φ Ritracciamenti di Fibonacci e le Estensioni ★ Fibonacci

Introduzione

L’uso di livelli di Fibonacci nel trading si basa sul principio che i rapporti della sequenza di Fibonacci tendono a coincidere con la chiave di supporto e resistenza zone, spesso di segnalazione chiave perno aree di movimento del prezzo. Pertanto, i livelli di Fibonacci sono comunemente usati come strumento dai grafici tecnici quando analizzano i mercati. Perché questi livelli funzionano (cioè, l’origine e la storia del loro significato) è oltre lo scopo di questo articolo, ma vale la pena ricordare che i comportamenti dei mercati tendono a seguire modelli e comportamenti trovati in natura. Per una panoramica completa della storia della sequenza di Fibonacci e della sua prevalenza in natura, arte, musica, matematica, ecc., si prega di fare riferimento alla sezione sfondo di questo sito.

Sequenza di Fibonacci

L’output produce la seguente sequenza: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987 . . .,

Rapporti di Fibonacci

Quando un numero della serie di Fibonacci è diviso per il numero precedente, i quozienti stessi approccio Fibonacci costante (Φ), noto anche come il Rapporto aureo (1.618):

1/1 = 1, 2/1 = 2, 3/2 = 1.5, 5/3 = 1.666…, 8/5 = 1.6, 13/8 = 1.625, 21/13 = 1.61538, 34/21 = 1.619, 55/34 = 1.6176…, e 89/55 = 1.618…

Il processo inverso (ad esempio 55/89 invece di 89/55) produce anche una costante: 0.618, o φ. Saltare un numero nella sequenza (ad es., 55/144 e 144/55) produce altre due costanti:.382 e 2.618. I rapporti della sequenza di Fibonacci possono essere rappresentati attraverso linee orizzontali calcolate tra il punto iniziale e finale di una misurazione. Queste righe verranno applicate a un grafico dei prezzi attivo.

Ritracciamenti di Fibonacci

I trader applicano questi livelli di Fibonacci per aiutare a interpretare il comportamento del mercato e isolare configurazioni di probabilità più elevate e pivot di mercato., Per applicare questi livelli, i grafici mappano un’area da 0 a 1, dove 1 rappresenta il punto iniziale e 0 il punto finale. Rapporti di Fibonacci (livelli) .236, .382, .5, .618, e .786 vengono quindi mappati tra il punto iniziale e finale. Vedere la tabella qui sotto del S& P 500.

Grafici realizzati con Software Optuma

Annotare il punto di partenza al picco del 2007 e il punto finale al minimo del 2009 e considerare l’azione di mercato ai punti A, B, C e D.,

A: I prezzi trovano supporto al .livello 618, e rimbalzo.
B: L’intero ritracciamento dal minimo del 2009 si inverte bruscamente allo stesso .livello 618.
C: L’inversione si ferma al .livello 382 e continua la sua marcia più alta.
D: Un cluster di consolidamento si verifica al .livello 786.

Come vedremo più avanti nella sezione relativa alle estensioni di Fibonacci, è notevole notare l’azione dei prezzi come S& P 500 marcia verso nuovi massimi sul grafico. Il prossimo grande gruppo di resistenza si verifica proprio al 1.,618 estensione (F).

Grafici realizzati con Software Optuma

Coloro che criticano l’affidabilità dei ritracciamenti di Fibonacci sostengono che i livelli di “Fib” non sono sempre onorati dai mercati. In altre parole, a volte un mercato troverà supporto in un .618 livello, mentre altre volte il supporto sarà trovato a .5, o a nessun livello di Fibonacci.

Penso che questo argomento interpreti erroneamente il valore dello studio., I ritracciamenti di Fibonacci non sono predittori del futuro, sono livelli che aiutano a stabilire e migliorare le probabilità, in particolare se utilizzati in combinazione con altri indicatori di mercato.

Applicare ritracciamenti di Fibonacci

Alcune delle critiche che circondano l’affidabilità dei livelli di Fibonacci sono senza dubbio legate alla mancanza di tecnica., È prassi standard in tutto il settore applicare le bande di Fibonacci (sia estensioni che ritracciamenti) utilizzando gli alti e bassi del ciclo di rotazione di un periodo, e quindi le definizioni in questa sezione fanno riferimento a questi punti per l’uso standard come applicazione predefinita dello strumento.

Tuttavia, rispettati mercato tecnico Connie Brown, autore del libro definitivo sull’argomento, le Analisi di Fibonacci, rende il caso (facendo riferimento a W. D., Gann) che a volte le bande di Fibonacci sono meglio applicate a partire dal perno secondario alto o basso.

“W. D. Gann ha dichiarato nel suo corso azionario che spesso ha trovato lo swing secondario lontano dal fondo effettivo, o il massimo secondario dopo la fine di una tendenza, di essere di valore maggiore rispetto al prezzo effettivo che termina la tendenza precedente . . . Ho trovato questo per essere vero e vi mostrerà come i mercati ci danno indizi di prezzo interno che ci dicono quando dovremmo fare aggiustamenti come questo e quando non dovremmo.- Marrone, Costanza. Analisi di Fibonacci (Bloomberg Financial)., Wiley. Edizione Kindle.

Tra i praticanti, la tecnica impiegata da Brown e Gann nell’uso degli alti e bassi secondari per alcuni grafici rimane un’applicazione perfettamente valida – e spesso più accurata – degli strumenti. Guarda i grafici qui sotto del 20-Year Treasury Bond ETF: TLT.

I livelli di Fibonacci applicati nel grafico A utilizzando il metodo standard creano target che sembrerebbero completamente inaffidabili., Tuttavia, l’applicazione dello strumento al livello secondario come punto di partenza sullo stesso grafico – come nel grafico B – rivela un modello che onora i livelli di Fibonacci in modo più accurato.

Grafici realizzati con Optuma Software

Estensioni di Fibonacci

Mentre ritracciamenti di Fibonacci esaminare l’azione dei prezzi a seguito di un’interruzione dal pivot ciclo alti, Le estensioni di Fibonacci stabilire i livelli target a seguito di un breakout da pivot ciclo alti., A seconda del software di creazione di grafici, queste bande di estensione di Fibonacci sono prodotte nello stesso modo dei ritracciamenti (punto di partenza ai massimi del ciclo, punto finale ai minimi del ciclo) o in modo inverso (punto di partenza ai minimi del ciclo, punto finale ai massimi del ciclo). In entrambi i casi, le bande di estensione di Fibonacci dovrebbero superare il recente ciclo alto a ‘ 1 ‘ ed estendersi verso l’alto a 1.618, 2.618, 4.236 e oltre. Comunemente, nuove bande di estensione di Fibonacci sono tratte da più recenti ciclo pivot alti e bassi una volta che queste estensioni superiori sono violati.,

Le estensioni di Fibonacci sono estremamente utili per determinare gli obiettivi target di prezzo dopo un breakout. Mentre la maggior parte delle analisi tecniche è all’indietro (cioè analizzando i prezzi storici per determinare le aree di forza e debolezza), le estensioni di Fibonacci aiutano a prevedere i futuri obiettivi di prezzo, come nel caso del grafico di Texas Instruments qui sotto.,

Madame Lelica