de mit csinál és hogyan működik valójában? CNBC magyarázza.
mi a Dodd-Frank törvény?
a törvényjavaslat teljes neve A Dodd-Frank Wall Street Reform és Fogyasztóvédelmi törvény, de ismertebb és leggyakrabban Dodd-Frank néven említik.
egyszerűen fogalmazva, Dodd-Frank olyan törvény, amely a pénzügyi ágazatra vonatkozó főbb szabályozásokat helyezi el. A nagy recesszióból nőtt ki azzal a szándékkal, hogy megakadályozza egy olyan nagy pénzintézet újabb összeomlását, mint a Lehman Brothers.,
A Dodd-Frank arra is irányul, hogy olyan szabályokkal védje meg a fogyasztókat, mint például a hitelfelvevők visszatartása a bankok visszaélésszerű hitelezési és jelzáloghitelezési gyakorlatától.
2010-ben a földtörvény lett, és Christopher J. Dodd (D-CT) szenátorról és Barney Frank (D-MA) Amerikai képviselőről nevezték el, akik a törvényhozás támogatói voltak.
de nem minden rendelkezés van érvényben, és bizonyos szabályok változhatnak, amint látni fogjuk.,
a törvényjavaslat mintegy 16 fő reformterületet tartalmaz, és több száz oldalt tartalmaz, de itt arra fogunk összpontosítani, amit a szabályozás legfontosabb szabályainak tekintünk.
mit tesz a Dodd-Frank a bankok szabályozására?
A Dodd-Frank törvény egyik fő célja az, hogy a bankokat számos szabályozásnak vetik alá, valamint annak lehetőségét, hogy felbomlanak, ha valamelyikük úgy dönt, hogy “túl nagy ahhoz, hogy kudarcot valljon.”
ehhez a törvény létrehozta a Pénzügyi Stabilitási felügyeleti tanácsot (Fsoc). Úgy néz ki, a kockázatok, amelyek befolyásolják az egész pénzügyi ágazat.,
a Tanács elnöke a pénzügyminiszter, kilenc tagja van, köztük a Federal Reserve, a Securities and Exchange Commission, valamint az új Fogyasztóvédelmi Hivatal vagy a CFPA. Ezenkívül felügyeli a nem banki pénzügyi cégeket, például a fedezeti alapokat .
ha bármelyik bank túl nagy lesz a tanács határozatában, akkor a jegybank szabályozhatja őket, amely kérheti a bankot, hogy növelje tartalékkövetelményét—azt a pénzt, amelyet “megtakarított”, és nem használja hitelezésre vagy üzleti költségekre.,
A Dodd-Frank alatt a bankoknak gyors és rendezett leállásra is szükségük van abban az esetben, ha a bank fizetésképtelenné válik—vagy kifogy a pénz.
mi a Volcker szabály?
A Volcker Szabály része Dodd-Frank pedig megtiltja, hogy a bankok tulajdonában, befektetés, vagy szponzorálás fedezeti alapok, magántőke alapok, vagy bármilyen tulajdonosi kereskedelmi műveletek a saját hasznukra.,
annak érdekében, hogy a bankok rájöjjenek, mely alapok a nyereségükért és mely alapok az ügyfelek számára, a Fed két évet adott a bankoknak, hogy saját tőkéjüket a szabálynak megfelelően értékesítsék, mielőtt végrehajtják.
a bankok azonban megtarthatják a bevétel kevesebb mint három százalékát kitevő pénzeszközöket.
a Volcker szabály lehetővé teszi a kereskedést, amikor a banknak szüksége van az üzleti tevékenységére. Például a bankok devizakereskedelemben vehetnek részt, hogy ellensúlyozzák saját devizában lévő részesedésüket.
de a Volcker-szabály még nincs érvényben, és néhány szabályáról még mindig döntenek., A tervek szerint 2012 júliusában lép hatályba. A szabályozók azonban azt mondják, hogy addigra valószínűleg nem rendelkeznek minden szabálygal.
hogyan befolyásolja a Dodd-Frank a származtatott ügyleteket?
A Dodd-Frank előírja, hogy a legkockázatosabb származtatott ügyleteket—például a hitel—nemteljesítési csereügyleteket-a SEC vagy a Commodity Futures Trading Commission(CFTC) szabályozza.
annak érdekében, hogy átláthatóbbá tegyék őket, egyfajta clearinghouse— t kell létrehozni—hasonlóan a tőzsdéhez -, hogy ezek a származékos ügyletek nyilvánosan bonyolíthatók legyenek.,
de Dodd-Frank hagyta, hogy akár a szabályozók, hogy pontosan meghatározzák a legjobb módja annak, hogy ezt clearinghouse helyére.
