Hva Er Spredning?
– Spredning er et statistisk begrep som beskriver størrelsen på fordeling av verdier som forventes for en bestemt variabel. Spredning kan måles ved flere ulike statistikker, for eksempel omfang, varians og standardavvik. I finans og investering, spredning vanligvis refererer til omfanget av mulig avkastning på en investering, men det kan også brukes til å måle risikoen som ligger i en bestemt sikkerhet eller investeringsporteføljen., Det er ofte tolket som et mål på grad av usikkerhet, og dermed risikoen, forbundet med en bestemt sikkerhet eller investeringsporteføljen.
– Tasten Takeaways
- Spredning refererer til ulike mulige utfall av investeringer basert på historisk volatilitet eller avkastning.
- Spredning kan måles ved hjelp av alfa-og beta, som måler risikojustert avkastning og avkastning i forhold til en referanseindeks, henholdsvis.
- Generelt sett, jo høyere spredning, risikofylt investering, og vice versa.,
Forstå Spredning
Investorer har tusenvis av potensielle verdipapirer for å investere i, og mange faktorer å vurdere i å velge hvor du skal investere. En faktor høyt på sin liste over betraktninger er risikoprofil av investeringen. Spredning er en av mange statistiske tiltak for å gi perspektiv. De fleste verdipapirer vil ha fakta-ark eller prospekter som kan være lett funnet på internett, under navnet ETF eller aksjefond som viser noen av disse statistikkene. Enkeltaksjer kan bli funnet på Morningstar og lignende lager rating-selskaper.,
spredning av avkastning på eiendelen viser volatilitet og risiko forbundet med å holde eiendelen. Mer variabel avkastning på en ressurs, det er mer risikabelt eller flyktig det er. For eksempel en eiendel som historisk avkastning i et gitt år, varierer fra +10% -10% er mer flyktig fordi dens avkastning er mer spredt enn et aktivum som historisk avkastning varierer fra +3% til -3%.
Den primære risiko for måling statistikk, beta, tiltak for spredning av et verdipapir er tilbake i forhold til en bestemt målestokk eller market index, mest i USA, S&P 500-indeksen. En beta mål på 1,0 indikerer investeringen beveger seg i samklang med referanseindeksen. En beta større enn 1.0 indikerer sikkerhet er sannsynlig å oppnå bedre resultater enn markedet som helhet: for eksempel, en aksje med beta-1,3 kunne forventes å utkonkurrere markedet med 1,3 ganger (f.eks., markedet opp 10%, beta lager av 1.3 opp 13%). Det er imidlertid ingen garanti for at et verdipapir med en 1,3 beta vil utkonkurrere markedet hvis det går opp. Baksiden er at hvis markedet går ned, at sikkerheten vil likeledes sannsynlig gå ned mer enn markedet.,
En beta på mindre enn 1,0 innebærer et mindre spredt tilbake i forhold til det samlede markedet. For eksempel, en sikkerhet med en betaversjon av 0.87 vil trolig trail den totale markedet: for eksempel, hvis markedet er opp 10%, vil investeringer med lavere beta ville være forventet å være bare opp 8.7%.
Alpha er en statistikk som måler en portefølje risiko justert avkastning, det er, hvor mye mer eller mindre gjorde avkastning i forhold til index-eller beta., Avkastningen høyere enn beta som indikerer positiv alfa, vanligvis tilskrevet suksessen av porteføljeforvalter eller modell. Den negative alpha viser manglende suksess porteføljeforvalter i å slå beta, eller mer generelt, markedet.