange Commission (SEC) för att reglera kreditvärderingsinstitut som Moody ’ s och Standard & Poor ’ s.
byråerna kritiserades för att bidra till att skapa 2008-recessionen av vilseledande investerare genom övervärdederivat och hypotekslånebaserade värdepapper-och säger att investeringsverktygen var värda mer än deras faktiska värde.,
som en del av de nya reglerna kan SEC kräva att byråerna lämnar in sina klassificeringssystem för granskning och kan de-certifiera en byrå som ger vilseledande betyg.
hur skyddas konsumenterna?
Dodd-Frank skapade Consumer Financial Protection Bureau(CFPB), för att skydda konsumenter från ” hänsynslösa affärsmetoder av banker. CFPB konsoliderade ett antal befintliga konsumentskyddsansvar i andra myndigheter.
CFPB arbetar med tillsynsmyndigheter i stora banker för att stoppa transaktioner som skadar konsumenterna, till exempel riskfylld utlåning., CFPB ger också konsumenterna tillgång till ”vanlig engelska” information om inteckningar och kredit poäng tillsammans med en 24-timmars Avgiftsfri konsument hotline för att rapportera problem med finansiella tjänster.
CFPB övervakar också kreditupplysningsbyråer, kredit— och betalkort, payday och konsumentlån-men inte auto lån från återförsäljare.
vad är whistle blower-bestämmelsen?
För att hjälpa till att bekämpa korruption och insiderhandel innehåller Dodd-Frank-lagen en whistle-blowing-bestämmelse., Någon med information om säkerhetsöverträdelser kan rapportera det till regeringen för en ekonomisk belöning.
vad är debatten om Dodd-Frank?
För många på Wall Street ses Dodd-Frank som en överreaktion mot lågkonjunkturen 2008, en som kommer att driva investerare till sidan, belasta finansinstitut med besvärliga regler och stoppa den totala ekonomiska tillväxten.
andra ser det som ett sätt att skydda sina investerare och minska onödiga risker samt skydda konsumenterna.,
det finns några kritiker, inklusive en Fed-tjänsteman, som säger att reglerna inte går tillräckligt långt för att regera i en out-of-control Wall Street som är böjd på att ta risker och sedan bli räddad av offentliga skattepengar.
de som förespråkar propositionen säger att om reglerna hade varit på plats kanske recessionen inte har hänt – medan många analytiker säger att om marknaderna, kongressen och tillsynsmyndigheterna just hade följt de befintliga reglerna kunde den finansiella kollapsen ha undvikits.
För närvarande är Dodd-Frank mestadels en åskledare—för mycket reglering för vissa och inte tillräckligt för andra., Dess inverkan på Wall Street kommer att ta lite tid att mäta.