En subprime boliglån er en type hjem lån utstedt til låntakere med lav kreditt score (ofte under 640 eller 600, avhengig av långiver). Fordi låntaker er en høyere kredittrisiko, en subprime boliglån kommer med en høyere rente og avsluttende kostnader enn vanlige lån.
begrepet «subprime» er forvirrende fordi det er brukt i kontrast til «prime», som kan referere til utlånsrente samt lånet og låntakeren., Så «subprime» kan høres ut som en lavere rente, men det betyr egentlig lavere kvalitet (når den henviser til lån) eller kredittverdighet (når det refereres til låntaker). Det ville være klarere å ringe disse boliglån «non-prime», som er hva noen långivere gjør nå (delvis avstand lånet klassifisering fra finanskrisen i 2007 – 2008, der subprime boliglån spilt en viktig rolle).
på Grunn av sin historie, subprime boliglån får en dårlig rap. Men for folk med dårlig kreditt historie som ønsker å eie sine egne hjem, subprime-lån er en stor hjelp., Selvfølgelig, en alternativ rute er å vente en stund med å gjenoppbygge kreditt eller lagre en større forskuddsbetaling før bruk for et vanlig boliglån – en finansiell rådgiver kan veilede deg. Men hvis du er interessert i å ta ut en subprime boliglån nå, her er hva du trenger å vite.
Risikoen for Subprime Boliglån
I boliglån virksomhet, låntakere med dårlig kreditt historie er vurdert som høy risiko og det er større sannsynlighet for å misligholde sine lån enn låntakere med høy kreditt score., Tross alt, ville du låne penger til noen med en vane av manglende betaling og låner mer enn de kan betale tilbake? Det er hva som går gjennom hodene på boliglån långivere når de vurderer søknader om subprime boliglån. Så for å kompensere, de problem i disse lån med høyere høye renter og gebyrer.
for Å sette det i perspektiv, er den gjennomsnittlige renten for en 30-års fast rente vanlig boliglån ligget på rundt 4.01% i 2019 (det er enda lavere siden coronavirus-forårsaket resesjon). Sammenlign det med renter for subprime boliglån, som var så høy som 10% i 2019., Husk, interesse er kostnaden av å låne penger. Så jo høyere pris, jo mer betaler du i det lange løp. Og ved beregning av boliglån betalinger, vil du også trenger å knase eiendomsskatt og andre faktorer.
Men det er ikke alt. De fleste långivere krever en forskuddsbetaling på boliglån. For vanlig boliglån, er det vanligvis strekker seg fra rundt 10% til 20% av boligens kjøpesum. For subprime boliglån, at pris kan gå så høyt som 35%, men det kan også gå så lave som 3%., Når forskuddsbetalinger er lavere enn 20%, vil du vanligvis har for å få private boliglån forsikring – eller gjelde for en FHA, VA eller USDA lån hvis du er kvalifisert (mer om disse lån programmer nedenfor).
Det kan virke som det er nesten umulig å betale tilbake en subprime boliglån når du ser på den langsiktige kostnaden. Og det som var tilfelle for mange mennesker på midten av 2000-tallet. Faktisk, folk som automatisk blir satt på subprime boliglån spilt en stor rolle i å utløse finanskrisen i 2007 – 2008.,
Etter den Store Resesjonen, subprime boliglån finnes litt annerledes i dag, og de er under tyngre forskrifter. Men de fortsatt bære stor risiko. Nedenfor beskriver vi de typer subprime eller ikke-prime boliglån tilgjengelig ingen .
Typer Moderne Subprime Boliglån
Fast rente subprime boliglån: Du kan finne subprime boliglån som låses i rente for livet av lånet. Disse er lik deres konvensjonelle fast rente kolleger. Men i stedet for 30-år om gangen, vil du sannsynligvis finne begreper som strekker seg fra 40 til 50 år!, Mens denne ordningen kan bety lave månedlige innbetalinger, vil du ende opp med å betale mye mer i renter i det lange løp.
Justerbar-rente (ARM): Disse typer lån, også finnes under vanlig boliglån paraply for. I utgangspunktet, du starter med en fast rente før renten begynner å skifte hele levetiden av lånet. Størrelsen på at skift avhenger av hva market index lånet er bundet til og generelle økonomiske forhold. Så det kan stige og falle: noen ganger er minimalt, noen ganger dramatisk. Vilkårene for Armer er vanligvis 30 år., Så når du ser en «2/28 boliglån,» alt det betyr er at prisen er fastsatt for de to første årene. Det vil variere i løpet av de resterende 28 år. Eller du kan se den brytes ned som en 5/1 ARM. Dette betyr at prisen er fastsatt for fem år før det blir variabel gang hvert år. Noen mennesker tar sikte på å rydde opp i sine kreditt etter den tid variabel pris spark i, slik at de kan kvalifisere seg til å refinansiere sine boliglån med bedre priser og vilkår.
Rente-boliglån med bare: Disse var vanlig på begynnelsen av den Store Resesjonen., I utgangspunktet, du er pålagt å gjøre renter bare for en bestemt tidsperiode. Det er vanligvis fem til syv år. På slutten av dette ordet, du begynner å betale avdrag (det opprinnelige beløpet som du lånte) samt renter. De fleste låntakere, skjønt, ville refinansiere på dette punktet.
