dar ce face și cum funcționează cu adevărat? CNBC explică.
care este Actul Dodd-Frank? numele complet al proiectului de lege este Legea Dodd-Frank Wall Street Reform și protecția consumatorilor, dar este mai bine cunoscută și cel mai adesea denumită Dodd-Frank. în termeni simpli, Dodd-Frank este o lege care plasează reglementări majore asupra industriei financiare. A ieșit din Marea Recesiune cu intenția de a preveni un alt colaps al unei instituții financiare majore precum Lehman Brothers.,Dodd-Frank este, de asemenea, orientată spre protejarea consumatorilor cu reguli cum ar fi păstrarea debitorilor de practicile abuzive de creditare și ipotecare de către bănci. a devenit legea terenului în 2010 și a fost numită după senatorul Christopher J. Dodd (D-CT) și reprezentantul SUA Barney Frank (D-MA), care au fost sponsorii legislației. dar nu toate prevederile sunt în vigoare și unele reguli pot fi modificate, după cum vom vedea., proiectul de lege conține aproximativ 16 domenii majore de reformă și conține sute de pagini, dar ne vom concentra aici pe ceea ce sunt considerate principalele reguli de reglementare.
ce face Dodd-Frank pentru a reglementa băncile? unul dintre obiectivele principale ale Legii Dodd-Frank este ca băncile să fie supuse unui număr de reglementări, împreună cu posibilitatea de a fi rupte dacă oricare dintre ele este determinată să fie „prea mare pentru a eșua. pentru a face acest lucru, legea a creat Consiliul de Supraveghere a stabilității financiare (FSOC). Se caută riscuri care afectează întreaga industrie financiară.,
Consiliul este prezidat de Secretarul Trezoreriei, și are nouă membri, inclusiv Federal Reserve, Securities and Exchange Commission și Noul Consumer Financial Protection Bureau sau CFPA. De asemenea, supraveghează firmele financiare nebancare, cum ar fi fondurile speculative . dacă vreuna dintre bănci devine prea mare în determinarea Consiliului, acestea ar putea fi reglementate de Rezerva Federală, care poate cere unei bănci să—și majoreze rezerva-banii pe care i-a „economisit” și nu le folosește pentru împrumuturi sau costuri de afaceri., sub Dodd-Frank, băncile trebuie, de asemenea, să aibă planuri pentru o închidere rapidă și ordonată în cazul în care banca devine insolvabilă—sau rămâne fără bani.
care este regula Volcker?regula Volcker face parte din Dodd-Frank și interzice băncilor să dețină, să investească sau să sponsorizeze fonduri speculative, fonduri de capital privat sau orice operațiuni de tranzacționare proprietare pentru propriul profit.,pentru a ajuta băncile să-și dea seama ce fonduri sunt pentru profiturile lor și ce fonduri sunt pentru clienți, Fed a acordat băncilor doi ani pentru a-și cesiona propriile fonduri pentru a se conforma regulii înainte de a fi aplicată. cu toate acestea, băncile pot păstra orice fonduri care reprezintă mai puțin de trei procente din venituri. regula Volcker permite o anumită tranzacționare atunci când este necesar ca banca să își desfășoare activitatea. De exemplu, băncile se pot angaja în tranzacționarea valutară pentru a-și compensa propriile dețineri într-o monedă străină.dar regula Volcker nu este încă în vigoare, iar unele dintre regulile sale sunt încă decise., Acesta este programat să intre în vigoare în iulie 2012. Cu toate acestea, autoritățile de reglementare spun că s-ar putea să nu aibă toate regulile în vigoare până atunci.cum afectează Dodd-Frank derivatele?Dodd-Frank cere ca cele mai riscante instrumente derivate—cum ar fi swap—urile pe riscul de credit-să fie reglementate de SEC sau de Commodity Futures Trading Commission(CFTC).
pentru a le face mai transparente, trebuie creată o casă de compensare—similară Bursei de valori—astfel încât aceste tranzacții derivate să poată fi tranzacționate în public., dar Dodd-Frank a lăsat la latitudinea autorităților de reglementare să stabilească exact cel mai bun mod de a pune în aplicare această casă de compensare. și nu toate derivatele vor fi supuse legii. Securities and Exchange Commission și Commodity Futures Trading Commission au aprobat o regulă care ar scuti unele companii energetice, fonduri speculative și bănci de supravegherea derivatelor.cum sunt afectate companiile de asigurări de Dodd-Frank?,legea a creat un nou Birou Federal de asigurări (FIO) în cadrul Departamentului Trezoreriei, care ar identifica companiile de asigurări, precum AIG, care creează risc pentru întregul sistem.
