Madame Lelica

Men student lån gjeld er en av de verste typer gjeld å ha hvis du ikke kan betale—det kan ikke slippes ut i konkurs, og, som den primære utlåner av student lån penger er de AMERIKANSKE myndighetene (eller, som de kaller seg selv på student aid nettstedet, «Den Stolte Sponsor av the American Mind», som, hvis du tenker på det for hardt, gir ingen mening), kriminelle låntakere kan bli utsatt for brutal praksis for innsamling, inkludert lønn garnishment.,

Hva er lønn garnishment?

Lønn garnishment høres ut som om det skulle være noe fint, ikke sant? Som garnityr—en vakker utsmykning eller pryd, og selv om det å legge noen reell verdi, gjør noe mer estetisk tiltalende. Det høres ut som, på sitt ansikt, som lønn garnishment bør bety at pengene kommer med en kvist av festlig holly.

Men, akk, lønn garnishment ikke bare ikke tilføre verdi til din lønn, det tar faktisk verdi unna, ved å trekke opp til 15 prosent av disponibel inntekt fra din lønnsslipp hver utbetalingsperiode., Tenk deg hvis du er logget inn på din bankkonto på lønning og bare 85 prosent av din lønn var der. Det er lønn garnishment.

formelen for å bestemme den nøyaktige mengden av garnishment er mer komplisert enn som så, men, uansett hva, de kan ikke forlate deg med mindre enn 30 ganger den føderale minste timelønn, dag $217.50, i disponibel inntekt per uke.

regjeringen kan gjøre dette fordi, vel, det er regjeringen. Det har krefter som langt overstiger det som er av vanlig, kjøre-of-the-mill finansielle konglomerater., (For å være klar, de finansielle konglomerater kan også pynte din lønn, men først må de å saksøke deg og vinn en dom.)

Men mens private långivere er begrenset i sin taktikk av Fair inkasso Practices Act (de kan ikke ringe deg etter 9 pm eller før klokken 8, kan de ikke dukker opp på din arbeidsplass, og de kan ikke snakke til en tredjepart om din gjeld), regjeringen er fritatt, og det er lobbied for å ha sin private entreprenører (dvs. samling byråer) mottatt dispensasjon for så vel.,

I forhold til din student lån, lønn garnishment er i utgangspunktet regjeringens siste utvei for å få deg til å betale opp. Og det fungerer veldig, veldig godt.

Hvordan gjør lønn garnishment skje?

Lønn garnishment bare skjer—og jeg kan ikke understreke dette nok—hvis du standard. Hvis du ikke standard, din lønn ikke kan være pyntet. Hvis du går inn utsettelse eller overbærenhet, din lønn vil ikke være pyntet.

Det er ikke å si at overbærenhet eller utsettelse er nødvendigvis gode alternativer, men de er langt, langt bedre enn standard-og lønnsvilkår garnishment., Mens i tolmod (eller i utsettelse for unsubsidized lån), er interessen fortsatt akkumuleres, men du vil ikke bli truffet med alle avgifter knyttet til standard og ha din konto sendes til samlinger.

De avgifter kan bli 18.5 prosent av rektor. Rektor! Det er et gebyr på opp til $3,700 på en $20 000 lån!

Hvordan vet jeg om min lønn blir pyntet?

Department of Education vil sende deg et brev. Når du slutter å gjøre innbetalinger på lån, vil det fortsatt ta litt tid (ni måneder, for å være nøyaktig) for deg å offisielt være i standard., Når du standard, mange grusomme ting skje: den totale lånebeløpet plutselig kommer på grunn av dette kalles akselerasjon), ditt lån er ofte solgt ut til et inkassobyrå, og du vil sannsynligvis få en e-post som kommer på lys-farget papir, for å gjøre du vet den som sender det betyr business.

Men du trenger ikke å bekymre deg om noe av dette hvis du aldri standard, og aldri misligholde bør være nummer én mål i gjeld management strategi.,

Relatert: Dette er hva som skjer når du ikke betale studielån (og ja, det er veldig dårlig)

Hva skjer, teoretisk sett, hvis jeg ikke standard? Er mitt liv ødelagt?

Nei, nei, det er ikke så ille. Jeg mener, det er ille. Men det er ikke slutten av verden! Det er ting du kan gjøre, uansett hvor du befinner deg langs veien til standard.

Den første steg, uansett hvor du er i prosessen, er å kommunisere med din utlåner eller lån-forhandler. Hvis du ikke kan foreta betalinger, ta kontakt med din utlåner og fortelle dem det. Du kan kvalifisere for utsettelse eller overbærenhet., Du kan se i Inntekt-Basert Tilbakebetaling, noe som kan få lavere månedlig betaling. Du kan se inn i konsolideringen, som også kan lavere månedlig betaling. Det finnes alternativer, men du kan ikke dra nytte av dem hvis du er lammet av frykt og angst.

