Introducción
el uso de los niveles de Fibonacci en el comercio se basa en el principio de que las relaciones de la secuencia de Fibonacci tienden a coincidir con las zonas clave de soporte y resistencia, a menudo señalando las áreas clave de pivote del movimiento del precio. Por lo tanto, los niveles de Fibonacci son comúnmente utilizados como una herramienta por los cartistas técnicos al analizar los mercados. Por qué funcionan estos niveles (I. e., el origen y la historia de su significado) está más allá del alcance de este artículo, pero vale la pena mencionar que los comportamientos de los mercados tienden a seguir patrones y comportamientos que se encuentran en la naturaleza. Para una visión completa de la historia de la secuencia de Fibonacci y su prevalencia en la naturaleza, el arte,la música, las matemáticas, etc., consulte la sección de antecedentes de este sitio web.
Fibonacci Sequence
la salida produce la siguiente secuencia: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987 . . .,
relaciones de Fibonacci
cuando un número en la serie de Fibonacci se divide por el número que lo precede, los cocientes mismos se acercan a la constante de Fibonacci (Φ) también conocida como la relación Áurea (1.618):
1/1 = 1, 2/1 = 2, 3/2 = 1.5, 5/3 = 1.666…, 8/5 = 1.6, 13/8 = 1.625, 21/13 = 1.61538, 34/21 = 1.619, 55/34 = 1.6176…, y 89/55 = 1.618
el proceso inverso (por ejemplo, 55/89 en lugar de 89/55) también produce una constante: 0.618, o φ. Omitir un número en la secuencia (p. ej., 55/144 y 144/55) produce dos constantes más: .382 y 2.618. Las relaciones de la secuencia de Fibonacci se pueden representar a través de líneas horizontales calculadas entre el punto inicial y final de una medición. Estas líneas se aplicarán a un gráfico de precios activo.
retrocesos de Fibonacci
los Traders aplican estos niveles de Fibonacci para ayudar a interpretar el comportamiento del mercado y para aislar configuraciones de mayor probabilidad y pivotes de mercado., Para aplicar estos niveles, los chartistas mapean un área de 0 a 1, donde 1 representa el punto de inicio y 0 representa el punto final. Ratios de Fibonacci (niveles) .236, .382, .5, .618, y .786 son entonces mapeados entre el punto inicial y final. Vea la tabla a continuación del s& P 500.
gráficos realizados con el software Optuma
tenga en cuenta el punto de partida en el pico de 2007, y el punto final en el mínimo de 2009, y considere la acción del mercado en los puntos A, B, C y D.,
A: los precios encuentran soporte en el .Nivel 618, y rebote.
B: todo el retroceso desde el mínimo de 2009 se invierte abruptamente en el mismo .Nivel 618.
C: la reversión se detiene en el .382 nivel y continúa su marcha más alta.
D: un grupo de consolidación se produce en el.Nivel 786.
como veremos más adelante en la sección que cubre las extensiones de Fibonacci, es notable notar la acción del precio como el s&P 500 marcha a nuevos máximos en el gráfico. El siguiente grupo mayor de resistencia ocurre justo en el 1.,618 extensión (F).
gráficos hechos con el software Optuma
los que critican la confiabilidad de los retrocesos de Fibonacci argumentan que los niveles «Fib» no siempre son respetados por los mercados. En otras palabras, a veces un mercado encontrará apoyo en una .618 nivel, mientras que otras veces el apoyo se encuentra en .5, o en ningún nivel de Fibonacci en absoluto.
creo que este argumento malinterpreta el valor del estudio., Los retrocesos de Fibonacci no son predictores del futuro, son niveles que ayudan a establecer y mejorar las probabilidades, particularmente cuando se usan en combinación con otros indicadores de mercado.
aplicar retrocesos de Fibonacci
algunas de las críticas que rodean la confiabilidad de los niveles de Fibonacci están sin duda relacionadas con la falta de técnica., Es una práctica estándar en toda la industria aplicar bandas de Fibonacci (tanto extensiones como retrocesos) utilizando los máximos y mínimos del ciclo de pivote de un período, Y por lo tanto las definiciones en esta sección hacen referencia a estos puntos para uso estándar como la aplicación predeterminada de la herramienta.
sin embargo, la respetada técnica de mercado Connie Brown, autora del libro definitivo sobre el tema, el análisis de Fibonacci, hace el caso (haciendo referencia a W. D., Gann) que a veces las bandas de Fibonacci se aplican mejor comenzando en el pivote secundario alto o bajo.
» W. D. Gann declaró en su curso de acciones que a menudo encontraba que el swing secundario lejos del fondo real, o el high secundario después del final de una tendencia, era de mayor valor que el precio real que termina la tendencia anterior . . . He descubierto que esto es cierto y les mostraré cómo los mercados nos dan pistas de precios internos que nos dicen cuándo debemos hacer ajustes como este y cuándo no debemos.- Brown, Constance. Fibonacci Analysis (Bloomberg Financial)., Wiley. Edición Kindle.
entre los profesionales, la técnica empleada por Brown y Gann en el uso de los altos y bajos secundarios para ciertos gráficos sigue siendo una aplicación perfectamente válida – y a menudo más precisa-de las herramientas. Mire los gráficos a continuación del ETF de bonos del Tesoro a 20 años: TLT.
los niveles de Fibonacci aplicados en el gráfico a Utilizando el método estándar crean objetivos que parecen ser completamente poco confiables., Sin embargo, la aplicación de la herramienta en el high secundario como punto de partida en el mismo gráfico, como en el gráfico B, revela un patrón que honra los niveles de Fibonacci con mayor precisión.
gráficos hechos con el software Optuma
extensiones de Fibonacci
los retrocesos de Fibonacci examinan la acción del precio después de un desglose de los máximos del ciclo de pivote, las extensiones de Fibonacci establecen niveles objetivo después de una ruptura de los máximos del ciclo de pivote., Dependiendo del software de gráficos, estas bandas de extensión de Fibonacci se producen de la misma manera que los retrocesos (punto de partida en los máximos del ciclo, punto final en los mínimos del ciclo) o de la manera inversa (punto de partida en los mínimos del ciclo, punto final en los máximos del ciclo). En cualquier caso, las bandas de extensión de Fibonacci deben exceder el máximo del ciclo reciente en ‘ 1 ‘ y extenderse hacia arriba a 1.618, 2.618, 4.236 y más allá. Comúnmente, las nuevas bandas de extensión de Fibonacci se extraen de los máximos y mínimos del ciclo de pivote más recientes Una vez que se rompen estas extensiones más altas.,
las extensiones de Fibonacci son extremadamente útiles para determinar los objetivos de precio tras una ruptura. Mientras que la mayoría de los análisis técnicos están mirando hacia atrás (es decir, analizando los precios históricos para determinar las áreas de fortaleza y debilidad), las extensiones de Fibonacci ayudan a predecir los objetivos de precios futuros, como en el caso de la tabla de Texas Instruments a continuación.,
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