A legtöbb rock & a roll zenekarok egy szorosan sebzett egység, amely a szülővárosuk körüli garázsokban és klubokban játszott évek során fejlesztette zenéjét. Steely Dan soha nem jegyzett, hogy az esztétikai. Walter Becker és Donald Fagen dalszerzőjeként Steely Dan dacolt az összes rock & roll-konvencióval., Becker pedig Fagen nem igazán élveztem rock — az ironikus humor rejtélyes szöveg, az eklektikus testület munkáját mutatja, hogy néhány adósságot, hogy Bob Dylan — inkább a jazz, a hagyományos pop, blues, R&B. Steely Dan létre egy kifinomult, jellegzetes hangzás elérhető, dallamos refrének, komplex harmóniák, ideje aláírás, valamint odaadás a stúdióban. A producer Gary Katz, Becker és Fagen fokozatosan változott Steely Dan egy teljesítő zenekar egy stúdió projekt, bérbeadása profi zenészek felvenni a kompozíciók., Bár a zenekar 1974 és 1993 között nem lépett fel élőben, Steely Dan népszerűsége a 70-es években tovább nőtt, mivel albumaik kritikus kedvencekké váltak, és kislemezeik az AOR és a pop rádióállomások staples-jévé váltak. A 80-as évek elején a zenekar feloszlása után is kultuszt őriztek lemezeik, amit az is bizonyít, hogy a 90-es évek elején nem valószínű, hogy visszatérnek a színpadra.
Walter Becker (basszusgitár) és Donald Fagen (ének, billentyűs hangszerek) voltak a Steely Dan alaptagjai a különböző inkarnációk során., A kettő 1967-ben találkozott a New York-i Bard College-ban, és nem sokkal később együtt kezdtek el együtt játszani. A duó számos csoportban játszott – köztük a Bad Rock csoportban, amelyben Chevy Chase jövőbeli komikus színész szerepelt a dobokon -, amely a jazztől a progresszív rockig terjedt. Végül Becker és Fagen együtt kezdtek dalokat komponálni, remélve, hogy a Brill Building hagyományában profi dalszerzők lesznek. 1970-ben a pár csatlakozott Jay & az amerikaiak háttérzenekarához, álnéven; Becker Gustav Mahlert választotta, míg Fagen Tristan Fabriani-t használta., Jay & az amerikaiak 1971 feléig maradtak, amikor felvették az alacsony költségvetésű film, a You Gotta Walk It Like You Talk It zenéjét, amelyet az amerikaiak Kenny Vance készített. A lemez felvétele után Becker és Fagen megkíséreltek egy zenekart létrehozni Denny Dias-szal, de a vállalkozás nem járt sikerrel., Barbra Streisand az 1971 augusztusában megjelent Barbra Joan Streisand albumán rögzítette a “I Mean to Shine” Fagen/Becker kompozíciót, a duó pedig Gary Katz producerrel találkozott, aki az ABC/Dunhill munkatársaként bérelte fel őket Los Angelesben, ahol éppen stábproducer lett. Katz azt javasolta, hogy Becker és Fagen alakítsanak együttest, hogy felvegyék a dalaikat, és Steely Dan-aki William Burroughs meztelen ebédjében egy műpéniszről kapta a nevét-nem sokkal később alakult meg.,
guitarists Denny Dias and Jeff “Skunk” Baxter, drummer Jim Hodder, and keyboardist/vocalist David Palmer, Becker and Fagen hivatalosan alakult Steely Dan in 1972, releasing their debut, Can ‘ t Buy a Thrill, röviddel ezután. Palmer és Fagen közös énekesek voltak az albumon, de a lemez két slágere-az első tíz “Do It Again” és a “Reeling in the Years” – Fagen volt. Nem lehet Megvenni egy Izgalmas volt a kritikus kereskedelmi siker, de az azt támogató túra egy katasztrófa volt, akadályozzák alatt begyakorolt zenekar, valamint a hálátlan közönség., Palmer elhagyta a zenekart a turné után. Az 1973-ban megjelent Countdown to Ecstasy kritikus sláger volt, de nem sikerült slágert generálnia, annak ellenére, hogy a zenekar egy turnéval támogatta.
Steely Dan helyettesítette Hoddert Jeff Porcaro-val, majd Michael McDonald billentyűs/backup énekessel kiegészítette harmadik albumuk, a Pretzel Logic felvétele előtt. 1974 tavaszán megjelent, a perec Logic visszatért Steely Dan-hez az első tízbe a “Rikki Don’ t Lose That Number ” kislemez erejével.,”Miután befejezték a Pretzel Logic támogató turnéját, Becker és Fagen úgy döntöttek, hogy visszavonulnak az élő előadásokból, és Steely Dan-t stúdióalapúvá teszik. A következő album, 1975-ben Katy Hazudott, a duo bérelt különböző stúdió zenészek-köztük a Dias, Porcaro, gitáros Elliot Randall, saxophonists Phil Erdőben, basszusgitáros Wilton Felder, percussionist Victor Feldman, billentyűs Michael Omartian, valamint gitáros Larry Carlton-mint támogató zenészek. Katy Lied egy másik sláger volt, mint az 1976-os The Royal Scam, amely elődje vénájában folytatódott., Az 1977-es Aja-n Steely Dan hangja fényesebb és jazzesebb lett, mivel olyan jazz fúziós előadókat vettek fel, mint Wayne Shorter, Lee Ritenour és a Crusaders. Aja lett a legnagyobb sláger, elérte az első öt három héten belül a kiadás, és lett az egyik első album, hogy platina minősítést. Az Aja számos jazz-zenész tiszteletét is elnyerte, amint azt Woody Herman 1978-ban Becker/Fagen dalok albumát rögzítette.,
az Aja kiadását követően az ABC-t az MCA Records vásárolta meg, ami szerződéses vitát eredményezett a címkével, amely 1980-ig késleltette nyomon követési albumuk kiadását. Közben a zenekar 1978-ban a FM című film főcímdalával lépett fel. Steely Dan végül 1980 végén kiadta az Aja-t követő Gaucho-t, amely a csoport újabb tíz legjobb slágere lett. 1981 nyarán Becker és Fagen bejelentették, hogy elválnak útjaik., A következő évben Fagen kiadta szólólemezét, a The Nightfly-t, amely kritikai és kereskedelmi slágerré vált.
Fagen csak 1993-ban rögzített újabb albumot, amikor újra összejött Beckerrel, aki a Kamakiriad producere volt. Az albumot az első Steely Dan turné népszerűsítette közel 20 év alatt, és bár a lemez nem sikerült eladni, a koncertek nagyon népszerűek voltak. 1994-ben Becker kiadta szólóbemutatóját, a 11 Whack számot, amelyet a Fagen készített., A következő évben Steely Dan újabb reunion turnéra indult, és 2000 elején a duó két alkalommal is kiadta a Nature-t, az első új stúdióalbumukat két évtized alatt. Grammy-díjat nyert az Év Albuma kategóriában. Steely Dan követte 2003-ban mindent kell menni. Fagen szólóalbuma, a Morph the Cat 2006-ban jelent meg, Becker pedig 2008-ban adta ki a Circus Money-t, amikor Steely Dan újabb turnéra indult. 2017 szeptemberében bejelentették, hogy Becker meghalt Maui-ban, Hawaii-ban. 67 éves volt.