Introdução
O uso de níveis de Fibonacci na negociação é baseado no princípio de que os rácios da seqüência de Fibonacci tendem a coincidir com as principais zonas de suporte e resistência, muitas vezes sinalização de chave dinâmica áreas do movimento de preços. Assim, os níveis de Fibonacci são comumente usados como uma ferramenta por cartistas técnicos na análise de mercados. Por que esses níveis funcionam (i.e., a origem e a história do seu significado) está além do escopo deste artigo, mas vale a pena mencionar que os comportamentos dos mercados tendem a seguir padrões e comportamentos encontrados na natureza. Para uma visão global da história da sequência de Fibonacci e sua prevalência na natureza, arte, música, matemática, etc., por favor consulte a seção de fundo deste site.
Seqüência de Fibonacci
A saída produz a seguinte seqüência de: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987 . . .,
Rácios de Fibonacci
Quando um número da série de Fibonacci é dividido pelo número anterior, os quocientes-se a abordagem de Fibonacci constante (Φ), também conhecido como Razão Áurea (1.618):
1/1 = 1, 2/1 = 2, 3/2 = 1.5, 5/3 = 1.666…, 8/5 = 1.6, 13/8 = 1.625, 21/13 = 1.61538, 34/21 = 1.619, 55/34 = 1.6176…, e 89/55 = 1.618…
O processo inverso (e.g. 55/89 da invés de 89/55) também produz uma constante: 0.618, ou φ. Saltando um número na sequência (e.g., 55/144 e 144/55) produz mais duas constantes:.382 e 2.618. As relações da sequência de Fibonacci podem ser representadas através de linhas horizontais calculadas entre o ponto de partida e o ponto final de uma medição. Estas linhas serão aplicadas a um gráfico de preços ativo.
Retrações de Fibonacci
Comerciantes aplicar estes níveis de Fibonacci para ajudar a interpretar o comportamento de mercado e para isolar maior probabilidade de configurações de mercado e pivôs., Para aplicar estes níveis, cartistas mapeiam uma área de 0 a 1, onde 1 representa o ponto de partida, e 0 representa o ponto final. Rácios de Fibonacci (níveis) .236, .382, .5, .618, and .786 são então mapeados entre o ponto inicial e o final. Ver a tabela abaixo do S&p 500.
Gráficos feitos com Optuma Software
Nota: o ponto de partida no pico registrado em 2007, e o ponto final em 2009 baixos, e considerar o mercado de ação dos pontos A, B, C, e D.,
A: os preços encontram suporte no .Nível 618, e salta.
b: todo o recuo a partir do 2009 baixa abruptamente reverte ao mesmo tempo .Nível 618.
C: a inversão pára no .382 nível e continua a sua marcha mais alta.
D: A cluster of consolidation occurs at the .Nível 786.
Como veremos mais adiante na seção abrangendo extensões de Fibonacci, é notável observar o preço da ação, como S&P 500 marchas para novos máximos no gráfico. O próximo grande aglomerado de resistência ocorre logo à 1.,Extensão 618 (F).
Gráficos feitos com Optuma Software
Aqueles que criticam a fiabilidade das retrações de Fibonacci argumentam que “Fib” níveis não são sempre honrados pelos mercados. Por outras palavras, por vezes, um mercado encontrará apoio em A.618 nível, enquanto outras vezes o suporte será encontrado em .5, ou sem Nível de Fibonacci.
I think this argument misinterprets the value of the study., Os retratamentos de Fibonacci não são predicadores do futuro, São níveis que ajudam a estabelecer e melhorar probabilidades, particularmente quando utilizados em combinação com outros indicadores de mercado.
aplicar Retracements Fibonacci
algumas das críticas em torno da fiabilidade dos níveis de Fibonacci estão sem dúvida relacionadas com a falta de técnica., É prática padrão em toda a indústria aplicar Bandas de Fibonacci (ambas extensões e retratos) usando o ciclo pivot altos e baixos de um período, e, portanto, as definições nesta seção referenciam estes pontos para uso padrão como a aplicação padrão da ferramenta.
no Entanto, respeitados técnico de mercado Connie Brown, autor de o livro definitivo sobre o assunto, Fibonacci Análise, faz com que o caso (referência W. D., Gann) que às vezes as bandas de Fibonacci são melhor aplicadas começando no pivô secundário alto ou baixo.
“W. D. Gann afirmou, em seu estoque, é claro que ele, muitas vezes, encontrado o secundário balanço de distância do real inferior ou secundário de alta após o fim de uma tendência, para ser de maior valor do que o preço real que acaba com a tendência anterior . . . Descobri que isto é verdade e mostrar-vos-ei como os mercados nos dão pistas internas de preços que nos dizem quando devemos fazer ajustamentos como este e quando não devemos fazê-lo.- Brown, Constance. Fibonacci Analysis (Bloomberg Financial) ., Wiley. Kindle Edition.
entre os praticantes, a técnica empregada por Brown e Gann no uso dos altos e baixos secundários para certas cartas permanece uma aplicação perfeitamente válida – e muitas vezes mais precisa – das ferramentas. Veja os gráficos abaixo das obrigações do Tesouro a 20 anos ETF: TLT.
os níveis de Fibonacci aplicados no gráfico a usando o método padrão cria metas que parecem ser completamente não confiáveis., No entanto, a aplicação da ferramenta no alto secundário como ponto de partida no mesmo gráfico – como no gráfico B – revela um padrão que honra os níveis de Fibonacci com mais precisão.
Gráficos feitos com Optuma Software
Extensões de Fibonacci
Enquanto retrações de Fibonacci examinar a ação do preço de seguir um detalhamento da dinâmica do ciclo de elevações, Extensões de Fibonacci estabelecer níveis-alvo sequência de uma fuga da dinâmica do ciclo de elevações., Dependendo do software de mapeamento, estas bandas de extensão de Fibonacci são produzidas da mesma maneira que retracements (ponto de partida em altos ciclos, ponto de fim em Baixos ciclos) ou na maneira inversa (ponto de partida em Baixos ciclos, ponto de fim em altos ciclos). Em ambos os casos, as faixas de extensão de Fibonacci devem exceder o ciclo recente elevado em ” 1 ” e estender-se para cima até 1.618, 2.618, 4.236 e mais além. Comumente, novas bandas de extensão de Fibonacci são desenhadas a partir de altos e baixos do ciclo pivô mais recentes, Uma vez que essas extensões mais altas são quebradas.,
as extensões Fibonacci são extremamente úteis na determinação dos objectivos de preços na sequência de uma ruptura. Enquanto a maior parte da análise técnica é retrospectiva (ou seja, analisando os preços históricos para determinar áreas de força e fraqueza), extensões Fibonacci ajudam a prever futuras metas de preços, como no caso do Texas Instruments chart abaixo.,
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