Perusoikeuksien analyysi on menetelmä kerätä ymmärrystä todellinen arvo varastossa, joka perustuu sisä-ja ulkopuolisia vaikutteita. Vaikka tämä kuulostaa melko monimutkaiselta, se ei todellakaan ole, jos tiedät mitä etsiä. Monet tunnusluvut ja työkalut perustavanlaatuinen analyysi löytyy tai lasketaan kolme kirjanpito arkkia—tase, tuloslaskelma ja rahavirtalaskelma.
Yksi näistä työkaluista on Hinta / Tulos (P/E) Kasvu (PEG) suhde., Vähemmän tunnettu kuin sen olennainen serkut, tämä suhde voi antaa sinulle enemmän tietoa tarkastella osakkeen todellinen arvo, ja siten mahdollisuudet ansaita, kun tietää, kuinka käyttää ja tulkita tulokset oikein.
Kaavan Osat
P/E-suhde on keskeinen osa PEG-suhde. Voit laskea P / E ottamalla osakkeen nykyisen osakekurssin ja jakamalla sen osakekohtaisella tuloksella (EPS)., Tämän numeron avulla voit verrata osakkeen suhteellista arvoa muihin osakkeisiin sekä määrittää, onko markkinoilla hinnoiteltu osake korkeampi tai alempi suhteessa sen tulokseen.
toinen komponentti, tuloskasvu, viittaa prosenttia muuttua yhden kauden seuraavaan kannalta yhtiön ennustettu tulos tulokset.
Hinta/Tulos Kasvun Suhde
Hinta/Tulos Kasvun Suhde avulla voit määrittää osakkeen arvoa, kuten P/E-suhde, mutta myös ottaen huomioon yhtiön tuloskasvu., Tämä eteenpäin suuntautuva komponentti avulla PEG suhde antaa sinulle kattavamman kuvan varastossa perustekijät kuin P/E yksin.,
Voit laskea PEG suhde ottamalla P/E-suhde ja jakamalla se ennustettu tai todellinen kasvu tulos:
PEG = Hinta voittosuhde / (Ennustettu tai Todellinen) Tuloskasvu
esimerkiksi varastossa, jossa on P/E-2 ja ennustettu tuloskasvu ensi vuonna 10% olisi PEG suhde 20 (P/E-2 jaettuna ennustettu tuloskasvu osuus 10 = 20). Tämä on erittäin korkea PEG, joka osoittaa, että kanta on hyvin yliarvostettu.,
mitä pienempi PEG-suhde on, sitä enemmän osaketta voidaan aliarvioida suhteessa sen tulosennusteisiin. Sitä vastoin, mitä suurempi määrä, sitä todennäköisemmin markkinat ovat yliarvostaneet osaketta.
Tuloksia Tulkittaessa
Käyttämällä PEG suhde yhdessä osakkeen P/E voi kertoa hyvin eri juttu kuin käyttämällä P/E-yksin.
varastossa, jossa on erittäin korkea P/E voi olla katseltua kuten yliarvostettu ja ole hyvä valinta., Saman kannan PEG-suhdeluvun laskeminen olettaen, että sillä on hyvät kasvuarviot, voi itse asiassa tuottaa pienemmän määrän, mikä viittaa siihen, että kanta voi silti olla hyvä ostos.
myös päinvastainen pitää paikkansa. Jos sinulla on osake, jonka P/E on hyvin alhainen, voit loogisesti olettaa, että se on aliarvostettu. Kuitenkin, jos yritys ei ole tuloskasvu ennustetaan kasvavan merkittävästi, voit saada PEG-suhde, joka on, itse asiassa, korkea, mikä osoittaa, että sinun pitäisi välittää ostat varastossa.,
Käyttämällä PEG perusteellista Analyysia
lähtötilanteessa numero yliarvostettu tai aliarvostettu PEG-suhde vaihtelee toimialoittain, mutta investointi teoria sanoo, että nyrkkisääntönä, PEG alle yksi on optimaalinen. Kun PEG-suhdeluku on yhtä suuri, se tarkoittaa, että markkinoiden arvoksi koettu osakearvo on tasapainossa sen ennakoidun tulevan tuloskasvun kanssa.
Jos varastossa oli P/E-luku on 15, ja yhtiö ennustetaan sen tulos kasvaa 15%, esimerkiksi, tämä antaa se TAPPI yksi.,
Kun TAPPI on suurempi kuin yksi, tämä kertoo, että markkinat odottaa enemmän kasvua kuin arviot ennustavat, tai että lisääntynyt kysyntä varastossa on aiheuttanut sen olevan yliarvostettu.
– suhde tulos on alle yksi sanoo, että analyytikot ovat joko asettaa niiden konsensusennusteita liian alhainen tai että markkinoilla on aliarvioida varastossa on kasvunäkymiä ja arvo.
Kun käytät muita työkaluja tehdä perusteellista analyysia, olet vertaamalla PEG ratio muut tunnusluvut on valittu., Jos kaikki valitsemasi työkalut näyttävät suhdelukuja, jotka kertovat aliarvostuksesta, olet ehkä löytänyt osakekannan, johon kannattaa sijoittaa.
Kuten minkä tahansa analyysi, tulosten laatu muuttuu riippuen lähtötiedot. Esimerkiksi, PEG suhde voi olla vähemmän tarkka, jos lasketaan historiallinen kasvuvauhti, verrattuna suhde, jos yritys on ennakoitua suurempi tai ylöspäin-trendit tulevaisuuden kasvulukuihin.,