Som navnet forslag, litium er et viktig materiale som brukes i litium-ion-batterier, som spiller en stadig viktigere rolle i områder som elbiler og fornybar energi-lagring. Veksten i disse næringene og deres avhengighet av batterier kjører enestående etterspørsel for litium, forårsaker litium gruvearbeidere og batteriet produsenter til å raskt skala operasjoner., Til tross for spenningen rundt dette naturressurs -, litium-kontrakter ikke handel transparent på futures-markedene (som gull eller olje), og derfor å finne informasjon og å investere i metal kan være mer nyansert enn med andre varer.
Den følgende analysen søker å belyse litium ved å svare på seks spørsmål:
- Hva er litium, og hvordan brukes den?
- Hva er kjøring litium etterspørsel?
- Hva er effekten av vekst av batteriet megafactories i litium?
- Hvor kommer litium kommer fra og hvordan er det utvunnet?,
- Hva er potensielle fremtidige utsikter for litium?
- Hvordan kan man investere i litium?
Hva er Litium, og Hvordan Brukes Den?
Litium, verdens letteste metall, har blitt kalt «den hvite petroleum» på grunn av sin farge og vanlig bruk i state-of-the-art batterier for å drive et utvalg av enheter og kjøretøy. Som vist i tabellen nedenfor, litium-ion er generelt lettere, mer effektiv og mer holdbar enn konkurrerende batteriet kjemi., Dette gjør det til en attraktiv valg for energi lagring, spesielt i biler og forbrukerelektronikk der vekt og tung bruk er viktige å vurdere. Disse programmene kan inkludere elektriske og hybrid-biler, scootere, smart-telefoner, bærbare, elektriske verktøy og kameraer, blant andre ting.
Det er viktig å merke seg at til tross for litium er felles forening med batterier, rundt halvparten av dagens litium etterspørselen kommer fra industrielle applikasjoner, slik som glass, keramikk, smøremidler, og støping pulver., Men mye av forventet vekst i etterspørselen og optimisme for litium kommer fra batteriet segmentet. Ca 90% av litium etterspørselen er forventet å komme fra batteriet segment innen 2030.
Hva er Kjøring Litium Etterspørsel?
Innenfor batteri-segment, de mest betydelige muligheter for litium vekst i etterspørselen kommer fra elektriske biler (Elbiler). Den gjennomsnittlige el-bil bruker over 5000 ganger mer litium enn en smarttelefon til å drive bilens rekkevidde., Høyere utvalg elektriske biler med større batteri energitetthet, som Tesla Model S, som kan bruke så mye litium som 10 000 smarttelefoner.1 Derfor, vekst av elektrisk bil markedet vil ha stor innvirkning på den totale litium etterspørsel.
I 2019, global car produksjon på ca 2 millioner EVs forbrukes ca 137 tusen tonn av litium.2 Men innen 2030 dette nummeret skal kunne nå over 1,5 millioner tonn av litium som el-og hybridbiler blitt mer utbredt som forbrukere vurdere ren energi, lavere vedlikeholdskostnader og bedre ytelse.,3 Factoring i forventet aukande etterspørsel fra fornybar energi-lagring og forbrukerelektronikk, samlet litium vekst i etterspørselen kan akselerere dramatisk.
Ifølge for å SignumBOX, litium står for mindre enn 3% av de totale kostnadene av et litium-ion-batteri.4 tatt i betraktning dens relativt liten innflytelse på et batteri er økonomi, samlet litium-ion-batteri priser kan falle fra gevinster i produksjon effektivitet selv om litium prisene øker. Batteriet produsenter i stor grad stole på stordriftsfordeler for å forbedre operasjonell effektivitet og forbedre batteri-design., Sammen med økende produksjon, batteri prisene falt med gjennomsnittlig 22% årlig over de siste 10 år.5 Litium-ion-batteri priser bør fortsette med dette banen, noe som fører EVs til å bli stadig mer konkurransedyktig med sine forbrenningsmotor (IS) kolleger, som i sin tur er sannsynlig føre til en kraftig økning i etterspørselen blant massemarkedet bil kjøpere.
Hvor kommer Litium Kommer Fra og Hvordan Er Det Utvunnet?,
Litium innskudd er mest utbredt i Sør-Amerika, særlig i Bolivia, Chile og Argentina, som sammen er ansvarlig for mer enn halvparten av verdens litium ressurser.6 Australia og Kina er to andre land med store litium forbeholder seg retten, kontrollere ca 14% og 8% av verdens forekomster, henholdsvis.7 i Dag er produksjonen i litium markedet opererer under en at det blir få leverandører-lignende struktur, med bare et par selskaper å kontrollere de aller fleste av tilbudet., Imidlertid nye aktører har lagt inn i løpet av de siste årene, som søker å fange opp en del av den stigende etterspørselen.
