Folly Island foi nomeado após a sua costa que já foi densamente repleta de árvores e vegetação rasteira, como o nome Inglês Antigo para tal área era “Folly”. O primeiro documento oficial que menciona a ilha é uma concessão de terras do Rei Guilherme III para William Rivers que data de 9 de setembro de 1696. A ilha tinha pouco uso comercial para o Sr. Rivers, por isso ele acabou por vendê-la. Por muitos anos a propriedade passou por uma série de proprietários que não residiam na ilha., Mesmo durante este período de propriedade essencialmente ausente, a Ilha Folly não estava deserta. A ilha era o lar de membros da tribo Bohicket, que permaneceu até o número crescente de europeus em Charleston forçá-los a se mudar para outro lugar.
A ilha também era um lar temporário para muitas pessoas que se encontravam aqui inesperadamente. Estes foram os sobreviventes dos naufrágios que ocorriam regularmente no Oceano ao largo da Praia da loucura. Um desses grupos foi os 120 marinheiros e passageiros que chegaram à costa após o naufrágio do Amélia em 1832., A sua estadia piorou quando os oficiais da Folly em Charleston bloquearam o acesso a e da ilha e puseram fim a quaisquer mantimentos porque alguns dos sobreviventes tinham cólera.durante a Guerra Civil, a loucura foi ocupada por tropas federais a partir de 1863. Apesar da folhagem da selva, os soldados construíram estradas, fortes, uma bateria de artilharia e um depósito de suprimentos. Eventualmente, a Ilha Folly tinha a capacidade de manter até 13.000 tropas e seu equipamento. O Exército Federal usou a ilha da loucura como sua principal base estratégica para a batalha para tomar Fort Sumter.,em maio de 1987, os trabalhadores da construção civil descobriram 14 corpos no extremo oeste de Folly Beach. Uma investigação posterior pelo Instituto de Arqueologia e Antropologia da Carolina do Sul estabeleceu que os restos eram de soldados do 55º Regimento voluntário de Massachusetts. O 55º Regimento juntou-se à loucura pelo 54º Regimento, tornando-se popular no filme Glory. O que foi surpreendente, no entanto, foi que 12 dos corpos não tinham crânios e outras partes do corpo. Os corpos também não tinham sinais óbvios de ferimentos de batalha. Ninguém sabe porque os corpos foram enterrados assim., É um grande mistério na história da Guerra Civil!após a Guerra Civil, A Ilha de Folly Beach foi praticamente abandonada. Mas o interesse surgiu lentamente no que algumas pessoas começaram a perceber era um retiro de praia ilha na proximidade de uma grande cidade. Folly became a melting pot for the regular folks and temporary camps became permanent camps, became cottages.a partir da década de 1940, o trabalho de construção continuou, atingindo um pico na década de 1960 com a construção do Ocean Plaza com suas atrações, passarelas, lojas e pier., The Folly Pier foi um centro musical para a grande comunidade com todas as grandes bandas tocando o Folly Pier de Glenn Miller para Maurice Williams. Pessoas de todo o país desenvolveram um amor pela comunidade que é, mais do que a maioria, uma praia popular.uma das pessoas mais famosas a visitar a Ilha de Folly Beach durante estes anos foi o compositor e pianista George Gershwin. Foi quando ficou aqui que ele compôs a ópera clássica Porgy e Bess.,apesar de apenas nove famílias terem realmente feito da ilha a sua casa permanente, a construção do Pavilhão Atlântico, do Cais, do passadiço e do Hotel Oceanfront eram provas claras de que os turistas eram atraídos para a área.o Furacão Hugo atingiu Folly Beach e as comunidades vizinhas em 1989, destruindo muitas praias costeiras e danificando casas. No verdadeiro espírito de loucura, a comunidade uniu-se e recuperou rapidamente.,
A cidade de Folly Beach é agora o lar de 2400 residentes e incontáveis números de visitantes que vêm para desfrutar desta comunidade de praia descontraída cheia de grande comida, praias relaxantes, e um charme pitoresco ao contrário de qualquer outro lugar do mundo!