Madame Lelica

Qual era l’Emergency Banking Act del 1933?

L’Emergency Banking Act del 1933 è stato un disegno di legge approvato nel bel mezzo della Grande Depressione che ha preso misure per stabilizzare e ripristinare la fiducia nel sistema bancario statunitense. È venuto sulla scia di una serie di corse bancarie dopo il crollo del mercato azionario del 1929.

Tra le sue misure principali la legge ha creato la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), che ha iniziato ad assicurare conti bancari a costo zero per un massimo di $2.500., Inoltre, alla presidenza è stato dato il potere esecutivo di operare indipendentemente dalla Federal Reserve durante i periodi di crisi finanziaria.

Spiegando l’Emergency Banking Act

L’Atto è stato concepito in seguito ad altre misure non sono state interamente rimedio come la Depressione teso che il sistema monetario degli stati UNITI., All’inizio del 1933, la depressione aveva devastato l’economia americana e le sue banche per quasi quattro anni. La sfiducia nelle istituzioni finanziarie è cresciuta, spingendo una crescente ondata di americani a ritirare i loro soldi dal sistema piuttosto che rischiare in una banca. Nonostante i tentativi in molti stati di limitare la quantità di denaro che ogni individuo potrebbe prendere da una banca, i prelievi sono aumentati man mano che i continui fallimenti bancari aumentavano l’ansia e, in un circolo vizioso, stimolavano ancora più prelievi e fallimenti.,

Mentre l’atto ebbe origine durante l’amministrazione di Herbert Hoover, passò il 9 marzo 1933, poco dopo l’inaugurazione di Franklin D. Roosevelt. E ‘ stato oggetto della prima delle leggendarie chat fireside di Roosevelt, in cui il nuovo presidente si è rivolto direttamente alla nazione sullo stato del paese.

Roosevelt ha usato la chat per spiegare le disposizioni della legge e perché erano necessarie. Ciò includeva il delineare la necessità di un arresto di quattro giorni senza precedenti di tutte le banche statunitensi al fine di attuare pienamente l’atto., Durante quel periodo, Roosevelt ha spiegato, le banche sarebbero state ispezionate per la loro stabilità finanziaria prima di poter riprendere le operazioni. Le ispezioni, insieme alle altre disposizioni della legge, miravano a rassicurare gli americani che il governo federale stava monitorando da vicino il sistema finanziario per garantire che soddisfacesse elevati standard di stabilità e affidabilità.

Le prime banche a riaprire, il 13 marzo, sono state le 12 banche regionali della Federal Reserve. Questi sono stati seguiti il giorno successivo dalle banche nelle città con clearinghouse federali., Le restanti banche ritenute idonee ad operare sono state autorizzate a riaprire il 15 marzo.

Effetti a breve e lungo termine dell’Emergency Banking Act

Incertezza, persino ansia, sul fatto che la gente ascolterebbe le assicurazioni del presidente Roosevelt che i loro soldi erano ormai al sicuro, ma svanirono quando le banche riaprirono a lunghe file dopo la fine dell’arresto. Anche il mercato azionario ha pesato con entusiasmo, con il Dow Jones Industrial Average in aumento di 8.26 punti, un guadagno di oltre il 15%, il 15 marzo, quando tutte le banche ammissibili avevano riaperto.,

Le implicazioni dell’Emergency Banking Act continuarono, con alcune ancora sentite ancora oggi. La FDIC continua ad operare, naturalmente, e praticamente ogni banca rispettabile negli Stati Uniti è un membro di esso. Alcune disposizioni, come l’estensione del potere esecutivo del presidente in tempi di crisi finanziaria, rimangono in vigore. L’atto ha anche cambiato completamente il volto del sistema valutario americano togliendo gli Stati Uniti dal gold standard.

La perdita di risparmi personali da fallimenti bancari e corse bancarie aveva gravemente danneggiato la fiducia nel sistema finanziario., Forse la cosa più importante, l’atto ha ricordato al paese che la mancanza di fiducia nel sistema bancario può diventare una profezia che si autoavvera e che il panico di massa sul sistema finanziario può causare gravi danni.

Altre leggi Simili all’Emergency Banking Act

L’Emergency Banking Act è stato preceduto, ed è stato succeduto, da altri atti legislativi volti a stabilizzare e ripristinare la fiducia nel sistema finanziario statunitense., Approvato durante l’amministrazione di Herbert Hoover, il Reconstruction Finance Corporation Act ha cercato di fornire aiuti per le istituzioni finanziarie e le aziende che erano in pericolo di chiusura a causa degli effetti economici in corso della depressione. Il Federal Home Loan Bank Act del 1932 allo stesso modo ha cercato di rafforzare il settore bancario e la Federal Reserve.

Alcuni atti legislativi correlati sono stati approvati poco dopo l’Emergency Banking Act., Il Glass-Steagall Act, anch’esso approvato nel 1933, separava l’investment banking dal commercial banking per combattere la corruzione delle banche commerciali mediante investimenti speculativi, che erano stati riconosciuti come una causa chiave del crollo del mercato azionario.

Glass-Steagall è stato abrogato nel 1999, tuttavia, e alcuni credevano che la sua scomparsa ha contribuito a contribuire alla crisi del credito globale del 2008.

Un atto simile, l’Emergency Economic Stabilization Act del 2008, è stato approvato all’inizio della Grande Recessione., In contrasto con l’Emergency Banking Act, il focus di questa legislazione era la crisi dei mutui, con i legislatori intenti a consentire a milioni di americani di mantenere la loro residenza.