Når du trenger penger til å betale for college-utgifter, trykke din Roth IRA er ett alternativ du kan vurdere. Mens en Roth IRA er utformet for å hjelpe deg med å spare til pensjonisttilværelsen på en skatt-advantaged grunnlag, er det mulig å bruke penger på din konto til å finansiere college kostnader for deg selv, din ektefelle eller dine barn. Før å trekke penger fra din Roth IRA for skolepenger eller annen utdanning utgifter, bli kjent med fordeler og ulemper.
ved Hjelp av en Roth IRA for College: Hva Er Reglene?,
SKATTEMYNDIGHETENE har noen regler på plass som regulerer Roth IRA uttak, og det er viktig å vite hvordan de som gjelder for utdelinger for college-utgifter.
Først, bør du vite at du kan ta ut dine originale bidrag til en Roth IRA når som helst, uten å utløse en skatt straff. Kvalifisert utdelinger er også 100% skatt – og straff-fri., En kvalifisert distribusjonen inneholder:
- Distribusjoner tatt i en alder av 59 1/2 eller eldre
- Uttak etter ditt Roth IRA har vært åpen for minst fem år, og du er minst 59 1/2 år gammel
- Uttak fordi du blir fullstendig og permanent deaktivert
- Uttak til din mottaker når du passerer unna
- Distribusjoner opp til $10,000 tatt for kjøp av en første hjem
Hvis du tar penger fra en Roth IRA før alder 59 1/2 og det er ansett som en ikke-kvalifisert distribusjon, SKATTEMYNDIGHETENE kan bruke 10% tidlig uttak straff., Det er imidlertid noen unntak som tillater deg å komme deg rundt straffen. Ett av disse unntakene strekker seg å bruke Roth IRA utdelinger til å betale for kvalifisert for høyere utdanning utgifter.
Spesielt, kan du kreve et unntak og unngå tidlig uttak straff hvis en distribusjon er ikke mer enn kvalifisert for høyere utdanning utgifter., For SKATTEMYNDIGHETENE formål, kvalifisert høyere utdanning utgifter inkluderer:
- Undervisning og påmelding avgifter
- Studentenes aktivitet avgifter
- Bøker, rekvisita og utstyr
- Rom og styret for studenter på minst halv tid
- Utdanning utgifter som kreves for en spesiell behov student
merk Også at disse utgiftene må være betalt til en godkjent utdanningsinstitusjon. I enkle termer, som betyr at enhver høyskole eller universitet som er kvalifisert til å delta i federal student aid programmer er også kvalifisert for disse kvalifiserte høyere utdanning utgifter., Motta studielån eller stipend er ikke en betingelse for bruk Roth IRA penger til å betale for college.
Fordeler med å Bruke en Roth IRA til å Betale for College
En av de største fordelene med å bruke en Roth å dekke college kostnader er skattefrie arten av uttak, sier Dennis Pellegrini, statsautorisert økonomisk rådgiver på Topp Megling i Wyomissing, Pennsylvania., Å være i stand til å trekke tilbake den originale bidrag eller konto inntekter uten en skatt straff kan være et mer attraktivt alternativ enn å ta opp studielån, som måtte betales tilbake med renter.
Den skattefrie status for en Roth IRA betyr også at nye bidrag til planen fortsette å vokse, selv om du bruker noen av det for college. Du betaler ingen skatt på lønn, så lenge du gjør kvalifisert uttak fra din konto., Siden det er ingen obligatorisk minimum distribusjoner for en Roth IRA, kan du fortsette å vokse din sparing med nye bidrag, så lenge du har opptjent inntekt til å rapportere på din avgifter.
Ulemper med å Bruke en Roth å Betale for College
Den største ulempen med bruk av din Roth IRA – eller noen pensjon for den saks skyld – å betale for college er at du er lades ut penger fra din pensjonisttilværelse reir egg.
«de Fleste investorer ikke har en over-finansiert pensjon og bør unngå uttak fra deres Roth,» sier Pellegrini., «Husk hva kabinpersonalet sier før du flyr: Hvis oksygen maske faller ned, sett masken over hodet før du hjelpe personen ved siden av deg.»
