Innledning
bruk av Fibonacci-nivåer i handel er basert på prinsippet om at forholdene på Fibonacci-sekvensen har en tendens til å falle sammen med tasten støtte og motstand soner, ofte signaliserer nøkkelen drei områder av pris bevegelse. Dermed, Fibonacci-nivåer er ofte brukt som et verktøy av tekniske chartists ved å analysere markeder. Hvorfor disse nivåene fungerer (dvs., opprinnelsen og historien om deres betydning) er utenfor omfanget av denne artikkelen, men det er verdt å nevne at atferd i markedene har en tendens til å følge mønstre og atferd som finnes i naturen. For en omfattende oversikt over historien til Fibonacci-sekvensen og dens utbredelse i naturen, kunst, musikk, matematikk, etc. vennligst se bakgrunnen delen av dette nettstedet.
Fibonacci-Sekvensen
output produserer følgende rekkefølge: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987 . . .,
Fibonacci Forholdstall
Når et nummer i Fibonacci-serien er delt på antall foregående det, de rundt seg tilnærming Fibonacci konstant (Φ) også kjent som the Golden Ratio (1.618):
1/1 = 1, 2/1 = 2, 3/2 = 1.5, 5/3 = 1.666…, 8/5 = 1.6, 13/8 = 1.625, 21/13 = 1.61538, 34/21 = 1.619, 55/34 = 1.6176…, og 89/55 = 1.618…
Den omvendte prosessen (f.eks. 55/89 i stedet for 89/55) også produserer en konstant: 0.618, eller φ. Å hoppe over et nummer i rekken (f.eks., 55/144 og 144/55) produserer to konstanter: .382 og 2.618. Forhold av Fibonacci-sekvensen kan være representert gjennom horisontale linjer beregnet mellom start-og endepunktet av en måling. Disse linjene vil bli brukt til en aktiv prisen diagrammet.
Fibonacci Retracements
Handelsfolk bruke disse Fibonacci nivåer for å bidra til å tolke markedet atferd og å isolere høyere sannsynlighet for oppsett og markedet dreier., For å bruke disse nivåene, chartists kart et område fra 0 til 1, hvor 1 representerer startpunktet, og 0 representerer sluttpunkt. Fibonacci forholdstall (nivåer) .236, .382, .5, .618, og .786 da er kartlagt mellom start-og sluttpunkt. Se tabellen nedenfor for S&P 500.
Kart laget med Optuma Programvare
Merk utgangspunkt i 2007-topp, og sluttpunktet i 2009 lav, og vurdere markedet action på punktene A, B, C, og D.,
A: Prisene finne støtte på .618 nivå, og sprette.
B: hele tilbakegang fra 2009 lav brått vrenger på det samme .618 nivå.
C: tilbakeføring stopper på .382 nivå og fortsetter sin marsj høyere.
D: En klynge av konsolidering skjer på .786 nivå.
Som vi vil se senere i avsnittet dekker Fibonacci utvidelser, er det bemerkelsesverdig å se at det er prisen handling som S&P 500 marsjerer til nye høyder på kartet. Den neste store gruppen av motstand oppstår høyre ved 1.,618 extension (F).
Kart laget med Optuma Programvare
De som kritiserer den reliability av Fibonacci retracements hevde at «Fib» nivåer er ikke alltid æret av markedene. Med andre ord, noen ganger et marked vil finne støtte på en .618 nivå, mens det andre ganger kan støtte vil bli funnet på .5, eller ved ingen Fibonacci nivå i det hele tatt.
jeg tror dette argumentet feiltolker verdien av studien., Fibonacci retracements er ikke prediktorer for fremtiden, de er nivåer som bidrar til å etablere og forbedre sannsynligheter, spesielt når det brukes i kombinasjon med andre markedet indikatorer.
Søker Fibonacci Retracements
Noen av kritikken rundt reliability av Fibonacci-nivåer er ingen tvil knyttet til mangel på teknikk., Det er vanlig praksis på tvers av bransjen å bruke Fibonacci-band (både utvidelser og retracements) ved hjelp av pivot syklus oppturer og nedturer i en periode, og derfor definisjoner i denne delen referanse for disse punktene for standard bruk som standard anvendelse av verktøyet.
Men, respektert markedet tekniker Connie Brun, forfatter av den definitive boken om emnet, Fibonacci-Analyse, gjør saken (referanse W. D., Gann) som noen ganger Fibonacci-band er best brukt som begynner på videregående pivot høy eller lav.
«W. D. Gann uttalte i sin lager selvsagt at han ofte å finne den sekundære svinge vekk fra selve bunnen, eller sekundær høy etter utløpet av en trend, for å være av større verdi enn den faktiske prisen som ender den tidligere trenden . . . Jeg har funnet dette å være sant, og vil vise deg hvordan markeder gir oss intern pris spor som forteller oss når vi bør gjøre justeringer som dette, og når vi skulle ikke.»-Brown, Constance. Fibonacci-Analyse (Bloomberg Økonomisk) ., Wiley. Kindle-Utgaven.
Blant utøvere, teknikken som brukes av Brun og Gann i ved å bruke den sekundære oppturer og nedturer for enkelte diagrammer er fortsatt en helt gyldig – og ofte mer nøyaktig – bruk av verktøy. Se listene nedenfor for 20-Års Treasury Bond ETF: TLT.
Fibonacci nivåer brukt i Et Diagram ved å bruke standard metode som gir mål som synes å være helt upålitelige., Imidlertid, å anvende verktøyet på videregående høy som utgangspunkt på samme diagram som i Figur B – avslører et mønster som hedrer Fibonacci nivåer mer nøyaktig.
Kart laget med Optuma Programvare
Fibonacci Utvidelser
Mens Fibonacci retracements undersøke pris handling følge en oversikt fra pivot syklus høyder, Fibonacci utvidelser etablere mål nivåer etter en breakout fra pivot syklus høyder., Avhengig av kartlegging programvare, disse Fibonacci extension band er produsert enten på samme måte som retracements (startpunkt på syklusen høyder, sluttpunktet på syklusen nedturer) eller i motsatt måte (startpunkt på syklusen nedturer, sluttpunktet på syklusen høyder). I begge tilfeller, Fibonacci-extension band bør overstige den siste syklusen høy på ‘1’ og strekker seg oppover til 1.618, 2.618, 4.236, og utover. Vanligvis, nye Fibonacci-extension band er trukket fra nyere pivot syklus oppturer og nedturer når disse høyere utvidelser er brutt.,
Fibonacci utvidelser er svært nyttig i å bestemme prisen mål etter en breakout. Mens de fleste teknisk analyse er bakover ute (dvs. å analysere historiske priser for å finne frem til områder av styrke og svakhet), Fibonacci utvidelser hjelp til å forutsi den fremtidige prisen mål, som i tilfelle av Texas Instruments diagrammet nedenfor.,
Other Topics:
- Fibonacci Time Zones & Ratios
- Fibonacci Fans & Arcs
- Fibonacci Analysis & Best Practices