Madame Lelica

Både moralsk fare og ugunstig utvalg er brukt i økonomi, risikostyring og forsikring for å beskrive situasjoner der den ene parten er i en dårligere stilling som følge av annen parts atferd.

Moralsk fare oppstår når det er asymmetrisk informasjon mellom to parter, og en endring i atferden til en part som oppstår etter at en avtale mellom to parter er nådd., Asymmetrisk informasjon refererer til en situasjon hvor den ene parten i en transaksjon har større materiale kunnskap enn den andre parten. Moral hazard ofte oppstår i lån og forsikring industri, men det kan også finnes i arbeidstaker-arbeidsgiver relasjoner. Helst to partene kommer til en enighet med hverandre, moralske farer som kan være til stede.

Ugunstig utvalg viser til en situasjon hvor selgerne har mer informasjon enn kjøpere har, eller vice versa, om noen aspekter av kvalitet, selv om det vanligvis er mer kunnskapsrik partiet er selgeren., Ugunstig utvalg oppstår når asymmetrisk informasjon er utnyttet.

Moralsk Fare

I en moralsk fare situasjon, en part å inngå avtalen gir villedende informasjon eller endringer i sin atferd etter at avtalen har blitt gjort fordi de tror at de ikke vil møte noen konsekvensene for sine handlinger. Når en person eller en enhet som ikke bærer den fulle kostnaden av en risiko, kan de ha et incentiv til å øke sin eksponering for risiko., Denne beslutningen er basert på hva som vil gi dem med den høyeste grad av nytte.

Det er alltid en risiko for at en part ikke har inngått en kontrakt i god tro, og de kan gjøre dette ved å gi uriktig informasjon om sine eiendeler, gjeld eller kreditt kapasitet. Dette kan skje i finansnæringen i kontrakter mellom låntaker og långiver. Moral hazard er også vanlig innen forsikring.,

Eksempel på Moralsk Fare

For eksempel, anta at et hus ikke har hus forsikring eller flom forsikring, men bor i en flom sone. Hus er veldig forsiktig og abonnerer på et hjem sikkerhet system som bidrar til å hindre innbrudd. Når det er storm, han forbereder for oversvømmelser ved å fjerne avløp og flytte møbler for å unngå skader.

Imidlertid at hus er lei av alltid å måtte bekymre deg om potensielle innbrudd og forbereder for flom, så han kjøp hjem og flom forsikring. Etter at huset hans er forsikret, hans atferd endres., Han avbryter sitt hjem sikkerhetssystem abonnement og han gjør mindre for å forberede potensielle flom. Forsikringsselskapet er nå på en større risiko for å ha et krav arkivert mot dem som følge av skader fra flom eller tap av eiendom.

Historikk for Moral Hazard

Ifølge forskning av økonomer Allard E. Dembe ved Ohio State University og Leslie I. død på bakken ved Boston University, begrepet moral hazard ble mye brukt av forsikring agenter i England., Selv om tidlig bruk av begrepet implisitt uredelig og umoralsk oppførsel, til tider ordet «moral» har også blitt brukt til å bare se subjektive atferd innen matematikk, slik at de etiske implikasjonene av begrepet er ikke klart. I 1960-årene, moral hazard ble gjenstand for studier igjen blant økonomer. På denne tiden, snarere enn å være en beskrivelse av moral av de involverte parter, økonomer brukt moralsk fare for å referere til ineffektivitet opprettet når risiko kan ikke fullt ut forstått.,

Ugunstig Utvalg

Ugunstig utvalget beskriver en situasjon der en part i en avtale har mer nøyaktige og annen informasjon enn den andre parten. Partiet, med mindre informasjonen er i en dårligere stilling til festen med mer informasjon. Asymmetrien fører til en mangel på effektivitet i pris og antall av varer og tjenester som tilbys. De fleste opplysninger i en markedsøkonomi er overført gjennom priser, noe som betyr at ugunstig utvalg har en tendens til å skyldes ineffektiv pris signaler.,

Eksempel av Ugunstig Utvalg

For eksempel, anta at det er to sett av folk i befolkningen: de som røyker og ikke trener, og de som ikke røyker, og som trener. Det er vanlig kunnskap at de som røyker og ikke trener har kortere levetid forventninger enn de som ikke røyker, og velger å trene. Anta at det er to personer som er ute etter å kjøpe livsforsikring, en som røyker og ikke trening, og en som ikke røyker og øvelser daglig., Forsikringsselskapet, uten ytterligere informasjon, kan ikke skille mellom den enkelte som røyker og ikke utøver og den andre personen.

forsikringsselskapet ber personer til å fylle ut spørreskjema for å identifisere seg. Men, den enkelte som røyker og ikke utøve vet at ved å svare sannferdig, vil de pådra seg høyere forsikringspremier. Denne personen bestemmer seg for å ligge og sier at han ikke røyk og øvelser daglig. Dette fører til ugunstig utvalg; the life insurance company vil belaste den samme premie til både enkeltpersoner., Men forsikring er mer verdifull til ikke-trener røyker enn å utøve ikke-røyker. Den ikke-trener røyker vil kreve mer helseforsikring mer og til slutt vil dra nytte av lavere premie.

Forsikringsselskaper redusere eksponering for store krav ved å begrense deres dekning eller heve premie. Forsikringsselskaper forsøk på å redusere potensialet for ugunstig utvalg ved å identifisere grupper av personer som er mer utsatt enn den generelle befolkningen, og ladingen høyere premie., Rollen som livsforsikring underwriters er å vurdere søkere for livsforsikring å avgjøre hvorvidt eller ikke å gi dem forsikring eller hvor mye påslag for å lade dem opp. Underwriters vanligvis vurdere eventuelle problem som kan påvirke en søkers helse, inkludert, men ikke begrenset til søkerens høyde, vekt, medisinsk historie, familiens historie, yrke, hobby, kjøring posten, og røykevaner.,

Andre eksempler på ugunstig utvalg inkluderer markedsplass for brukte biler, hvor kan selgeren vet mer om et kjøretøy er feil og belaste kjøper mer enn det bilen er verdt. I tilfelle av auto forsikring, en søker kan feilaktig bruk en adresse i et område med en lav kriminalitet i sin søknad for å få en lavere premie når de egentlig bor i et område med en høy grad av bil innbrudd.,

Skille Moral Hazard fra Ugunstig Utvalg

I både moralsk fare og ugunstig utvalg, det er informasjonsasymmetri mellom de to partene. Den viktigste forskjellen er når det oppstår. I en moralsk fare situasjon, endring i atferden til en part som oppstår etter at avtalen har blitt gjort. Imidlertid, i ugunstig utvalg, det er en mangel på symmetrisk informasjon før de når kontrakten eller avtalen er avtalt.,

– >