mi a diszperzió?
A diszperzió egy statisztikai kifejezés, amely leírja az adott változóra várható értékek eloszlásának méretét. A diszperzió különböző statisztikákkal mérhető, mint például a tartomány, a variancia és a szórás. A pénzügy és a befektetés során a diszperzió általában a befektetés lehetséges megtérülésének tartományára utal, de felhasználható egy adott biztonsági vagy befektetési portfólióban rejlő kockázat mérésére is., Gyakran úgy értelmezik, mint a bizonytalanság mértékének mértékét, így a kockázatot, amely egy adott biztonsági vagy befektetési portfólióhoz kapcsolódik.
Key Takeaways
- A diszperzió a korábbi volatilitáson vagy hozamokon alapuló befektetések potenciális eredményeire utal.
- A diszperzió alfa és béta alkalmazásával mérhető, amely a kockázattal korrigált hozamot, illetve a referencia-indexhez viszonyított hozamot méri.
- Általánosságban elmondható, hogy minél nagyobb a diszperzió, annál kockázatosabb egy befektetés, és fordítva.,
megértése diszperzió
a befektetők több ezer potenciális értékpapír befektetni, és számos tényező, hogy fontolja meg, hogy hol befektetni. A megfontolások listáján az egyik tényező a befektetés kockázati profilja. A diszperzió egyike a sok statisztikai intézkedésnek, amelyek perspektívát nyújtanak. A legtöbb értékpapírnak olyan adatlapja vagy tájékoztatója lesz, amely könnyen megtalálható az interneten, az ETF vagy a befektetési alap neve alatt, amely felsorolja ezeket a statisztikákat. Az egyes részvények megtalálhatók a Morningstar és hasonló tőzsdei minősítő cégeknél.,
az eszköz hozamának diszperziója az eszköz birtoklásával járó volatilitást és kockázatot mutatja. Minél változóbb az eszköz megtérülése, annál kockázatosabb vagy ingatagabb. Például egy eszköz, amelynek történelmi vissza az adott évben-tól +10% -10% hígabb, mert a megtérülés szélesebb körben szétszórt, mint egy eszköz, amelynek történelmi vissza-tól +3% -3%.
az elsődleges kockázatmérési statisztika, a béta a biztosíték hozamának egy adott referenciaértékhez vagy piaci indexhez viszonyított eloszlását méri, leggyakrabban az Egyesült Államokban., S&p 500 index. Az 1.0-s béta-intézkedés azt jelzi, hogy a befektetési lépések összhangban vannak a referenciaértékkel. Az 1.0-nál nagyobb béta azt jelzi, hogy a biztonság valószínűleg felülmúlja a piac egészét: például egy 1.3-as bétaverzióval rendelkező részvény várhatóan 1.3-szor felülmúlja a piacot (pl. Nincs azonban garancia arra, hogy az 1, 3 bétaverzióval rendelkező biztonság felülmúlja a piacot, ha felmegy. A másik oldal az, hogy ha a piac lemegy, akkor ez a biztonság valószínűleg jobban csökken, mint a piac.,
az 1, 0-nál kisebb béta a teljes piachoz képest kevésbé diszpergált hozamot jelent. Például egy biztonsági egy béta 0.87 valószínűleg nyomvonal a teljes piac: például, ha a piac 10% – át, akkor a beruházás az alsó béta lenne várható, hogy csak 8.7% – os.
Az Alpha egy olyan statisztika, amely a Portfólió kockázattal korrigált hozamait méri, vagyis hogy a befektetési hozam mennyi vagy kevesebb volt az indexhez vagy a bétához képest., A béta-nál magasabb hozam a pozitív alfát jelzi, amelyet általában a portfóliókezelő vagy a modell sikerének tulajdonítanak. A negatív alfa azt jelzi, hogy a portfóliókezelő nem volt sikeres a béta, vagy tágabb értelemben a piac legyőzésében.