como o nome sugestões, o lítio é um material essencial usado em baterias de iões de lítio, que desempenham um papel cada vez mais importante em áreas como veículos elétricos e armazenamento de energia renovável. O crescimento dessas indústrias e sua dependência de baterias está impulsionando uma demanda sem precedentes de lítio, fazendo com que os mineiros de lítio e produtores de baterias para operações de escala rápida., Apesar da excitação em torno deste recurso natural, os contratos de lítio não comercializam de forma transparente nos mercados de futuros (como o ouro ou o petróleo), e, portanto, encontrar informações e investir no metal pode ser mais matizado do que com outras commodities.o que é lítio e como é utilizado?qual é a causa da procura de lítio?qual é o impacto do crescimento das megafactérias em bateria no lítio?de onde vem o lítio e como é extraído?,quais são as perspectivas futuras potenciais para o lítio?como se pode investir no lítio?o que é lítio e como é utilizado?
lítio, o metal mais leve do mundo, tem sido apelidado de “petróleo branco” devido à sua cor e uso comum em baterias de última geração, alimentando uma gama de dispositivos e veículos. Como demonstrado na tabela abaixo, o íon de lítio é geralmente mais leve, mais eficiente e mais durável do que os químicos da bateria concorrentes., Isto faz com que seja uma escolha desejável para o armazenamento de energia, especialmente em veículos e Eletrônicos de consumo, onde peso e uso pesado são considerações significativas. Estas aplicações podem incluir veículos elétricos e híbridos, scooters, smartphones, laptops, ferramentas elétricas e câmeras, entre outras coisas.
é importante notar que apesar da associação comum do lítio com as baterias, cerca de metade da demanda atual de lítio vem de aplicações industriais, tais como vidro, cerâmica, lubrificantes e pós de fundição., No entanto, grande parte do crescimento esperado da demanda e otimismo para o lítio vem do segmento de bateria. Espera-se que aproximadamente 90% da demanda de lítio venha do segmento de bateria até 2030.
Qual é a condução da procura de lítio?
dentro do segmento de bateria, a oportunidade mais significativa para o crescimento da demanda de lítio vem de veículos elétricos (EVs). O carro elétrico médio usa mais de 5.000 vezes mais lítio do que um smartphone para alimentar o alcance do veículo., Carros elétricos de maior alcance com maior densidade de energia da bateria, como o Tesla Modelo S, pode usar tanto lítio como 10.000 smartphones.1 Portanto, o crescimento do mercado de carros elétricos terá um impacto profundo na demanda total de lítio.
em 2019, a produção mundial de automóveis de aproximadamente 2 milhões de EVs consumiu cerca de 137 mil toneladas de lítio.2 mas em 2030 este número poderia chegar a mais de 1,5 milhões de toneladas de lítio como carros elétricos e híbridos tornar-se mais prevalente como os consumidores consideram energia limpa, custos de manutenção mais baixos, e melhor desempenho.,3 Factoring in the expected incremental demand from renewable energy storage and consumer electronics, overall lithium demand growth could accelerate dramatically.de acordo com a SignumBOX, o lítio representa menos de 3% dos custos totais de uma bateria de iões de lítio.4 dada a sua influência relativamente pequena sobre a economia de uma bateria, os preços globais da bateria de iões de lítio poderiam cair de ganhos em eficiência de produção, mesmo se os preços do lítio aumentarem. Os fabricantes de baterias dependem fortemente de economias de escala para melhorar a eficiência operacional e melhorar os projetos de baterias., Paralelamente ao aumento da produção, os preços das baterias diminuíram, em média, 22% ao ano nos últimos 10 anos.5 Os preços das baterias de iões de lítio devem continuar esta trajetória, fazendo com que a EVs se torne cada vez mais competitiva com os seus homólogos do motor de combustão interna (ICE), O que, por sua vez, é provável que cause um aumento da demanda entre os compradores de carros de mercado em massa.
e onde vem o lítio e como é extraído?,depósitos de lítio são mais prevalentes na América do Sul, particularmente na Bolívia, Chile e Argentina, que juntos são responsáveis por mais da metade dos recursos globais de lítio.6 Austrália e China são dois outros países com grandes reservas de lítio, controlando aproximadamente 14% e 8% dos depósitos do mundo, respectivamente.Atualmente, a produção no mercado do lítio opera sob uma estrutura de oligopólio, com apenas algumas empresas controlando a grande maioria da oferta., No entanto, novos participantes no mercado entraram nos últimos anos, procurando captar uma parte do aumento da procura.
