wprowadzenie
wykorzystanie poziomów Fibonacciego w handlu opiera się na zasadzie, że współczynniki sekwencji Fibonacciego mają tendencję do pokrywania się z kluczowymi strefami wsparcia i oporu, często sygnalizując kluczowe obszary obrotu cen. Tak więc poziomy Fibonacciego są powszechnie używane jako narzędzie przez wykresy techniczne podczas analizy rynków. Dlaczego poziomy te działają (tj., pochodzenie i historia ich znaczenia) wykracza poza zakres tego artykułu, ale warto wspomnieć, że zachowania rynków mają tendencję do podążania za wzorcami i zachowaniami występującymi w przyrodzie. Obszerny przegląd historii ciągu Fibonacciego i jego występowania w przyrodzie, sztuce, muzyce, matematyce itp., proszę zapoznać się z sekcją tła tej strony internetowej.
ciąg Fibonacciego
wyjście tworzy następującą sekwencję: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987 . . .,
współczynniki Fibonacciego
gdy liczba w serii Fibonacciego jest podzielona przez poprzedzającą ją liczbę, same iloczyny zbliżają się do stałej Fibonacciego (Φ) znanej również jako Złoty Współczynnik (1.618):
1/1 = 1, 2/1 = 2, 3/2 = 1.5, 5/3 = 1.666…, 8/5 = 1.6, 13/8 = 1.625, 21/13 = 1.61538, 34/21 = 1.619, 55/34 = 1.6176…, i 89/55=1.618…
proces odwrotny (np. 55/89 zamiast 89/55) również daje stałą: 0.618 lub φ. Pomijanie liczby w sekwencji (np., 55/144 i 144/55) daje dwie kolejne stałe: .382 i 2.618. Współczynniki ciągu Fibonacciego można przedstawić za pomocą poziomych linii obliczonych między punktem początkowym i końcowym pomiaru. Linie te zostaną zastosowane do aktywnego wykresu cenowego.
korekta Fibonacciego
traderzy stosują te poziomy Fibonacciego, aby pomóc w interpretacji zachowań rynkowych i wyodrębnić ustawienia wyższego prawdopodobieństwa i pivoty RYNKOWE., Aby zastosować te poziomy, wykresy mapują obszar od 0 do 1, Gdzie 1 oznacza punkt początkowy, a 0 punkt końcowy. Współczynniki Fibonacciego (poziomy) .236, .382, .5, .618, oraz786 są następnie mapowane między punktem początkowym i końcowym. Zobacz poniższy wykres S&P 500.
wykresy wykonane za pomocą oprogramowania Optuma
zwróć uwagę na punkt początkowy na szczycie 2007 r., a punkt końcowy na niskim poziomie 2009 r. i weź pod uwagę działania rynkowe w punktach A, B, C i D.,
A: ceny znajdziesz na .618 poziom i odbicie.
B: całość korekty z niskiego poziomu z 2009 roku gwałtownie się odwraca .Poziom 618.
C: odwrócenie zatrzymuje się na .Poziom 382 i kontynuuje marsz wyżej.
D: klaster konsolidacji występuje w .Poziom 786.
jak zobaczymy później w sekcji dotyczącej rozszerzeń Fibonacciego, warto zauważyć akcję cenową, gdy s&P 500 maszeruje w kierunku nowych szczytów na wykresie. Kolejny duży klaster oporu pojawia się tuż przy 1.,618 rozszerzenie (F).
wykresy wykonane za pomocą oprogramowania Optuma
ci, którzy krytykują wiarygodność korekty Fibonacciego, twierdzą, że poziomy „Fibonacciego” nie zawsze są honorowane przez rynki. Innymi słowy, czasami rynek znajdzie wsparcie w .Poziom 618, podczas gdy inne czasy wsparcie będzie można znaleźć na .5, czyli na żadnym poziomie Fibonacciego.
