När du behöver pengar för att betala för college kostnader, knacka din Roth IRA är ett alternativ som du kan överväga. Medan en Roth IRA är utformad för att hjälpa dig att spara för pensionering på skattefördelad basis, är det möjligt att använda pengar på ditt konto för att finansiera college kostnader för dig själv, din make eller dina barn. Innan du drar pengar från din Roth IRA för college undervisning eller andra utbildningskostnader, lära känna för-och nackdelar.
använda en Roth IRA för College: vilka är reglerna?,
IRS har vissa regler som styr Roth IRA uttag och det är viktigt att veta hur de gäller för utdelningar för college kostnader.
först bör du veta att du kan ta ut dina ursprungliga bidrag till en Roth IRA när som helst, utan att utlösa en skatteavgift. Kvalificerade utdelningar är också 100% skatte – och strafffria., En kvalificerad distributionen inkluderar:
- Distributioner som vidtas vid en ålder av 59 1/2 eller äldre.
- Uttag som görs efter din Roth IRA har varit öppna för minst fem år, och du är minst 59 1/2 år
- Uttag som görs för att du bli helt och varaktigt funktionshinder
- Uttag på din mottagare när du passerar borta
- Distributioner upp till $10,000 vidtas för inköp av en första bostad
Om du tar pengar från en Roth IRA före ålder 59 1/2 och det anses vara en icke-kvalificerad distribution, IRS kan tillämpa en 10% förtida uttag straff., Det finns dock vissa undantag som gör att du kan komma runt straffet. Ett av dessa undantag gäller att använda Roth IRA-distributioner för att betala för kvalificerade högre utbildningskostnader.
specifikt, du kan göra anspråk på ett undantag och undvika tidig tillbakadragande straff om en distribution är inte mer än de kvalificerade högre utbildning kostnader., För IRS ändamål, kvalificerade högre utbildning kostnader inkluderar:
- undervisning och inskrivning avgifter
- Studentaktivitetsavgifter
- böcker, förnödenheter och utrustning
- rum och styrelse för studenter inskrivna minst halvtid
- utbildningskostnader som krävs för en specialbehov student
Observera också att dessa kostnader måste betalas till en kvalificerad utbildningsinstitution. Enkelt uttryckt betyder det att alla college eller universitet som är berättigade att delta i federala studenthjälpprogram också är berättigade till dessa kvalificerade högre utbildningskostnader., Att ta emot studielån eller bidrag är inte ett villkor för att använda Roth IRA pengar för att betala för college.
fördelar med att använda en Roth IRA för att betala för College
en av de främsta fördelarna med att använda en Roth för att täcka college kostnader är skattefri karaktär uttag, säger Dennis Pellegrini, en chartered finansiell konsult på Peak Brokerage i Wyomissing, Pennsylvania., Att kunna ta ut dina ursprungliga bidrag eller kontoinkomster utan skatteavgift kan vara ett mer attraktivt alternativ än att ta ut studielån, vilket måste återbetalas med ränta.
den skattefria statusen för en Roth IRA innebär också att nya bidrag till planen fortsätter att växa, även om du använder en del av det för college. Du betalar ingen skatt på intäkter så länge du gör kvalificerade uttag från ditt konto., Eftersom det inte finns några nödvändiga minimiutdelningar för en Roth IRA, kan du fortsätta att öka dina besparingar med nya bidrag så länge du har tjänat in Inkomst för att rapportera om dina skatter.
nackdelar med att använda en Roth för att betala för College
den största nackdelen med att använda din Roth IRA – eller någon pensionsplan för den delen – att betala för college är att du dränerar pengar från din pension nest ägg.
