분산이란 무엇입니까?
분산은 특정 변수에 대해 예상되는 값 분포의 크기를 설명하는 통계 용어입니다. 분산은 범위,분산 및 표준 편차와 같은 여러 가지 통계로 측정 할 수 있습니다. 에서는 금융,투자,분산적인 범위의 가능한 반환에 투자는,하지만 그것 또한 사용될 수 있는 위험을 측정하는 고유한 특정한 보안 또는 투자 포트폴리오 입니다., 그것은 종종으로 해석의 정도를 측정 불확실성에 따라서,위험과 관련된 특정 보안 또는 투자 포트폴리오 입니다.
키 테이크 아웃
- 분산을 참조 범위의 잠재적인 결과의 투자에 기초한 역사적 변동성 또는 반환합니다.
- 분산을 측정할 수 있는 알파와 베타 측정을 위험을 조정을 반환 및 반품 상대를 벤치마크 지수,각각합니다.
- 일반적으로 말하자면,분산이 높을수록 투자가 위험 해지고 그 반대도 마찬가지입니다.,
이해를 분산
투자자의 수천은 잠재적인 증권에 투자하고 많은 요소를 고려한 선택을 투자합니다. 고려 사항의 자신의 목록에서 높은 한 가지 요인은 투자의 위험 프로필입니다. 분산은 관점을 제공하기위한 많은 통계적 조치 중 하나입니다. 가장 증권이 있을 것이 사실 시트 또는 사업 설명서는 쉽게 찾을 수 있습니다 인터넷에서 아래의 이름을 ETF 또는 뮤추얼 펀드의 이러한 통계입니다. 개별 주식은 모닝 스타 및 유사한 주식 평가 회사에서 찾을 수 있습니다.,
의 분산을 반환에서 자산 보여줍의 변동성과 관련된 위험을 잡고 함께하는 자산입니다. 자산의 수익률이 가변적 일수록 위험하거나 변동성이 커집니다. 예를 들어 자산을 누구의 역사를 반환에서 어떤 특정 연도 범위에서+10%-10%더 휘발성기 때문에 그것의 반환은 더 널리 분산된 것보다는 자산의 역사적인 범위에서 반환+3%-3%.
주요 위험을 측정 통계,베타 측정의 분산을 보안의 반환에 상대적인 특정 기준 또는 시장 지수,가장 자주하는 미국, S&P500 색인. 1.0 의 베타 측정 값은 벤치 마크와 일제히 투자 이동을 나타냅니다. 베타 greater than1.0 나타내 보안이 뛰어나다 시장:전체 예를들면,주식 베타 1.3 것으로 예상 할 수있다 시장을 성능이 뛰어나 1.3 배(예를 들어,시장의 최대 10%,beta 주식 1.3 13%). 그러나 1.3 베타의 보안이 올라간다면 시장을 능가 할 것이라는 보장은 없습니다. 플립 사이드는 시장이 다운되면,그 보안은 마찬가지로 가능성이 시장보다 더 아래로 갈 것입니다.,
1.0 미만의 베타는 전체 시장에 비해 덜 분산 된 수익을 의미합니다. 예를 들어 베타가 0.87 인 보안은 전체 시장을 추적 할 가능성이 높습니다.
알파입 통계는 측정한 포트폴리오의 위험을 조정을 반환,즉 얼마나 더 많거나 적은았다의 투자 수익 상대를 인덱스 또는 베타 버전입니다., 베타보다 높은 수익률은 일반적으로 포트폴리오 관리자 또는 모델의 성공에 기인 한 긍정적 인 알파를 나타냅니다. 부정적인 알파는 베타 또는 더 광범위하게 시장을 제치고 포트폴리오 관리자의 성공이 부족함을 나타냅니다.