Mens du kanskje ønsker å hjelpe barnet til å unngå belastning av student lån gjeld, det er ingen lån programmer for pensjonisttilværelsen. Hvis du kommer til pensjonsalder uten tilstrekkelig besparelser på plass, kan du bli tvunget til å jobbe lenger, ta trygdeytelser tidlig til en redusert pris, eller drastisk redusere din levestandard for å gjøre din husholdnings økonomiske arbeid.,
i Tillegg, Roth IRA uttak, men de kan ikke bli skattlagt når den brukes for utdanning utgifter, har fortsatt å være rapportert på din avgifter. Beløp som er trukket tilbake, kan påvirke økonomisk støtte valgbarhet, potensielt redusere mengden hjelpe deg eller din studenten er i stand til å kvalifisere seg for.
Alternativer til å Bruke Din Roth IRA
En 529 besparelser plan er en skatt-advantaged kjøretøy som er designet nettopp for utdanning besparelser. Dette omfatter grunnskole, videregående skole og college-utgifter. Hver stat har minst ett plan, og noen har mer enn én., I forhold til å bruke en Roth IRA for college, 529 besparelser planer har noen viktige fordeler, inkludert:
- Høy levetid bidrag grenser
- Høyere årlige bidrag grenser
- Resultat som vokser skatt-utsatt
- Uttak som er skattefrie når den brukes for utdanning hensikt
- Kontoer som kan overføres til en annen mottaker med ingen straff
i Tillegg, det er ingen inntekt restriksjoner på hvem som kan bidra til en 529 besparelser plan. Det er forskjellen fra en Roth IRA., Du kanskje vurderer en Roth IRA som en høyskole besparelser verktøy, men det er mulig at du kan ikke være kvalifisert til å bidra, basert på inntekten din.
For 2019, kan du ikke bidra til en Roth IRA hvis du er gift og fil skatter fellesskap eller en kvalifisert enke og modifisert justert brutto inntekt er lik eller større enn $203,000. For enkelt filers, hoder av husholdningenes og ektepar innlevering separat som ikke bor med en annen, bidrag fase ut på $137,000. Ektepar som fil separat, men lever sammen er gjenstand for en $10 000 i inntekt grense for Roth bidrag.,
Alle kan bidra til en 529 plan, uavhengig av inntekt eller staten der du bor. Generelt, kan du gjøre årlige bidrag til planen på vegne av hvert barn du har, opp til gave skatt utelukkelse grense. For 2019, dette beløpet er $15,000; som dobler for ektepar innlevering i fellesskap. Det er godt over $6,000 årlig grense for tillatt for Roth IRA bidrag.
Det er en mer fordel at en 529 plan kan tilby: evnen til front-legg bidrag. Denne regelen tillater deg å lage fem år igjen av bidrag på en gang, med ingen straff., Du kan For eksempel tenkes å legge opp til $150.000 til barnets 529 plan på en gang hvis du er et gift par innlevering en felles selvangivelse. Fangsten er at du ikke kan gjøre noen nye bidrag til plan for fem år.
Det eneste negative til en 529 besparelser planen er at hvis barnet ikke delta på en grunnskole eller videregående skole som kostnader studieavgift, eller ikke gå til college. Pengene i 529 konto blir fullt skattepliktig inntekt og er underlagt en 10% gebyr hvis du velger å bruke det til andre utgifter.,
Den Nederste Linjen
ved Hjelp av din Roth IRA for college-utgifter kan være fristende. Det er imidlertid lurt å vurdere eventuelle skattemessige konsekvenser og hvordan det påvirker din pensjon og langsiktig strategi. Lagre i et 529 plan, eller enda en Coverdell Utdanning Sparekonto, kan fortsatt gi skattefordeler uten at du behøver å shortchange din pensjonisttilværelse mål.,
Tips for College Planlegging
- Hvis du er ute i en 529 plan som spare-alternativet, gjennomgang av planer for ulike tilstander for å finne den som passer best til dine behov og investeringer mål. Sjekk omfanget av investeringer som tilbys og avgifter for å se hvor lett du kan diversifisere og hva planen vil koste. For eksempel, mange college besparelser planer har mål-dato midler, som justerer sin tildeling basert på barnets forventet college oppmøte dato. Det kan imidlertid hende du foretrekker en annen type aksjefond til å investere i stedet.,
- Hvis du er bekymret for å sette opp et realistisk budsjett til å betale for noen eller alle av dine barn ‘ s college kostnader, kan du vurdere å arbeide med en finansiell rådgiver. Å finne den rette finansielle rådgiver som passer dine behov trenger ikke å være vanskelig. SmartAsset er et gratis verktøy matcher deg med finansielle rådgivere i ditt område i fem minutter. Hvis du er klar til å bli matchet med lokale rådgivere som vil hjelpe deg å nå dine finansielle mål, å komme i gang nå.