Che cosa è il flusso di cassa da attività di investimento?
Il flusso di cassa dalle attività di investimento è la sezione dello stato del flusso di liquidostato del flusso di liquidoun rendiconto finanziario (ufficialmente chiamato Rendiconto finanziario) contiene informazioni sulla quantità di denaro che un’azienda ha generato e utilizzato durante un determinato periodo. Contiene 3 sezioni: contanti da operazioni, contanti da investire e contanti da finanziamenti., che mostra quanto denaro è stato utilizzato (o generato da) fare investimenti durante un periodo di tempo specifico. Le attività di investimento includono acquisti di attività a lungo termine (come proprietà, impianti e attrezzature)PP&E (Proprietà, impianti e attrezzature)PP&E (Proprietà, impianti e attrezzature) è una delle attività non correnti principali presenti in bilancio. PP& E è influenzato da Capex,, acquisizioni di altre imprese, e investimenti in titoli negoziabili (azioni e obbligazioni).,
Quali sono le attività di investimento nella contabilità?
Diamo un’occhiata a un esempio di quali attività di investimento includono. In questa sezione del rendiconto finanziario, ci può essere una vasta gamma di elementi elencati e inclusi, quindi è importante sapere come vengono gestite le attività di investimento in contabilità.,
attività di Investimento possono includere:
- Acquisto di immobili, impianti e macchinari (PP&E), noto anche come il capitale expendituresCapital ExpenditureA spese in conto capitale (“Investimenti”, in breve) è il pagamento con contanti o carta di credito per l’acquisto di fisica a lungo termine o di beni utilizzati in
- il Ricavato dalla vendita di PP&E
- Acquisizioni di altre imprese o società
- Proventi da cessione di altre attività (cessioni)
- gli Acquisti di titoli negoziabili (cioè, azioni, obbligazioni, etc.,)
- Proventi della vendita di titoli negoziabili
Ci sono più elementi che solo quelli sopra elencati che possono essere inclusi, e ogni azienda è diversa. L’unico modo sicuro per sapere cosa è incluso è guardare il bilancio e analizzare eventuali differenze tra attività non correnti nei due periodi. Qualsiasi variazione dei valori di queste attività a lungo termine (diversa dall’impatto dell’ammortamento) significa che ci saranno elementi di investimento da visualizzare sul rendiconto finanziario.,
Flusso di cassa da attività di investimento Esempio
Diamo un’occhiata a un esempio utilizzando il bilancio 2017 di Amazon. Come puoi vedere di seguito, le attività di investimento includono cinque diverse voci, che ammontano a arrivare al denaro netto fornito da (utilizzato in) investire. Diamo uno sguardo più da vicino a ciascuno di questi elementi per Amazon.,
Amazon attività di investimento includono:
- Deflusso: acquisto di PP&E tra software e sviluppo di siti web
- Deflusso: l’acquisto di titoli negoziabili
- Deflusso: acquisizioni, al netto della cassa acquisita
- Afflusso: il ricavato dalla vendita di immobili e attrezzature
- Afflusso: proventi derivanti dalla vendita di titoli negoziabili
Come puoi vedere nei numeri di Amazon, i principali usi del denaro contante per investire sono stati nell’acquisto di proprietà/attrezzature/software / siti Web, nell’acquisizione di altre attività e nell’acquisto di titoli negoziabili (azioni e obbligazioni).
È anche importante sottolineare che l’acquisto di PP& E (capexcome calcolare CapEx – Formulaquesta guida mostra come calcolare CapEx derivando la formula CapEx dal conto economico e dallo stato patrimoniale per la modellazione e l’analisi finanziaria.,) è stato abbastanza proporzionale all’ammortamento, il che indica che la società sta reinvestendo costantemente per mantenere le sue attività in buona forma.
Cosa non includono le attività di investimento?
Ora che hai una solida comprensione di ciò che è incluso, diamo un’occhiata a ciò che non è incluso.,
Non incluso elementi sono:
- pagamenti di Interessi o dividendi
- Debito, equity, o altre forme di finanziamento
- Ammortamento di beni patrimoniali (anche se l’acquisto di tali beni è parte di un investimento)
- Tutte le entrate e le spese relative alla normale gestione d’impresa
Applicazioni di Modellazione Finanziaria
In finanziaria modelingWhat Finanziaria ModelingFinancial viene eseguita la modellazione in Excel per la previsione di una performance finanziaria della società. Panoramica di ciò che è la modellazione finanziaria ,come & perché costruire un modello.,, è critico per avere una comprensione solida di come costruire la sezione di investimento della dichiarazione di flusso di cassa. Il componente principale è di solito CapEx, ma ci possono essere anche acquisizioni di altre aziende. Questa sezione è di solito piuttosto semplice.
Di seguito sono riportati un esempio e uno screenshot di come appare questa sezione in un modello finanziario. Si noti come ogni anno la società ha “Investimenti in proprietà & Attrezzature”, che sono le sue spese in conto capitale., Non ci sono acquisizioni (”Investimenti in imprese”) in nessuno degli anni; tuttavia, è lì come segnaposto.
Immagine: classi di modellazione finanziaria di CFI.
Risorse aggiuntive
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