Med entry-level lønn rett og slett ikke klatring rask nok til å matche stigende levekostnader, er den eneste måten for mange mennesker til å få et fotfeste på eiendommen stige med et løft fra eldre, mer etablerte slektninger. Men boliglån cosigner er å ta på seg mer risiko enn en cosigner for et kredittkort eller en bil lån. Verdien (og risiko) av et boliglån er mye høyere enn andre lån.
Hvis du kan ha en cosigner hjelpe deg med å komme inn i en ny, større hjem, bør du?, Her er hvordan du vite om du trenger en cosigner. Hvis du vurderer en cosigner, du kan også sjekke ut vår guide til å be om en cosign et lån.
Hva er en cosigner?
En cosigner er en person som samtykker i å være garantist for et lån av alle slag. Med andre ord, de garantere lånet vil bli betalt, selv om den primære låntaker ikke kan foreta betalinger. Følgende utsagn er sant for alle cosigners:
- En cosigner ikke har eierskap av noe slag.
- En cosigner ikke vises på tittelen som en eier.,
- En cosigner er ikke den viktigste personen som er ansvarlig for å betale de månedlige boliglån.
Men hvis den primære låntaker på loan defaults (standarder), den cosigner vil bli holdt ansvarlig for å fortsette å tilbakebetale lånet.
En cosigner setter sin egen kreditt-og eiendeler ved juridisk risiko ved cosigning et lån. Det er virkelig en av de største favoriserer én person kan gjøre for en annen.
forskjellen mellom en cosigner og co-låntaker
En co-låntaker er navn som går på tittelen på eiendommen. Dette gir dem eierandel i det.,
Fordi en co-låntaker har eierskap, er det en forventning om de vil bidra til å tilbakebetale lånet. Co-låntakere må tillate at deres kreditt, eiendeler og inntekter til å bli gransket på samme måte som det primære søkerens er. Og på grunn av dette, en co-låntaker er inntekt og formue er sett på som supplement til primær-låntaker er.
Hva betyr det når en cosigner/co-låntaker tegn et boliglån?
Hvis du har en cosigner eller co-låntaker å hjelpe deg å ta ut et lån, og du trenger ikke å bekymre deg om din kreditt score eller kontanter reserver., Boliglån utlåner vil se på cosigner eller co-låntaker er kreditt score og besparelser i tillegg til din egen. Hvis du spør noen til å co-låne med deg, kan du selv få godkjent for et større lån.
cosigner eller co-låntaker er berørt av denne prosessen, også. Det nye lånet vil dukke opp på deres kreditt-rapporten. Det betyr at deres gjeld til inntekt ratio — og evne til å få andre lån — vil lide. Og hvis du går glipp av en betaling, din cosigner kreditt score vil gå ned også.,
Situasjoner der du kanskje trenger en cosigner eller co-låntaker
En utlåner ser på kreditt og mulighet for tilbakebetaling (for eksempel, hvor mye inntekt du tjener) i å avgjøre om ikke å gi deg et lån. Men, hva du synes er en ganske god kreditt og sysselsetting historie er kanskje ikke nok til å imponere en långiver.
Her er de situasjoner hvor en cosigner eller co-låntaker kan tips långiver avgjørelse i din favør:
Når kredittkortet er middelmådig
I denne situasjonen, vil vi vurdere «middelmådig kreditt» for å bli en kreditt score nedenfor 660., Det er ikke et dårlig resultat, men det er for lavt til noen vanlige lån med moderat forskuddsbetalinger og lave renter. Hvis din kreditt score faller i dette området, kan du få en lavere pris, eller en bedre lån med en cosigner.
Hva hvis din kreditt score er mye lavere? Hvis kreditt er under 580, mange långivere kan nekte deg selv med en 10% forskuddsbetaling og cosigner. Dårlig kreditt kan ikke nødvendigvis bli reddet av en cosigner eller co-låntaker. Hvis din kreditt score er lavt, vil du kanskje ønsker å sjekke ut vår liste over de beste lån for dårlig kreditt.,
vær Også oppmerksom på at din kreditt score er ikke den eneste underwriters se på. Følgende faktorer i kreditt-rapporten kan bli vurdert som ekstra risiko:
- Hvis kreditt-historie er nyere. Hvis de fleste av kreditt-linjer er to år eller yngre, trenger du kanskje en cosigner. Dette rammer ikke bare mennesker som er unge og bare bygge kreditt for første gang. Lukke gamle kredittkort nuller ut disse linjer av kreditt og slett som en del av din kreditt historie.
- Hvis du ikke har mange åpne kredittlinjer., Etter bare å ha ett eller to kredittkort er faktisk problematisk når du søker om boliglån.