AIG a fost prins într-o criză majoră de lichiditate atunci când ratingurile sale de credit au fost retrogradate în septembrie 2008. Banca Rezervei Federale a SUA a trebuit să intervină și să creeze un fond de urgență de 85 de miliarde de dolari—banii contribuabililor—pentru a ajuta AIG să îndeplinească plățile financiare crescute. noul FIO va aduna, de asemenea, informații despre industria asigurărilor și se va asigura că asigurarea accesibilă este disponibilă minorităților.,
agențiile de rating de credit sunt reglementate de Dodd-Frank?
Da. Dodd-Frank a creat un Birou de Rating de Credit la Securities and Exchange commission (SEC), de a reglementa agențiile de rating de credit ca Moody ‘ s și Standard & Poor ‘ s.
agenții au fost criticate pentru a ajuta pentru a crea recesiunea din 2008, prin inducerea în eroare investitorii prin supra-evaluare instrumente financiare derivate si titluri de valoare ipotecare—și spune instrumente de investiții au fost în valoare de mai mult decât valoarea lor reală., ca parte a noilor reguli, SEC poate solicita agențiilor să-și prezinte sistemele de rating pentru revizuire și poate de-certifica o agenție care oferă evaluări înșelătoare. cum sunt protejați consumatorii? Dodd-Frank a creat Biroul de protecție financiară a consumatorilor (CFPB), pentru a proteja consumatorii de practicile „de afaceri fără scrupule” ale băncilor. PCPB a consolidat o serie de responsabilități existente în materie de protecție a consumatorilor în cadrul altor agenții guvernamentale. CFPB colaborează cu autoritățile de reglementare din băncile mari pentru a opri tranzacțiile care afectează consumatorii, cum ar fi împrumuturile riscante., CFPB oferă, de asemenea, consumatorilor acces la informații „în limba engleză” despre creditele ipotecare și scorurile de credit, împreună cu o linie telefonică gratuită de 24 de ore pentru consumatori pentru a raporta probleme cu serviciile financiare. CFPB supraveghează, de asemenea, agențiile de raportare a creditelor, cardurile de credit și de debit, payday și creditele de consum— dar nu și împrumuturile auto de la dealeri.
care este dispoziția avertizorului de integritate?pentru a ajuta la combaterea corupției și a tranzacțiilor privilegiate, Legea Dodd-Frank conține o dispoziție de denunțare., Cineva cu informații despre încălcările de securitate îl poate raporta Guvernului pentru o recompensă financiară.care este dezbaterea despre Dodd-Frank?pentru mulți de pe Wall Street, Dodd-Frank este văzută ca o reacție exagerată la recesiunea din 2008, una care va împinge investitorii pe margine, va împovăra instituțiile financiare cu reguli greoaie și va opri creșterea economică generală. alții o văd ca pe o modalitate de a-și proteja investitorii și de a reduce riscurile inutile, precum și de a proteja consumatorii.,
există unii critici, inclusiv un Oficial Fed, care spun că reglementările nu merg suficient de departe pentru a domni într-un Wall Street out-of-control aplecat pe asumarea riscurilor și apoi fiind salvat de dolari fiscale publice.
cei care sunt în favoarea proiectului de lege spun că dacă regulile ar fi fost în vigoare, recesiunea ar fi putut să nu se întâmple—în timp ce mulți analiști spun că dacă piețele, Congresul și autoritățile de reglementare ar fi urmat regulile existente, colapsul financiar ar fi putut fi evitat.pentru moment, Dodd-Frank rămâne în mare parte un fulger—prea multă reglementare pentru unii și nu suficient pentru alții., Efectul său pe Wall Street va dura ceva timp pentru a măsura.