”de flesta investerare har inte en överfinansierad pensionsplan och bör undvika uttag från sin Roth”, säger Pellegrini., ”Kom ihåg vad flygvärdinnan säger innan du flyger: om syrgasmasken faller ner, placera masken över huvudet innan du hjälper personen bredvid dig.”
medan du kanske vill hjälpa ditt barn att undvika bördan av studentlåneskulden finns det inga låneprogram för pensionering. Om du kommer till pensionsåldern utan tillräckliga besparingar på plats, kan du tvingas arbeta längre, ta socialförsäkringsförmåner tidigt i reducerad takt eller drastiskt minska din levnadsstandard för att göra din hushållsbudget arbete.,
dessutom måste Roth IRA-uttag, även om de kanske inte beskattas när de används för utbildningskostnader, fortfarande rapporteras på dina skatter. Belopp som dras tillbaka kan påverka ekonomiskt stöd berättigande, eventuellt krymper det stöd du eller din student kan kvalificera sig för.
alternativ till att använda din Roth IRA
en 529 sparplan är ett skattefördelat fordon som är utformat bara för utbildningssparande. Detta inkluderar elementary, high school och college kostnader. Varje stat erbjuder minst en plan och vissa erbjuder mer än en., Jämfört med att använda en Roth IRA för college har 529 sparplaner några viktiga fördelar, inklusive:
- höga livstidsbidragsgränser
- högre årliga avgiftsgränser
- intäkter som ökar skatt-uppskjuten
- uttag som är skattefria när de används för utbildningssyfte
- konton som kan överföras till en annan mottagare utan straff
dessutom finns det inga inkomstbegränsningar för vem som kan bidra till en 529 sparplan.-herr talman! Det är skillnaden från en Roth IRA., Du kanske överväger en Roth IRA som ett college sparverktyg, men det är möjligt att du kanske inte är berättigad att bidra, baserat på din inkomst.
för 2019 kan du inte bidra till en Roth IRA om du är gift och lämnar in skatter gemensamt eller en kvalificerad änka och din ändrade justerade bruttoinkomst är lika med eller större än $203,000. För enstaka filers, cheferna för hushåll och gifta par arkivering separat som inte bor med varandra, bidrag fasas ut på $ 137,000. Gifta par som fil separat men bor tillsammans är föremål för en $ 10,000 inkomstgräns för Roth bidrag.,
vem som helst kan bidra till en 529 plan, oavsett inkomst eller stat där du bor. Generellt kan du göra årliga bidrag till planen på uppdrag av varje barn du har, upp till gränsen gåva skatt uteslutning. För 2019 är detta belopp $ 15,000; det fördubblas för gifta par som lämnar in gemensamt. Det är långt över den årliga gränsen på 6 000 dollar som tillåts för Roth IRA-bidrag.
det finns ytterligare en fördel som en 529-plan kan erbjuda: möjligheten till frontbelastningsbidrag. Med denna regel kan du göra fem års bidrag på en gång,utan straff., Till exempel kan du eventuellt lägga till upp till $150,000 till ditt barns 529-plan på en gång om du är ett gift par som lämnar in en gemensam skattedeklaration. Fångsten är att du inte kan göra några nya bidrag till planen på fem år.
det enda negativa av en 529 sparplan är om ditt barn inte går på en grundskola eller gymnasium som tar ut undervisning eller inte går på college. Pengarna på 529-kontot blir helt beskattningsbar inkomst och är föremål för en 10% straffavgift om du väljer att använda den för andra utgifter.,
den nedersta raden
det kan vara frestande att använda din Roth IRA för collegekostnader. Det är dock klokt att överväga eventuella skatteeffekter och hur det påverkar din pensionsstrategi på lång sikt. Spara i en 529 plan, eller till och med ett Coverdell utbildning sparkonto, kan fortfarande ge skatteförmåner utan att kräva att du ändrar dina pensionsmål.,
Tips för College planering
- Om du tittar på en 529 plan som ett sparalternativ, granska planer för olika stater för att hitta den som bäst passar dina behov och investeringsmål. Kontrollera utbudet av investeringar som erbjuds och avgifterna för att se hur lätt Du kan diversifiera och vad planen kommer att kosta. Till exempel har många college sparplaner måldatum medel, som justerar sin fördelning baserat på ditt barns förväntade college närvaro datum. Du kanske föredrar en annan typ av fond att investera i istället.,
- Om du är orolig för att inrätta en realistisk budget för att betala för vissa eller alla dina barns college kostnader, överväga att arbeta med en finansiell rådgivare. Att hitta rätt finansiell rådgivare som passar dina behov behöver inte vara svårt. Smartassets gratis verktyg matchar dig med finansiella rådgivare i ditt område i fem minuter. Om du är redo att matchas med lokala rådgivare som hjälper dig att uppnå dina ekonomiska mål, kom igång nu.