ca sugestii de nume, litiul este un material esențial utilizat în bateriile litiu-ion, care joacă un rol din ce în ce mai important în domenii precum vehiculele electrice și stocarea energiei regenerabile. Creșterea acestor industrii și dependența lor de baterii determină o cerere fără precedent de litiu, determinând minerii de litiu și producătorii de baterii să scaleze rapid operațiunile., În ciuda entuziasmului din jurul acestei resurse naturale, contractele cu litiu nu tranzacționează transparent pe piețele futures (cum ar fi aurul sau petrolul) și, prin urmare, găsirea de informații și investiția în metal poate fi mai nuanțată decât cu alte mărfuri.următoarea analiză încearcă să facă lumină asupra litiului răspunzând la șase întrebări:
- ce este litiul și cum se utilizează?
- ce conduce cererea de litiu?
- care este impactul creșterii megafactoarelor bateriei în litiu?
- de unde provine litiul și cum este extras?,
- care sunt perspectivele potențiale de viitor pentru litiu?
- cum se poate investi în litiu?ce este litiul și cum se utilizează?litiul, cel mai ușor metal din lume, a fost numit „white petroleum” datorită culorii sale și utilizării comune în bateriile de ultimă generație care alimentează o serie de dispozitive și vehicule. După cum s-a demonstrat în tabelul de mai jos, litiu-ion este în general mai ușor, mai eficient și mai durabil decât chimiile concurente ale bateriilor., Acest lucru face o alegere de dorit pentru stocarea energiei, în special în vehicule și electronice de consum în cazul în care greutatea și utilizarea grele sunt considerente semnificative. Aceste aplicații pot include vehicule electrice și hibride, scutere, telefoane inteligente, laptopuri, scule electrice și camere foto, printre altele.este important să rețineți că, în ciuda asocierii comune a litiului cu bateriile, aproximativ jumătate din cererea actuală de litiu provine din aplicații industriale, cum ar fi sticla, ceramica, lubrifianții și pulberile turnate., Cu toate acestea, o mare parte din creșterea așteptată a cererii și optimismul pentru litiu provine din segmentul bateriei. Aproximativ 90% din cererea de litiu este de așteptat să provină din segmentul bateriilor până în 2030.
ce determină cererea de litiu?în cadrul segmentului de baterii, cea mai importantă oportunitate pentru creșterea cererii de litiu vine de la vehiculele electrice (Ev). Mașina electrică medie utilizează de peste 5.000 de ori mai mult litiu decât un smartphone pentru a alimenta gama vehiculului., Mașinile electrice de gamă mai mare, cu o densitate mai mare de energie a bateriei, precum Tesla Model S, pot utiliza la fel de mult litiu ca 10.000 de smartphone-uri.1 prin urmare, creșterea pieței de mașini electrice va avea un impact profund asupra cererii totale de litiu.
în 2019, producția globală de mașini de aproximativ 2 milioane de EV a consumat aproximativ 137 mii tone de litiu.2 Dar până în 2030 acest număr ar putea ajunge la peste 1,5 milioane de tone de litiu ca mașinile electrice și hibride devin mai răspândite pe măsură ce consumatorii consideră curate de energie, costuri de întreținere mai mici și performanțe îmbunătățite.,3 luând în considerare cererea incrementală preconizată de stocare a energiei regenerabile și de electronice de consum, creșterea generală a cererii de litiu ar putea accelera dramatic.conform SignumBOX, litiul reprezintă mai puțin de 3% din costurile totale ale unei baterii litiu-ion.4 având în vedere influența sa relativ mică asupra economiei unei baterii, prețurile globale ale bateriilor litiu-ion ar putea scădea din creșterea eficienței producției, chiar dacă prețurile litiului vor crește. Producătorii de baterii se bazează foarte mult pe economii de scară pentru a îmbunătăți eficiența operațională și pentru a îmbunătăți designul bateriilor., Pe lângă creșterea producției, prețurile bateriilor au scăzut în medie cu 22% anual în ultimii 10 ani.5 Litiu-ion prețurile ar trebui să continue pe această traiectorie, provocând Sev pentru a deveni din ce în ce mai competitive, cu motor cu ardere internă (ICE) exemplare, care, la rândul său, este de natură să provoace o creștere bruscă a cererii în rândul masei de piață cumpărătorii de autoturisme.
De unde provine litiul și cum este extras?,depozitele de litiu sunt cele mai răspândite în America de Sud, în special în Bolivia, Chile și Argentina, care împreună sunt responsabile pentru mai mult de jumătate din resursele globale de litiu.6 Australia și China sunt alte două țări cu rezerve mari de litiu, controlând aproximativ 14% și, respectiv, 8% din depozitele lumii.7 în prezent, producția pe piața litiului funcționează sub o structură de tip oligopol, doar câteva companii controlând marea majoritate a ofertei., Cu toate acestea, noi participanți pe piață au intrat în ultimii ani, încercând să surprindă o parte din cererea în creștere.