myślę, że ten argument błędnie interpretuje wartość badania., Korekty Fibonacciego nie są prognostykami przyszłości, są to poziomy, które pomagają ustalić i poprawić prawdopodobieństwo, szczególnie w połączeniu z innymi wskaźnikami rynkowymi.
stosowanie retrakcji Fibonacciego
niektóre krytyki dotyczące wiarygodności poziomów Fibonacciego są bez wątpienia związane z brakiem techniki., Standardową praktyką w całej branży jest stosowanie pasm Fibonacciego (zarówno rozszerzeń, jak i retrakcji) przy użyciu wzlotów i upadków cyklu obrotu danego okresu, dlatego definicje zawarte w tej sekcji odnoszą się do tych punktów do standardowego zastosowania jako domyślnego zastosowania narzędzia.
jednak szanowany technik rynku Connie Brown, autor ostatecznej książki na temat podmiot, analiza Fibonacciego, przedstawia sprawę (odwołując się do W. D., Gann), że czasami pasma Fibonacciego są najlepiej stosowane począwszy od drugiego pivot wysoki lub niski.
„W. D. Gann stwierdził w swoim kursie giełdowym, że często uważał, że wtórna huśtawka od rzeczywistego DNA lub wtórny wysoki po zakończeniu trendu ma większą wartość niż rzeczywista cena kończąca poprzedni trend . . . Odkryłem, że jest to prawda i pokażę Ci, w jaki sposób rynki dają nam wewnętrzne wskazówki dotyczące cen, które mówią nam, kiedy powinniśmy wprowadzić takie korekty, a kiedy nie.”- Brown, Constance. Analiza Fibonacciego (Bloomberg Financial)., Wiley. Kindle Edition.
wśród praktyków technika stosowana przez Browna i Ganna w stosowaniu drugorzędnych wzlotów i upadków dla niektórych Wykresów pozostaje doskonale poprawnym – i często dokładniejszym-zastosowaniem narzędzi. Na wykresach poniżej 20-letnich obligacji skarbowych ETF: TLT.
poziomy Fibonacciego zastosowane na wykresie a przy użyciu metody standardowej tworzą cele, które wydają się być całkowicie niewiarygodne., Jednak zastosowanie narzędzia na poziomie drugorzędnym jako punktu wyjścia na tym samym wykresie – jak na wykresie B-ujawnia wzór, który dokładniej honoruje poziomy Fibonacciego.
wykresy wykonane za pomocą oprogramowania Optuma
rozszerzenia Fibonacciego
podczas cena Fibonacciego może się poszczycić spadkiem z cyklu Pivot Cycle, a jego kontynuacje ustalają poziomy docelowe po wybiciu z cyklu pivot Cycle highs., W zależności od oprogramowania do tworzenia wykresów, te pasma rozszerzeń Fibonacciego są wytwarzane w taki sam sposób, jak retracements (punkt początkowy przy wzroście cyklu, punkt końcowy przy spadkach cyklu) lub w sposób odwrotny (punkt początkowy przy spadkach cyklu, punkt końcowy przy wzroście cyklu). W obu przypadkach pasma rozszerzenia Fibonacciego powinny przekroczyć ostatni cykl wysoki na ” 1 ” i rozciągnąć się w górę do 1,618, 2,618, 4,236 i dalej. Zwykle nowe pasma rozszerzeń Fibonacciego są rysowane z nowszych wzlotów i upadków cyklu obrotu po przekroczeniu tych wyższych rozszerzeń.,
rozszerzenia Fibonacciego są niezwykle pomocne w określaniu celów docelowych cen po wybiciu. Podczas gdy większość analiz technicznych jest wstecz (tj. analizuje historyczne ceny w celu określenia obszarów siły i słabości), rozszerzenia Fibonacciego pomagają przewidzieć przyszłe cele cenowe, jak w przypadku poniższego wykresu Texas Instruments.,
Other Topics:
- Fibonacci Time Zones & Ratios
- Fibonacci Fans & Arcs
- Fibonacci Analysis & Best Practices