Verdighet boliglån: Dette er en ny type subprime boliglån med mange bevegelige deler. Først, må du foreta en forskuddsbetaling på ca 10%. Du vil også få en høyere rente for en viss periode, for eksempel fem år., Hvis du har foreta rettidig betaling til slutten av perioden, renter redusere den totale boliglån balanse. I tillegg, rente skifter til en mer gunstig prime pris.
Subprime Boliglån Risikoen og den Store Resesjonen
konseptet av subprime boliglån utviklet for å hjelpe Amerikanerne med å oppnå sine drømmer om å eie et hjem, til tross for sin mangel på tilgang til vanlige boliglån. Imidlertid, disse lånene tok på en beryktet konnotasjon på begynnelsen av den Store Resesjonen i midten av 2000-tallet.,
Subprime mortgage långivere i en del drevet av finanskrisen som rystet verden mellom 2007 og 2008. Mange av disse långivere var å dele ut lån til folk som ikke kunne betale dem tilbake. Som å sikre et boliglån ble lettere, mer og mer folk hoppet inn i spillet. Dette førte til stigende boligprisene, som holdt det gående høyere og høyere og skape en boble.
I tillegg, långivere begynte å samle lån til mortgage-backed securities før du selger dem til investorer.
Når horder av låntakere som standard på sine lån, nesten alle som er involvert tok en stor hit., Mennesker mistet sine hjem, långivere mistet sine penger, som gjorde investorer. Domino-effekt, sammen med andre komponenter av den økonomiske meltdown, spredt over hele verden, og skaper en global resesjon. Men som økonomien normalisert, flere typer av subprime boliglån forsvant. Og nye har tatt deres plass.
Ny Subprime Boliglån Regler
i Dag er subprime boliglån fortsatt imøtekomme mennesker med mindre-enn-gunstig kreditt score. Imidlertid, disse lånene gjennomgå en mye strengere regulering miljø., Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) i dag fører tilsyn med subprime boliglån. En stor endring: subprime låntakere trenger for å ta del i homebuyer er rådgivning ledet av noen godkjent av U.S. Department of Housing and Urban Development (HUD) før å skaffe et lån.
Det er viktig å merke seg imidlertid at noen av post-resesjon forskrifter som påvirker subprime mortgage långivere består deler av Dodd-Frank Act. Skjebnen til denne loven er usikkert., Regninger som for eksempel Boliglån Valg Handle forsøke å endre deler av Dodd-Frank Act, mens andre tar sikte på å demontere den alle sammen.
Uansett hva som skjer, er det viktig å være klar over risikoen forbundet med sub-prime boliglån. Vær også oppmerksom på dine valg.
Alternativer til Subprime Boliglån
Hvis du ikke har eid et hjem i de siste tre årene, er det sannsynlig at en første gang homebuyer program du kan dra nytte av., Spesielt, kan du kvalifisere for en statlig støttet program som gir bedre priser og vilkår enn subprime boliglån. Disse inkluderer følgende.
Federal Housing Administration (FHA) Lån: slike lån vanligvis har lavere rente enn vanlige boliglån. Låntakere med kreditt score på minst 580 kan sikre en FHA lån med en kontakt på 3,5% forskuddsbetaling. Folk med lavere kreditt score kan fortsatt kvalifisere seg, men prosessen kan være litt strengere., Imidlertid, personer som har opplevd konkurs i løpet av de siste to år eller utestenging i de siste tre årene ikke kvalifisere for disse lånene.
USDA Lån: United States Department of Agriculture (USDA) problemer knyttet til lav rente lån med null i forskuddsbetalinger til lav inntekt enkeltpersoner som ønsker å leve i landlige-Amerika. Imidlertid, USDA bredt definerer «rural» og enda noen forstads steder kvalifisere seg. Finn ut mer om USDA lån.
VA Lån: Disse lånene støtte veteraner og visse aktiv plikt medlemmer av usas væpnede styrker. VA lån vanligvis tilbyr null penger ned., Avgifter vanligvis dukkert å kun om 2.15% til 3% av lånet, som du kan gå videre i boliglån mengden. Farten vil øke interessen du betaler seg i det lange løp, men.
Takeaway
Krav til subprime boliglån er strengere nå enn de var før boligboble brast. For eksempel, du vil nødt til å gjennomgå homebuyer er rådgivning for å sikre at du forstår hva du får deg inn. Rentene er høye, spesielt hvis din boliglån er lenger enn 30 år., Faktisk, mange mennesker som får subprime boliglån ikke har tenkt på å betale til slutten av lånet. I stedet, de håper å forbedre deres kreditt score og refinansierer til en bedre rente. Eller kanskje de ønsker å selge for profitt før lånets løpetid. Disse er fine planer, men du bør sørge for at de er gjennomførbart før du tar ut en subprime boliglån.
Hjem for å Kjøpe Tips
- de Fleste real-estate meglerne vil kreve at du har pre-godkjenning for et boliglån før de fungerer med deg., Du kan bruke denne boliglån pre-godkjenning sjekkliste for å se om du vil få forhåndsgodkjenning du trenger.
- Hjem kjøpere kan finne det nyttig å konsultere med en finansiell rådgiver. Å finne den rette finansielle rådgiver som passer dine behov trenger ikke å være vanskelig. SmartAsset er et gratis verktøy matcher deg med finansielle rådgivere i ditt område i 5 minutter. Hvis du er klar til å bli matchet med lokale rådgivere som vil hjelpe deg å nå dine finansielle mål, å komme i gang nå.