mikä on dispersio?
dispersio on tilastollinen termi, joka kuvaa tietyn muuttujan odotettujen arvojen jakauman kokoa. Hajontaa voidaan mitata useita eri tilastot, kuten vaihteluväli, varianssi ja keskihajonta. Rahoitus ja investoimalla, hajonta viittaa yleensä välillä mahdollista palauttaa investointi, mutta sitä voidaan käyttää myös mittaamaan riskiä, joka liittyy erityisesti turvallisuus-tai sijoitussalkun., Se tulkitaan usein tietynlaiseen arvopaperiin tai sijoitussalkkuun liittyvän epävarmuuden ja siten riskin mittarina.
Key Takeaways
- Hajonta viittaa valikoima mahdollisia tuloksia investoinneista, joka perustuu historiallinen volatiliteetti tai palauttaa.
- dispersio voidaan mitata alfalla ja beetalla, jotka mittaavat riskipainotettuja tuottoja suhteessa vertailuindeksiin.
- Yleisesti ottaen, mitä suurempi hajonta, sitä riskialttiimpia investointi on, ja päinvastoin.,
Ymmärtäminen Hajonta
Sijoittajat ovat tuhansia potentiaalisia arvopapereita investoida ja monia tekijöitä, harkitsemaan valitessaan missä sijoittaa. Yksi tekijä, joka on niiden huomioiden listalla korkealla, on sijoituksen riskiprofiili. Hajonta on yksi monista tilastollisista toimenpiteistä perspektiivin antamiseksi. Useimmat arvopaperit ovat tietosivuja tai tarjousesitteitä, jotka löytyvät helposti Internetistä ETF: n tai sijoitusrahaston nimellä ja jotka luettelevat joitakin näistä tilastoista. Yksittäisiä osakkeita on Morningstarissa ja vastaavissa osakeluokitusyhtiöissä.,
omaisuuserän tuoton hajonta osoittaa kyseisen omaisuuserän hallussapitoon liittyvän volatiliteetin ja riskin. Mitä muuttuvampi omaisuuserän tuotto on, sitä riskialttiimpi tai epävakaampi se on. Esimerkiksi voimavara, jonka historiallinen tuotto tiettynä vuonna vaihtelee +10% -10% on epävakaa, koska sen tuotto ovat enemmän hajallaan kuin voimavara, jonka historiallinen tuotto vaihtelee +3% -3%.
ensisijainen riski mittaus tilasto -, beeta -, toimenpiteitä, hajonta arvopaperin tuotto suhteessa tiettyyn vertailuarvoon tai indeksi, useimmin YHDYSVALTAIN, S&P 500-indeksi. Beta-mitta 1,0 osoittaa, että investointi liikkuu yhteen vertailuarvon kanssa. Beta on suurempi kuin 1.0 osoittaa, että turvallisuus on todennäköisesti outperform markkinat kokonaisuutena: esimerkiksi varastossa, jossa on beta-1,3 voisi olla odotetaan outperform markkinoille 1,3 kertaa (esimerkiksi, markkinat jopa 10%, beta varastossa 1,3 13%). Ei kuitenkaan ole mitään takeita siitä, että 1,3 beetalla varustettu tietoturva menestyisi paremmin markkinoilla, jos se nousisi. Kääntöpuolena on se, että jos markkinat laskevat, niin sekin turvallisuus todennäköisesti laskee enemmän kuin markkinat.,
alle 1, 0: n beeta merkitsee vähemmän hajaantunutta tuottoa suhteessa kokonaismarkkinoihin. Esimerkiksi turvallisuus beta-0,87 todennäköisesti trail markkinoiden yleistä: esimerkiksi, jos markkinoilla on jopa 10%, niin investointi alemman beta olisi tarkoitus olla vain 8,7 prosenttia.
Alfa on tunnusluku, joka mittaa salkun riskikorjattua tuottoa, eli kuinka paljon enemmän tai vähemmän ei sijoituksen tuottoa suhteessa indeksiin tai beta., Beetaa korkeampi tuotto kertoo positiivisesta alfasta, joka yleensä johtuu salkunhoitajan tai-mallin menestyksestä. Negatiivinen alfa osoittaa, että salkunhoitaja ei ole onnistunut voittamaan beetaa tai laajemmin markkinoita.