és nem minden származékos termék tartozik a törvény hatálya alá. A Securities and Exchange Commission és a Commodity Futures Trading Commission jóváhagyta azt a szabályt, amely egyes energiavállalatokat, fedezeti alapokat és bankokat mentesítene a származékos felügyelet alól.
hogyan érintik a Dodd-Frank által érintett biztosítótársaságokat?,
a törvény létrehozott egy új szövetségi biztosítási Hivatalt (FIO) a Pénzügyminisztérium alatt, amely azonosítaná a biztosítótársaságokat, mint például az AIG, amelyek kockázatot jelentenek az egész rendszerre.
az AIG súlyos likviditási válságba került, amikor hitelminősítéseit 2008 szeptemberében leminősítették. Az amerikai jegybank szerepét betöltő Federal Reserve banknak 85 milliárd dolláros sürgősségi alapot kellett létrehoznia—adófizetők pénzéből—, hogy segítse az AIG-t a megnövekedett pénzügyi kifizetések teljesítésében.
az új FIO információkat is gyűjt a biztosítási ágazatról, és gondoskodik arról, hogy a megfizethető biztosítás elérhető legyen a kisebbségek számára.,
a Hitelminősítőket Dodd-Frank szabályozza?
Igen. Dodd-Frank létrehozott egy Irodát a Hitelminősítő a Securities and Exchange commission (SEC) szabályozza hitelminősítő intézetek, mint a Moody ‘ s Standard & Poor ‘ s.
A hivatalok voltak bírálta segít, hogy hozzon létre a 2008-as recesszió által félrevezető befektetők át-értékelés a származékos, mind a jelzálog-fedezetű értékpapírok—s azt mondom a befektetési eszközök voltak, többet ér, mint a tényleges érték.,
az új szabályok részeként a SEC előírhatja az ügynökségeknek, hogy felülvizsgálatra nyújtsák be minősítési rendszereiket, és igazolhatnak egy olyan ügynökséget, amely félrevezető minősítéseket ad.
hogyan védik a fogyasztókat?
Dodd-Frank létrehozta a fogyasztói pénzügyi védelmi irodát (CFPB), hogy megvédje a fogyasztókat a bankok “gátlástalan üzleti” gyakorlatától. A KHPB konszolidált számos meglévő fogyasztóvédelmi feladatokat más kormányzati szervek.
a CFPB együttműködik a nagybankok szabályozóival, hogy megállítsák a fogyasztókat sértő tranzakciókat, például a kockázatos hitelezést., A CFPB hozzáférést biztosít a fogyasztóknak a jelzáloghitelekkel és hitelképességekkel kapcsolatos “egyszerű angol” információkhoz, valamint egy 24 órás díjmentes fogyasztói forródróthoz, hogy jelentést tegyenek a pénzügyi szolgáltatásokkal kapcsolatos kérdésekről.
a CFPB felügyeli a hitelinformációs ügynökségeket, a hitel— és betéti kártyákat, a fizetésnapot és a fogyasztási hiteleket is-de nem a kereskedők automatikus hiteleit.
mi a sípoló rendelkezés?
a korrupció és a bennfentes kereskedelem elleni küzdelem érdekében a Dodd-Frank törvény sípoló rendelkezést tartalmaz., Valaki, aki információval rendelkezik a biztonsági jogsértésekről, jelentést tehet a kormánynak pénzügyi jutalomért.
mi a vita Dodd-Frankról?
sokak számára a Wall Street-en A Dodd-Frank a 2008-as recesszió túlreagálásának tekinthető, amely a befektetőket a pálya szélére kényszeríti, nehézkes szabályokkal terheli a pénzintézeteket, és megállítja az általános gazdasági növekedést.
mások úgy látják, hogy a befektetők védelme és a felesleges kockázatok csökkentése, valamint a fogyasztók védelme a cél.,
van néhány kritikus, köztük egy Fed-tisztviselő, aki szerint a szabályozás nem megy elég messzire ahhoz, hogy uralkodjon egy irányíthatatlan Wall Street-ben, amely hajlamos a kockázatok vállalására, majd állami adó dollárokkal kiszabadul.
a törvényjavaslatot támogatók azt mondják, hogy a szabályok érvényben voltak, a recesszió nem történhetett meg—bár sok elemző szerint ha a piacok, a Kongresszus és a szabályozók csak a meglévő szabályokat követték volna, a pénzügyi összeomlás elkerülhető lett volna.
egyelőre a Dodd-Frank többnyire villámhárító marad—egyesek számára túl sok szabályozás, mások számára nem elég., A Wall Street hatása némi időt vesz igénybe a méréshez.