Introducere
utilizarea de niveluri Fibonacci în tranzacționare se bazează pe principiul că raportul lui Fibonacci tinde să coincidă cu cheie de sprijin și zonele de rezistență, de multe ori semnalizare cheie pivot zonele de mișcare a prețurilor. Astfel, nivelurile Fibonacci sunt utilizate în mod obișnuit ca instrument de către cartiștii tehnici atunci când analizează piețele. De ce funcționează aceste niveluri (adică., originea și istoria semnificației lor) este dincolo de domeniul de aplicare al acestui articol, dar merită menționat faptul că comportamentele piețelor tind să urmeze modele și comportamente găsite în natură. Pentru o imagine de ansamblu cuprinzătoare a istoriei secvenței Fibonacci și a prevalenței sale în natură, artă, muzică, matematică etc., vă rugăm să consultați secțiunea de fundal a acestui site web.
lui Fibonacci
ieșire produce următoarea secvență: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987 . . .,
Fibonacci Raporturi
atunci Când un număr din seria lui Fibonacci este împărțit la numărul precedent, cotele se apropie de Fibonacci constantă (Φ), de asemenea, cunoscut sub numele de Raportul de Aur (1.618):
1/1 = 1, 2/1 = 2, 3/2 = 1.5, 5/3 = 1.666…, 8/5 = 1.6, 13/8 = 1.625, 21/13 = 1.61538, 34/21 = 1.619, 55/34 = 1.6176…, și 89/55 = 1.618…
procesul invers (de exemplu, 55/89 în loc de 89/55) produce, de asemenea, o constantă: 0.618, sau φ. Omiterea unui număr în secvență (de ex., 55/144 și 144/55) produce încă două constante: .382 și 2.618. Raporturile secvenței Fibonacci pot fi reprezentate prin linii orizontale calculate între punctul de început și cel de sfârșit al unei măsurători. Aceste linii vor fi aplicate la un grafic de preț activ.
Retragerile Fibonacci
Comercianți aplica aceste niveluri Fibonacci pentru a vă ajuta să interpreteze comportamentul de piață și pentru a izola mai mare probabilitate setari de piață și pivoți., Pentru a aplica aceste niveluri, cartiștii cartografiază o zonă de la 0 la 1, unde 1 reprezintă punctul de plecare, iar 0 reprezintă punctul de sfârșit. Rapoarte Fibonacci (niveluri) .236, .382, .5, .618, și .786 sunt apoi mapate între punctul de pornire și de sfârșit. A se vedea graficul de mai jos al S&P 500.
Grafice realizate cu Optuma Software-ul
Notă punct de plecare la vârf 2007, iar punctul final în 2009 a scăzut, și ia în considerare piața de acțiuni de la punctele a, B, C, și D.,
a: Prețurile găsi sprijin la .618 nivel, și sări.
B: întreaga retracement de la nivelul scăzut din 2009 se inversează brusc în același timp .Nivelul 618.
C: inversarea se oprește la .382 nivel și continuă marșul său mai mare.
D: un grup de consolidare are loc la .Nivelul 786.
Cum vom vedea mai târziu în secțiunea privind extensiile Fibonacci, este remarcabil să rețineți prețul de acțiune ca S&P 500 marșuri la noi maxime pe diagramă. Următorul grup major de rezistență are loc chiar la 1.,618 extensie (F).
Grafice realizate cu Optuma Software
Cei care critica fiabilitatea Fibonacci retracements susțin că „Fib” niveluri nu sunt întotdeauna onorat de către piețe. Cu alte cuvinte,, uneori, o piață va găsi sprijin la un .618 nivel, în timp ce alte ori de sprijin vor fi găsite la .5, sau la niciun nivel Fibonacci.
cred că acest argument interpretează greșit valoarea studiului., Retracementurile Fibonacci nu sunt predictori ai viitorului, ci sunt niveluri care ajută la stabilirea și îmbunătățirea probabilităților, în special atunci când sunt utilizate în combinație cu alți indicatori de piață.
Aplicarea Retragerile Fibonacci
Unele dintre criticile din jur fiabilitatea niveluri Fibonacci este, fără îndoială, legate de lipsa de tehnica., Este o practică standard în industrie pentru a aplica Fibonacci benzi (ambele extensii și retragerile) folosind pivot ciclu maximele și minimele de o perioadă, și, prin urmare, definițiile în această secțiune de referință aceste puncte pentru utilizarea standard ca aplicația implicită de instrument.
cu toate Acestea, respectat de piață tehnician Connie Brown, autor al definitivă carte pe acest subiect, Fibonacci Analiza, face caz (de referențiere W. D., Gann) că, uneori, benzile Fibonacci sunt cel mai bine aplicate începând de la pivotul secundar ridicat sau scăzut.
„W. D. Gann a declarat în stoc curs care a găsit de multe ori secundar leagăn departe de real jos, sau secundar ridicată după sfârșitul unui trend, pentru a fi de o valoare mai mare decât prețul real, care se termină înainte de trend . . . Am constatat că acest lucru este adevărat și vă voi arăta cum piețele ne oferă indicii interne privind prețurile care ne spun când ar trebui să facem ajustări de acest fel și când nu ar trebui.- Maro, Constance. Analiza Fibonacci (Bloomberg Financiar) ., Wiley. Kindle Edition.
Printre practicieni, tehnica angajat de Maro și Gann în utilizarea secundară maxime și minime pentru anumite diagrame rămâne perfect valabil – și de multe ori, mai precis – aplicarea de instrumente. Uită-te la graficele de mai jos ale obligațiunilor de trezorerie de 20 de ani ETF: TLT.
nivelurile Fibonacci aplicate în graficul A folosind metoda standard creează ținte care par a fi complet nesigure., Cu toate acestea, aplicarea instrumentului la nivelul secundar ca punct de plecare pe aceeași diagramă – ca în graficul B – dezvăluie un model care onorează nivelurile Fibonacci mai precis.
Grafice realizate cu Optuma Software
Extensiile Fibonacci
în Timp ce retragerile Fibonacci examina prețul de acțiune după o cădere de la pivot ciclu maxime, Extensiile Fibonacci stabili niveluri-țintă în urma unei evadări din pivot ciclu maxime., În funcție de diagrame software, aceste extensia Fibonacci benzi sunt produse fie în același mod ca și retragerile (punct de plecare la ciclul maxime, punctul final la ciclul minime) sau, în mod invers (punct de plecare la ciclul minime, punctul final la ciclul maxime). În orice caz, extensia Fibonacci benzi ar trebui să depășească recent ciclu mare de la ” 1 ” și extinde în sus de la 1.618, 2.618, 4.236, și dincolo. În mod obișnuit, noile benzi de extensie Fibonacci sunt extrase din valorile maxime și minime ale ciclului pivot mai recente odată ce aceste extensii mai mari sunt încălcate.,
extensiile Fibonacci sunt extrem de utile în determinarea obiectivelor țintă de preț în urma unei rupturi. În timp ce majoritatea analizelor tehnice arată înapoi (adică analizând prețurile istorice pentru a determina zonele de rezistență și slăbiciune), extensiile Fibonacci ajută la prezicerea obiectivelor viitoare de preț, ca în cazul graficului Texas Instruments de mai jos.,
Other Topics:
- Fibonacci Time Zones & Ratios
- Fibonacci Fans & Arcs
- Fibonacci Analysis & Best Practices