Madame Lelica

• モラルハザードと不利な選択は、一方の当事者が他方の当事者に不利な状況を記述するために、経済学、リスク管理、保険
• モラルハザードの状況では、契約を締結する一方の当事者は、彼らが彼らの行動のためのいかなる結果にも直面しないと信じているため、契約が行われた後、誤解を招く情報を提供したり、彼らの行動を変更します。,
• モラルハザードは、融資や保険業界で頻繁に発生しますが、それはまた、従業員と雇用者の関係に存在することができます。
• 不利な選択とは、売り手が買い手よりも多くの情報を持っている、またはその逆の状況を指し、製品の品質のいくつかの側面について。,

モラルハザード

モラルハザードの状況では、契約を締結する一方の当事者は、誤解を招く情報を提供したり、契約後に行動を変えたりします。—– 個人または事業体がリスクの全費用を負担しない場合、リスクへの暴露を増加させるインセンティブがある可能性があります。, この決定は、最高レベルの利益を提供するものに基づいています。

一方の当事者が誠実に契約を締結していないというリスクが常にあり、資産、負債、または信用能力に関する虚偽の情報を提供することによ これは、借り手と貸し手の間の契約で金融業界で発生する可能性があります。 モラルハザードは保険業界でも一般的です。,

モラルハザードの例

たとえば、住宅所有者が住宅所有者の保険や洪水保険を持っていないが、洪水地帯に住んでいるとします。 自家所有者は非常に慎重であり、強盗を防ぐのに役立ちますホームセキュリティシステムを購読します。 嵐があるとき、彼は排水溝をクリアし、損傷を防ぐために家具を移動することによって洪水の準備をします。

しかし、住宅所有者は常に潜在的な強盗を心配し、洪水の準備をしなければならないのに疲れているので、彼は家と洪水保険を購入します。 彼の家が被保険者になった後、彼の行動は変わります。, 彼は彼のホームセキュリティシステムのサブスクリプションをキャンセルし、彼は潜在的 保険会社は、洪水や財産の損失からの損傷の結果として、それらに対して提出されたクレームを持つことの大きなリスクになりました。

モラル-ハザードの歴史

オハイオ州立大学の経済学者Allard E.Dembeとボストン大学のLeslie I.Bodenの研究によると、モラル-ハザードという用語はイギリスの保険代理店によって広く使われていた。, この用語の初期の使用は詐欺的で不道徳な行動を暗示していたが、時には”道徳的”という言葉も数学の分野における主観的行動を単に指すために使われてきたため、この用語の倫理的な意味は明らかではない。 1960年代、モラルハザードは経済学者の間で再び研究の対象となった。 この時点で、経済学者は、関係者のモラルの記述ではなく、リスクを完全に理解できないときに生じる非効率性を指すためにモラルハザードを使用し,

不利な選択

不利な選択は、取引の一方の当事者が他方の当事者よりも正確で異なる情報を持っている状況を説明します。 より少ない情報を持つ当事者は、より多くの情報を持つ当事者にとって不利な立場にあります。 この非対称性は、価格および提供される商品およびサービスの数における効率の欠如を引き起こす。 市場経済におけるほとんどの情報は価格を介して転送され、不利な選択は効果のない価格シグナルに起因する傾向があることを意味します。,

不利な選択の例

たとえば、人口には喫煙して運動しない人と喫煙しない人と運動しない人の二組の人々がいると仮定します。 喫煙して運動しない人は、喫煙して運動することを選択しない人よりも平均余命が短いというのは一般的な知識です。 生命保険を購入しようとしている人、喫煙して運動しない人、毎日喫煙して運動しない人がいるとします。, 保険会社は、さらなる情報なしで、喫煙し、運動しない個人と他の人を区別することはできません。

保険会社は、個人に自分自身を識別するためのアンケートに記入するように求めています。 しかし、喫煙して運動しない個人は、正直に答えることによって、彼らはより高い保険料が発生することを知っています。 この個人はうそをつくことにし、彼が毎日喫煙しないし、練習することを言う。 これは不利な選択につながる;生命保険会社は両方の個人に同じ保険料を請求します。, 但し、保険は運動の非喫煙者より非運動喫煙者にとって貴重である。 非運動の喫煙者はより多くの健康保険をもっと要求し、より低い報酬から最終的に寄与する。

保険会社エクスポージャー削減に大きな債権による保険金増加いたしました。 保険会社は、一般人口よりも危険にさらされている人々のグループを特定し、より高い保険料を請求することによって、不利な選択の可能性を軽減しよ, 生命保険引受人の役割は、生命保険の申請者を評価して、保険を与えるかどうか、またはどのくらいの保険料を請求するかを決定することです。 引受人は、通常、申請者の身長、体重、病歴、家族歴、職業、趣味、運転記録、喫煙習慣など、申請者の健康に影響を与える可能性のある問題を評価します。,

不利な選択の他の例には、売り手が車両の欠陥についてもっと知っていて、車が価値がある以上に買い手に請求する中古車の市場が含まれます。 自動車保険の場合、申請者は誤って彼らが実際に車の侵入の割合が高い地域に存在するときに低い保険料を得るために、彼らのアプリケーションで犯罪率の低いエリアでアドレスを使用することができます。,

モラルハザードと不利な選択の区別

モラルハザードと不利な選択の両方において、両当事者間に情報の非対称性がある。 主な違いは、それが発生したときです。 モラルハザードの状況では、一方の当事者の行動の変化は、合意が行われた後に起こる。 しかし、不利な選択では、契約または取引が合意される前に対称的な情報が不足しています。,