- Hvis du bruker mest av tilgjengelig kreditt. Långivere vil du se din kreditt utnyttelse forhold ved eller under 30%, i hvert fall når det kommer til kredittkort balanserer.
- Ingen historie av å ha betalt en stor pågående betaling. Hvis du har aldri hatt en auto lån eller andre hjem lån, vil du kanskje dra fordel av en cosigner.
i Hovedsak, et ikke-veldig-aktiv kreditt-historie er en ulempe, selv om du har tre eller fire år for å betale et par kontoer på gang., Og du kan ikke åpne nye kontoer for raskt å løse problemet.
Kapasitet — evne til å nedbetale et lån
Når du vurderer din evne til å tilbakebetale, følgende faktorer kan være så skummelt for en utlåner som du trenger for å bringe på en cosigner:
- Du har ikke mye av eiendeler eller kontanter reserver. Hvis du ikke har $50 000 i tillegg til ned betaling sitter i en sparing eller investering konto, visse lån underwriters vil se deg som risikabelt. Ikke bekymre deg-du er ikke alene i dette. De fleste mennesker, spesielt for første gang boligkjøpere, ikke har innslag av denne størrelsen.,
- Dine sysselsetting historie er kort. Dette gjelder hvis du nylig har byttet jobber, tatt noen form for permisjon, eller kutte ned timer — selv om det er midlertidig.
- Du er selvstendig næringsdrivende. Beviser inntekt som selvstendig næringsdrivende er en krevende prosess, og hvis du har noen «hull» — for eksempel, en klient som har betalt W-2, mens tre andre betalt 1099 — underwriter kan rett og slett ikke være i stand til å komme forbi det. I denne situasjonen, en cosigner eller co-låntaker kan være den eneste løsningen. Ta en titt på vår guide til å få et boliglån, mens selvstendig næringsdrivende hvis du sliter med denne situasjonen.,
- Når det gjeld-til-inntekt (DTI) forhold er ikke godt nok. Långivere se på din eksisterende gjeld, og deretter sammenligne det til din inntekt. Dette hjelper dem med å finne ut om du har råd til boliglån betalinger. De ønsker å se at DTI er under 43% når den månedlige betalingen av eiendommen du søker på er priset inn-inkludert HOA avgifter og eiendomsskatt. Du kan finne din DTI ved å dele din gjeld av din inntekt, for deretter å multiplisere desimal du få med 100. Hvis tallet du får er over 43, kanskje du trenger en co-låntaker., Sørg for at du inkluderer beregnet boliglån betalingen som en del av din gjeld når du beregner DTI.
Merk at siste instans krever en co-låntaker. En cosigner vil ikke bidra til å forbedre DTI. Det er fordi cosigner inntekter og eiendeler ikke er priset inn din boliglån program.
Anser regjeringen støttet boliglån
FHA «familie boliglån» – funksjonen gjør at ikke-beboer familie (av blod, ekteskap, eller lov) til å være co-pa. Dette er regjeringens måte å oppmuntre foreldre til å samle ressurser for å kjøpe et hjem.,
Selv om ikke alle långivere er sjenerøs i sine tolkninger av regelen, det er mange som er villige til å jobbe med det. Se etter långivere som spesialiserer seg i FHA lån for å finne långivere som vil være villig til å jobbe med din situasjon.
Bør du ta med i en cosigner eller en co-låntaker?
En cosigner eller co-låntaker kan hjelpe deg med å få et boliglån, men de er å risikere sine økonomiske velvære ved å gjøre dette. Nøye vurdere om det er verdt å få noen til å cosign på lånet ditt, eller om det ville være bedre å vente et par år før du kjøper et hus.,
Hvis du spør noen til å cosign eller co-låne med deg, sørg for at du kan gjøre alle dine nye boliglån betalinger enkelt og på tid. Bruk en lånekalkulator for å få et estimat på hvor mye dine månedlige kostnader vil bli med ulike typer boliglån før du spør noen til å cosign eller co-låne.
Hvis du er en person som vil fjerne alle hindringer for å dele denne økonomisk ansvar med deg, husk på at de vil være i midten av din personlige finansielle virksomheten for så lenge de er på lånet dokumenter.,
Den ideelle siste trinnet, når du har et boliglån med en cosigner eller co-låntaker, er å refinansiere og få dem fjernet så snart som mulig. Komme opp med en plan for spillet for å gjøre dette skje-ideelt til i løpet av de første to år av lånet. Ikke alle trenger en cosigner for livet av et lån, og cosigner vil sette pris på din innsats for å redusere sin risiko.