litiul provine din două surse principale: saramură și rocă tare. Depozitele de saramură se găsesc în lacurile sărate unde litiul este extras printr-un proces de evaporare. Recoltarea saramurii este istoric o metodă mai simplă și mai comună de extracție, dar, în general, produce litiu de grad inferior., Mineritul de litiu din roci dure, care câștigă relevanță, necesită studii geologice și foraj prin rocă, ceea ce poate crește costurile, dar, de asemenea, duce adesea la grade mai mari.8
Curent hard rock proiecte necesită o medie de 3-4 ani de cheltuieli de capital înainte de producție și o medie de viata mea de 16 ani. Proiectele saramură necesită o medie de 5 sau mai mulți ani de cheltuieli de capital înainte de producție, dar se bucură de o estimare de viață mai lungă de 30 de ani.,
pe baza estimărilor de producție ale producătorilor existenți, este de așteptat să existe un deficit în aprovizionarea cu litiu la mijlocul anilor 2020, după cum se arată în graficul de mai jos. Din punct de vedere istoric, deficiențele de aprovizionare într-o marfă conduc la o presiune ascendentă a prețului resursei subiacente. Estimările plasează rezervele mondiale de litiu la 55 de milioane de tone de resurse identificate, dar având în vedere timpul necesar pentru a aduce un nou proiect pe piață, forțele de ofertă și cerere ar putea împinge prețurile pe termen mediu ale litiului mai mari.,9
care este impactul creșterii Megafactoarelor bateriei în litiu?termenul „megafactory” a devenit un cuvânt cheie al industriei bateriilor pentru a descrie instalațiile enorme de producție litiu-ion, care transformă materiile prime în baterii finite și au de obicei o producție anuală mai mare de 1 GWh. Pentru context, 1 GWh este egal cu capacitatea bateriei necesară pentru a furniza aproximativ 20.000 de vehicule Tesla.
Cu Tesla anuntul lor a 4-a baterie megafactory, numărul total de baterie megauzine din întreaga lume ar trebui să ajungă la 115.,10 combinate, se preconizează că aceste megafactoare vor produce peste 2.000 GWh anual până în 2028, de aproape 7 ori nivelurile de capacitate actuale, reprezentând o capacitate suficientă pentru a produce 40 de milioane de ve.11 la această capacitate planificată, industria ar necesita cel puțin 1, 6 milioane de tone metrice de litiu în fiecare an, ridicând întrebarea dacă industria litiului va putea satisface cererea preconizată.12
producția eficientă de baterii s-a dovedit a necesita expertiză, acces consecvent la materiile prime cheie și scară., Prin urmare, producătorii auto din întreaga lume se bazează, de obicei, pe producătorii de baterii terțe, în loc să facă bateriile interne. Există câteva excepții, deși. Companii precum Tesla, împreună cu Panasonic, și-au proiectat și proiectat propriile baterii. BYD, producătorul auto chinez, este un alt exemplu de companie EV care își construiește propriile baterii.care sunt perspectivele potențiale de viitor pentru litiu?,există trei tendințe importante care ar putea continua să ofere suport pentru creșterea cererii de litiu și baterii în următorii ani:
- vehiculele electrice alimentate cu baterii cu litiu continuă să vadă niveluri de producție de scalare și investiții de capital. Până în 2040, se preconizează că vehiculele electrice vor atinge peste 50% din totalul vânzărilor de vehicule noi, depășind vehiculele cu motoare cu ardere internă (ICE), deoarece costurile pentru bateriile litiu-ion scad și tehnologia se îmbunătățește.,13
- guvernele din întreaga lume continuă să sprijine adoptarea Sev, stabilind reglementări pentru eliminarea treptată a producției și vânzării de vehicule ICE în următoarele decenii.
- rețelele electrice continuă să utilizeze bateriile cu litiu ca metodă de stocare a energiei, în special pentru surse regenerabile, cum ar fi energia solară și eoliană.
Cum se Poate Investi în Litiu & Baterii?spre deosebire de majoritatea mărfurilor, litiul nu tranzacționează pe un schimb futures., Prin urmare, măsurarea modificărilor prețurilor litiului spot sau parierea pe modificările viitoare ale prețurilor trebuie făcută prin alte mijloace. O modalitate de a realiza această expunere este de a investi în companii implicate în diferite părți ale ciclului de litiu, care include mineritul de litiu, rafinarea și producția de baterii. X Globale Litiu & Baterie Tech ETF (APRINS), care urmareste Solactive de Litiu la nivel Mondial Index, investește în companii implicate în fiecare etapă de litiu ciclu și împachetări această strategie într-un ETF care să permită accesul eficient la companiile cu expunere mare la litiu.,
Concluzie
cererea de Litiu este de așteptat să crească rapid ca bateriile juca un rol tot mai critică rol în transportul electric, energie regenerabilă storage, mobile și electronice de consum. Pe măsură ce lumea se electrifică, minerii de litiu și producătorii de baterii prezintă un caz convingător de investiții, deoarece companiile bine poziționate pentru a beneficia de această tendință perturbatoare.,
ETF-uri conexe
Lithium: Global x Lithium& Battery Tech ETF (LIT) investește în întregul ciclu de litiu, de la minerit și rafinarea metalului, prin producția de baterii.