Litium kommer fra to hovedkilder: brine-og hard rock. Saltlake forekomster finnes i salt vann der litium er trukket ut gjennom en fordampning prosessen. Saltlake høsting er historisk sett en enklere og mer vanlig metode for utvinning, men generelt gir lavere klasse litium., Hard rock litium gruvedrift, som er stadig mer relevans, krever geologiske undersøkelser og boring gjennom rock, noe som kan øke kostnadene, men også ofte resulterer i høyere karakterer.8
Gjeldende hard rock prosjekter krever i gjennomsnitt 3-4 år av kapitalkostnader før produksjon og en gjennomsnittlig mine livet av 16 år. Saltlake prosjekter krever et gjennomsnitt på 5 år eller mer av kapitalkostnader før produksjon, men å nyte et lengre liv estimat på 30 år.,
Basert på produksjon estimater av eksisterende produsenter, og det er forventet en nedgang i tilførsel av litium i midten av 2020s, som vist i diagrammet nedenfor. Historisk, forsyning mangler på en vare fører til oppadgående press på den underliggende ressurs pris. Estimater sted verdens litium reserver på 55 millioner tonn identifiserte ressurser, men gitt den tiden det tar å bringe et nytt prosjekt for å markedet, tilbud og etterspørsel styrker kunne presse mellomlang sikt litium høyere priser.,9
Hva Er Effekten av Vekst av Batteriet Megafactories i Litium?
begrepet «megafactory» har blitt et batteri industrien buzzword å beskrive enorme litium-ion-produksjonsanlegg, som slår råvarer til ferdige batterier og har vanligvis en årlig utgang større enn 1 GWh. For kontekst, 1 GWh er lik batteri kapasiteten som kreves for å levere ca 20 000 Tesla-biler.
Med Teslas kunngjøringen av deres 4. batteriet megafactory, totalt antall batteriet megafactories rundt om i verden skal nå 115.,10 Kombinert, kan disse megafactories forventes å produsere over 2000 GWh årlig ved 2028, nesten 7 ganger nåværende kapasitet nivåer, som representerer nok kapasitet til å produsere 40 millioner Elbiler.11 På denne planlagte kapasitet, industrien ville kreve minst 1,6 millioner tonn av litium hvert år, å stille spørsmålet om litium-bransjen vil være i stand til å møte forventet etterspørsel.12
Effektiv batteriet produksjon har vist seg å kreve kompetanse, konsistent tilgang til viktige råvarer, og skala., Derfor, auto produsenter rundt om i verden vanligvis stole på tredjeparts batteriet produsenter heller enn å gjøre batterier i huset. Det er likevel noen unntak. Selskaper som Tesla, i samarbeid med Panasonic, utformet og konstruert sine egne batterier. BYD, den Kinesiske bilprodusenten, er et annet eksempel på et EV-selskap som bygger sine egne batterier.
Hva er Potensielle Fremtidige Utsikter for Litium?,
Det er tre viktige trender som kan fortsette å gi støtte til litium og batteriet vekst i etterspørselen i løpet av de kommende årene:
- elbiler drevet av lithium-batterier fortsette å se skalering produksjon nivåer og investeringer. I 2040, elektriske biler er ventet å nå over 50% av alle nye kjøretøy salg, overgår forbrenningsmotor (IS) biler, som koster for litium-ion-batterier redusere og teknologien blir bedre.,13
- Regjeringer over hele verden fortsetter å støtte innføringen av EVs, å etablere regler for å fase ut produksjon og salg av IS for kjøretøy i løpet av de kommende tiår.
- Elektriske tavler fortsette å bruke litium batterier som en metode for lagring av energi, spesielt for fornybare kilder som sol og vind.
Hvordan Kan Man Investere i Litium & Batterier?
i Motsetning til de fleste råvarer, litium ikke handle på en futures exchange., Derfor, som måler endringer i spot litium priser eller satser på fremtiden pris endringer må gjøres gjennom andre midler. En måte å oppnå denne eksponeringen er å investere i selskaper som er involvert i ulike deler av litium syklus, som inneholder litium gruvedrift, raffinering, og batteriet produksjon. Den Globale X Litium & Batteri Tech ETF (LYSER), som følger de Solactive Global Litium-Indeksen, som investerer i selskaper som er involvert i hver fase av litium syklus og wraps denne strategien i en ETF som åpner for effektiv tilgang til selskaper med høy eksponering for litium.,
Konklusjon
Litium etterspørselen forventes å øke raskt som batterier spille en stadig viktigere rolle i elektrisk transport, fornybar energi lagring, og mobile consumer electronics. Som verdens electrifies, litium gruvearbeidere og batteriet produsenter presentere en overbevisende investering sak som selskapene er godt posisjonert til å dra nytte av denne forstyrrende utvikling.,
i Slekt Etf
LYSER: Den Globale X Litium & Batteri Tech ETF (LYSER) investerer i full litium syklus, fra gruvedrift og foredling av metall, gjennom batteriet produksjon.