Madame Lelica

både moralisk fara och negativt urval används i ekonomi, riskhantering och försäkring för att beskriva situationer där en part är missgynnad till följd av en annan parts beteende.

moralisk fara uppstår när det finns asymmetrisk information mellan två parter och en förändring i beteendet hos en part inträffar efter en överenskommelse mellan de två parterna nås., Asymmetrisk information avser varje situation där en part i en transaktion har större materiell kunskap än den andra parten. Moralisk fara förekommer ofta i utlånings-och försäkringsbranschen, men det kan också finnas i relationer mellan anställda och arbetsgivare. Varje gång två parter kommer överens med varandra kan moraliska faror vara närvarande.

negativa val avser en situation där säljare har mer information än köpare har, eller vice versa, om någon aspekt av produktkvalitet, men vanligtvis är den mer kunniga parten säljaren., Negativt urval uppstår när asymmetrisk information utnyttjas.

moralisk fara

i en moralisk risksituation ger en part som ingår i avtalet vilseledande information eller ändrar sitt beteende efter att avtalet har gjorts eftersom de tror att de inte kommer att möta några konsekvenser för deras handlingar. Om en person eller ett företag inte bär hela kostnaden för en risk kan de ha ett incitament att öka sin riskexponering., Detta beslut bygger på vad som kommer att ge dem Den högsta förmånsnivån.

det finns alltid en risk att en part inte har ingått ett avtal i god tro, och de kan göra detta genom att tillhandahålla falsk information om sina tillgångar, skulder eller kreditkapacitet. Detta kan ske i den finansiella industrin i kontrakt mellan en låntagare och en långivare. Moralisk fara är också vanligt inom försäkringsbranschen.,

exempel på moralisk fara

anta till exempel att en husägare inte har husägares försäkring eller översvämningsförsäkring men bor i en översvämningszon. Husägare är mycket försiktig och prenumererar på ett hem säkerhetssystem som hjälper till att förhindra inbrott. När det finns stormar förbereder han sig för översvämningar genom att rensa avloppet och flytta möbler för att förhindra skador.

husägaren är dock trött på att alltid behöva oroa sig för potentiella inbrott och förbereda sig för översvämningar, så han köper hem-och översvämningsförsäkring. Efter att hans hus är försäkrat förändras hans beteende., Han avbryter sitt hem säkerhetssystem abonnemang och han gör mindre för att förbereda sig för potentiella översvämningar. Försäkringsbolaget har nu större risk att få en fordran inlämnad mot dem till följd av skador på grund av översvämningar eller förlust av egendom.

Historia av Moral Hazard

Enligt forskning av ekonomer Allard E. Dembe vid Ohio State University och Leslie I. Boden vid Boston University, begreppet moral hazard var i stor utsträckning används av försäkringsombud i England., Även om tidig användning av termen underförstått bedrägligt och omoraliskt beteende, har ordet ”moraliskt” ibland också använts för att helt enkelt hänvisa till subjektivt beteende inom matematikområdet, så de etiska konsekvenserna av termen är inte tydliga. På 1960-talet blev moralisk fara ett ämne för studier igen bland ekonomer. Vid denna tidpunkt, snarare än att vara en beskrivning av de berörda parternas moral, använde ekonomer moralisk fara för att hänvisa till ineffektivitet som skapats när risker inte kan förstås fullt ut.,

negativa val

negativa val beskriver en situation där en part i en affär har mer exakt och annorlunda information än den andra parten. Parten med mindre information är i nackdel för parten med mer information. Denna asymmetri orsakar brist på effektivitet i priset och antalet varor och tjänster som tillhandahålls. De flesta uppgifter i en marknadsekonomi överförs via priser, vilket innebär att ett negativt urval tenderar att bero på ineffektiva prissignaler.,

exempel på negativa val

anta till exempel att det finns två uppsättningar människor i befolkningen: de som röker och inte tränar, och de som inte röker och som tränar. Det är allmänt känt att de som röker och inte tränar har kortare livslängd än de som inte röker och väljer att träna. Antag att det finns två personer som funderar på att köpa livförsäkring, en som röker och inte tränar, och en som inte röker och övningar dagligen., Försäkringsbolaget kan utan ytterligare information inte skilja mellan den person som röker och inte utövar och den andra personen.

försäkringsbolaget ber individerna att fylla i frågeformulär för att identifiera sig. Men den person som röker och inte tränar vet att genom att svara sanningsenligt, de kommer att medföra högre försäkringspremier. Den här personen bestämmer sig för att ljuga och säger att han inte röker och övar dagligen. Detta leder till negativa urval; livförsäkringsbolaget kommer att debitera samma premie för båda individerna., Försäkringen är dock mer värdefull för den icke-utövande rökaren än den utövande icke-rökaren. Den icke-utövande rökaren kommer att kräva mer sjukförsäkring mer och kommer i slutändan att dra nytta av den lägre premien.

Försäkringsbolag minskar exponeringen för stora fordringar genom att begränsa deras täckning eller höja premierna. Försäkringsbolag försöker minska risken för negativa urval genom att identifiera grupper av människor som är mer i riskzonen än den allmänna befolkningen och ta ut dem högre premier., Den roll som livförsäkring försäkringsgivare är att bedöma sökande för livförsäkring för att avgöra om att ge dem försäkring eller hur mycket premier att debitera dem. Försäkringsgivare utvärderar vanligtvis alla problem som kan påverka en sökandes hälsa, inklusive men inte begränsat till en sökandes höjd, vikt, sjukdomshistoria, familjehistoria, yrke, hobbies, körrekord och rökvanor.,

andra exempel på negativa val inkluderar marknaden för begagnade bilar, där säljaren kan veta mer om ett fordons fel och ladda köparen mer än bilen är värd. När det gäller bilförsäkring kan en sökande felaktigt använda en adress i ett område med låg brottsfrekvens i sin ansökan för att få en lägre premie när de faktiskt bor i ett område med en hög hastighet av bil inbrott.,

skilja moralisk fara från negativa val

i både moralisk fara och negativa val, Det finns information asymmetri mellan de två parterna. Huvudskillnaden är när den uppstår. I en moralisk risksituation sker förändringen i en parts beteende efter att avtalet har gjorts. Vid negativt urval saknas dock symmetrisk information innan kontraktet eller affären avtalas.,