lítio provém de duas fontes principais: salmoura e rocha dura. Depósitos de salmoura são encontrados em lagos salgados, onde o lítio é extraído através de um processo de evaporação. A colheita de salmoura é historicamente um método mais simples, mais comum de extração, mas geralmente produz lítio de grau mais baixo., A mineração de lítio de rocha dura, que está ganhando relevância, requer pesquisas geológicas e perfuração através de rocha, o que pode aumentar os custos, mas também muitas vezes resulta em graus mais elevados.8 projetos de hard rock atuais requerem uma média de 3-4 anos de gastos de capital antes da produção e uma vida média de Mina de 16 anos. Os projetos de salmoura requerem uma média de 5 ou mais anos de gastos de capital antes da produção, mas desfrutam de uma estimativa de vida mais longa de 30 anos.,
com base em estimativas de produção por produtores existentes, espera-se que haja uma escassez no fornecimento de lítio em meados da década de 2020, como mostrado no gráfico abaixo. Historicamente, a escassez da oferta numa mercadoria conduz a uma pressão ascendente no preço do recurso subjacente. As estimativas colocam as reservas mundiais de lítio em 55 milhões de toneladas de recursos identificados, mas dado o tempo que leva para trazer um novo projeto para o mercado, as forças da oferta e da demanda poderiam empurrar os preços do lítio a médio prazo mais altos.,9
O termo “megafactory” tornou-se uma palavra de ordem da indústria de baterias para descrever enormes fábricas de iões de lítio, que transformam matérias-primas em baterias acabadas e normalmente têm uma produção anual superior a 1 GWh. Para o contexto, 1 GWh é igual à capacidade de bateria necessária para fornecer aproximadamente 20.000 veículos Tesla.
com o anúncio de Tesla de seu quarto megafactory bateria, o número total de megafactory bateria em todo o mundo deve chegar a 115.,10 combinados, espera-se que estes megafactórios produzam mais de 2.000 GWh por ano até 2028, quase 7 vezes os níveis atuais de capacidade, representando capacidade suficiente para fabricar 40 milhões de EVs.11 nesta capacidade planejada, a indústria exigiria pelo menos 1,6 milhões de toneladas métricas de lítio a cada ano, levantando a questão de se a indústria de lítio será capaz de atender a demanda esperada.12
a produção efectiva de pilhas provou exigir conhecimentos especializados, um acesso consistente às matérias-primas essenciais e uma escala., Portanto, fabricantes de automóveis em todo o mundo normalmente dependem de terceiros fabricantes de baterias em vez de fazer as baterias em casa. No entanto, há algumas excepções. Empresas como a Tesla, em conjunto com a Panasonic, projetaram e projetaram suas próprias baterias. BYD, o fabricante chinês de automóveis, é outro exemplo de uma empresa de EV que constrói suas próprias baterias.quais são as perspectivas futuras potenciais para o lítio?,há três tendências importantes que poderiam continuar a fornecer suporte para o crescimento da demanda de lítio e bateria nos próximos anos: veículos elétricos movidos por baterias de lítio continuam a ver escalando os níveis de produção e investimentos de capital. Em 2040, espera-se que os veículos elétricos atinjam mais de 50% de todas as vendas de veículos novos, superando os veículos do motor de combustão interna (ICE), à medida que os custos das baterias de iões de lítio diminuem e a tecnologia melhora.,13 governos em todo o mundo continuam a apoiar a adoção de EVs, estabelecendo regulamentos para eliminar gradualmente a produção e venda de veículos de gelo nas próximas décadas.as redes elétricas continuam a utilizar baterias de lítio como um método de armazenamento de energia, particularmente para Fontes renováveis como energia solar e eólica.
Como se Pode Investir em Lítio & Baterias?ao contrário da maioria das mercadorias, o lítio não comercializa numa bolsa de futuros., Therefore, measuring changes in spot lithium prices or betting on future price changes must be done through other means. Uma maneira de alcançar esta exposição é investir em empresas envolvidas em várias partes do ciclo do lítio, que inclui a mineração de lítio, refinação e produção de baterias. Global de Lítio de X & Tecnologia da Bateria ETF (LIT), que controla o Solactive Global de Lítio Índice, investe em empresas envolvidas em cada etapa do ciclo de lítio e envolve essa estratégia em um ETF, permitindo o acesso eficiente para empresas com alta exposição ao lítio.,
conclusão
A Procura De Lítio deverá aumentar rapidamente, uma vez que as pilhas desempenham um papel cada vez mais crítico no transporte eléctrico, armazenamento de energia renovável e electrónica de consumo móvel. À medida que o mundo eletrifica, mineiros de lítio e produtores de baterias apresentam um caso de investimento convincente como as empresas bem posicionadas para se beneficiar desta tendência disruptiva.,
ETFs relacionado
LIT: o X lítio Global & Battery Tech ETF (LIT) investe no ciclo completo de lítio, desde a mineração e refinação do metal, até a produção da bateria.