En ting å være klar over med tolmod og utsettelse er at de er midlertidige reparasjoner. Det kan føles fint å ikke ha for å betale lån, og du kan føle deg fristet til å bare glemme, at de eksisterer., Men de er fortsatt påløpe renter, og, som vi har nevnt allerede, føderale student lån (eller private, for den saks skyld) har rett og slett ikke gå bort. Så snart som du kan begynne å betale, bør du. Og så snart du kan begynne å betale mer, bør du gjøre det også.

Lavere månedlige utbetalinger, mens du gjør ditt liv lettere i nær fremtid, vil i betydelig grad legg til din totale lånebeløpet. Dette er grunnen til at regjeringen er relativt chill om å gi deg mer tid til å betale: de tjener mer penger ved å gjøre det., Tall utgitt av Congressional Budget Office foreslår at overskuddet på mer enn $100 milliarder kroner de neste ti årene, og disse tallene er faktisk lavere enn tidligere estimater, som var så skandaløse regjeringen måtte ta skritt for å sørge for at det er gjort mindre penger.

Nå, hvis du er i standard, vil du sannsynligvis trenger å kontakte samlingen byråer som nå holder ditt lån. Da dette stykket i Lommebøker forteller deg, vil de sannsynligvis være ganske fin, siden du kaller dem til å begynne å betale opp. De lagre skjenn for sine truende brev.

Ja, men hva om lønn garnishment?, Hvordan kan jeg få den til å stoppe?

Hvis du er i standard og har nettopp fått melding om lønn garnishment, så kan du objektet og de vil gi deg en høring. Dette kan være din siste sjanse til å unngå garnishment, og, i det minste, det er en mulighet for deg til å redusere mengden regjeringen tar ut.

Ellers er det tre alternativer for å komme ut av standard, og dermed, ut av lønns-garnishment:

Lån tilbakebetaling

Du betaler hele saldoen på lånet i sin helhet.

Selvfølgelig, dette er egentlig ikke et alternativ for noen., Hvis du hadde $50,000 bare liggende rundt, du ville ikke ha misligholdt i første omgang, eller selv har måttet ta opp lån. Men, hvis du gjør det, for uansett grunn, skje for å ha rett på $50,000 hengende rundt, så kan dette være en rask—hvis ikke spesielt smertefri—mulighet for å komme ut av standard.

Lån rehabilitering

lån Under rehabilitering, og du Department of Education enige om en tilbakebetaling plan. Kun etter at du har gjort et visst antall på-tid, frivillig betaling (som er separat fra din lønn garnishments) vil lånet ditt bli vurdert rehabilitert., Når lånet ditt har blitt rehabilitert, og det vil bli solgt tilbake til långiver (som Sallie Mae) og utbetalingene vil fortsette som før.

Når lån er rehabilitert og ut av standard, du er igjen kvalifisert for programmer som utsettelse, toleranse, og Inntekt-Basert Tilbakebetaling.

Lån konsolidering

Lån konsolidering er liksom som lån tilbakebetaling, bare i stedet for å bruke dine egne penger til å betale av balanse alle på en gang, bruker du et annet lån for å gjøre det. I konsolidering, alle dine eksisterende, misligholdt lån er nedbetalt og erstattet av en stor nye lån., For føderale lån, må du konsolidere gjennom den føderale regjeringen. (Med refinansiering av ditt føderale lån med private långivere vil bety å gi opp en rekke fordeler, og du sannsynligvis ikke burde gjøre det, hvis du ikke må.)

Før en misligholdt lån kan være kvalifisert for lån konsolidering låntaker må ofte gjøre et visst antall (vanligvis tre) av frivillige, på-tid betalinger. Igjen, disse utbetalingene ville være i tillegg til lønns garnishments.

Lån konsolidering kan bare gjøres én gang.

Hvor mye kan du spare ved å refinansiere ditt student lån?,

Sjekk din pris og betaling med Troverdig—det er raskt, gratis, og vil ikke påvirke dine kreditt-score:

Les mer: Student lån konsolidering og refinansiering guide

Oppsummering

Lønn garnishment er en ubehagelig opplevelse som låntakere bør gjøre alt de kan for å unngå. Så snart du innser at du ikke klarer å holde tritt med dine føderale student lån betalinger, ta kontakt med din utlåner., Vendt opp til gjeld kan være vanskelig, men det er bedre å erkjenne problemet og ta skritt for å bøte på det enn å bare ignorere det og la problemet (og saldoen) blir større og større. Ingen trenger å slå deg opp over dårlige beslutninger i fortiden; ta de nødvendige skritt for å sikre din fremtid litt bedre.

Les mer:

• Student Loan Forgiveness Guide
• Tror ikke Disse Åtte Myter Om studielån
• Forstå Student Lån Nåde Perioder, Utsettelse, og Tolmod