I nedgangstider eller dersom nedgangen er forventet, og mange investorer har tatt komfort i eie edle metaller. Utformet for å beskytte mot inflasjon og tvetydighet i markeder, aktivaklasser inneholder mye appell. Som sådan, gull, sølv, og selv platina og palladium har nå blitt portefølje stifter. Mens det er mye debatt om hvorvidt eller ikke investorer bør selv eier edle metaller i det hele tatt, det er en mye større pågående debatt: hvor bør de få som eksponering?,
The exchange traded funds (ETF) boom har gjort det mulig for investorer å få tilgang til metaller via en rekke midler som enten spore futures-kontrakter, som sports authority DB Sølv Fund (DBS) eller spor fysiske bullion, som SPDR Gold Aksjer Fond (GLD). Likevel, det er en sterk vokal leiren som tror at det å eie det fysiske metall, i en safe eller bankhvelv, er den eneste veien å gå. For de investorer som ønsker å ta hurtig på sølv markedet, ved å velge mellom de to metodene er ikke fullt så enkelt.,
Si Ja til Penger
Midler som iShares Silver Trust (SLV) har gjort det ganske lett for vanlige retail investorer til å trykke sølv markedet. Men det er nok av fordeler og ulemper som går langs med den avgjørelsen, heller enn å kjøpe fysiske silver bullion.
i Motsetning til gull, som er sett utelukkende som en butikk av verdi, sølv også fordeler fra sitt brede bruk i mange industrielle anvendelser. Metallet har etablert bruker i bilindustrien, og på tvers av ulike elektroniske produkter, i solcellepaneler, og i fotografering., Nye teknologier som knappcellebatterier, sølv ledende blekk, og ulike sølv-basert nanoteknologi i medisinske applikasjoner er alle raskt bli standarder i sine bransjer.
Dette industriell etterspørsel gjør sølv priser mer volatile enn gull og generelt reaktiv til ulike tiltak for produksjon av data. Gitt dette faktum, Etfer at track sølv priser eller futures kunne være en bedre innsats mot fysiske bullion, så de kan bli solgt ganske lett hvis investorer tror prisene er for skummende.
Så er det kostnader å vurdere., Å kjøpe fysiske bullion, av edelt metall, kommer med ekstra kostnader investorer kan ikke tenke på. Første, investorer betaler i gjennomsnitt 5% til 6% i provisjon for å skaffe sølv mynter og barrer, avhengig av kilde.
For eksempel, United States Mint produserer flere sølv bullion mynter, med de mest populære er én unse American Eagle. Disse myntene selge til en stiv premium til spot silver pris. Likeledes, andre mynter mynter som for eksempel Royal Canadian Mint produserer også flere sølv bullion mynter., Imidlertid, disse myntene bærer en lignende premium når du kjøpt direkte fra mint. Tredjeparts leverandører, eksisterer også, men igjen, premie til spot er utbredt.
Så er det lagerkostnader å vurdere. Sikkerhet innskudd bokser i banker bære en årlig avgift, og hjem safer kan variere i tusenvis, avhengig av størrelsen, mens edle metaller IRAs og tilsyns-kontoer kommer med årlige lagring avgifter som godt. For prisen av bare én del som handler på omtrent spotpriser og så lite som 0.50% i årlige utgifter, investorer kan få tilgang sølv via en ETF.,
ikke Regne ut Fysisk Bullion
når Det er sagt, investorer bør ikke være så raske til å bare ignorere fordelene ved eie fysisk sølv bullion. Kanskje den største er motpartsrisiko som er forbundet med å eie en av Etf-eller kanskje enda mer for investorer å eie en exchange traded notat (ETNs) som UBS E-TRACS CMCI Sølv Total Return ETN (USV).
Aksjonærer egentlig ikke egen tittel til metall selv, med mindre de er en autorisert deltaker i en ETF. På den annen side, når du eier faktiske sølv det som er ditt., Hvis verden går «crazy», har du butikk av verdi direkte i dine egne hender eller hvelv. Dette faktum understreker nummer én grunn til at de fleste investorer velge edle metaller i første omgang: forsikring.
Et perfekt eksempel på potensielle problemer med motpartsrisiko stammer fra konkurs ved MF Global i slutten av 2011. Investorer som holdt warehouse receipts for sølv barer innenfor firmaets kontoer hadde sine eiendeler frosset ned og samlet sammen. Den liquidating bobestyrer i retten-godkjent konkurs betalt disse investorene om 72 cents on the dollar for sine beholdninger., Med andre ord, disse investorene mistet 28% av deres bullion. Med noen sølv deltakerne hevdet manipulasjon i sølv markeder med hensyn til mange av de store ETF/ETN sponsorer, eie fysiske bullion kunne pay-off i den virkelige slutten.
til Slutt, ETF avgifter har en svekker effekt på deres underliggende priser. Mange av de fysisk-støttet midler selge en del av sine bullion til å betale for sine utgifter. Over tid har dette forårsaket aksje priser for å spore mindre enn spot.,
Den Nederste Linjen
For investorer som ønsker å få tilgang til sølv markeder, eie både fysisk bullion, så vel som å kjøpe Etf har sine fordeler og ulemper. I utgangspunktet, det kommer ned til det de er ute etter. Hvis en investor som ønsker en enkel og direkte investering av sølv, midlene kommer opp skinner. Imidlertid, hvis en person virkelig tror at det finansielle systemet vil kollapse, fysisk sølv er et ideelt alternativ. Kanskje eie både ville være den mest forsvarlig å flytte.,