pero ¿qué hace y cómo funciona realmente? CNBC, explica.
¿Qué es el acto Dodd-Frank?
el nombre completo del proyecto de ley es Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, pero es más conocido y más a menudo referido como Dodd-Frank.
en términos simples, Dodd-Frank es una ley que impone regulaciones importantes a la industria financiera. Surgió de la Gran Recesión con la intención de evitar otro colapso de una importante institución financiera como Lehman Brothers.,
Dodd-Frank también está orientado a proteger a los consumidores con reglas como mantener a los prestatarios de prácticas abusivas de préstamos e hipotecas por parte de los bancos.
se convirtió en la Ley de la tierra en 2010 y fue nombrado en honor al Senador Christopher J. Dodd (D-CT) y el representante de los Estados Unidos Barney Frank (D-MA), quienes fueron los patrocinadores de la legislación.
pero no todas las disposiciones están en su lugar y algunas reglas están sujetas a cambios, como veremos.,
el proyecto de ley contiene unas 16 áreas principales de reforma y contiene cientos de páginas, pero nos centraremos aquí en lo que se consideran las principales reglas de regulación.
¿Qué hace Dodd-Frank para regular los bancos?
uno de los principales objetivos de la Ley Dodd-Frank es que los bancos estén sujetos a una serie de regulaciones junto con la posibilidad de ser disueltos si se determina que alguno de ellos es «demasiado grande para quebrar». para ello, la ley creó el Consejo de supervisión de la estabilidad financiera (FSOC). Se preocupa por los riesgos que afectan a toda la industria financiera.,
el Consejo está presidido por el Secretario del Tesoro, y tiene nueve miembros, incluyendo la Reserva Federal, la Comisión de bolsa y valores y la nueva Oficina de protección financiera del consumidor o CFPA. También supervisa empresas financieras no bancarias como los fondos de cobertura .
si alguno de los bancos se hace demasiado grande en la determinación del Consejo, podría ser regulado por la Reserva Federal, que puede pedir a un banco que aumente su requisito de reserva—el dinero que ha «ahorrado» y no está utilizando para préstamos o costos comerciales.,
bajo Dodd-Frank, los bancos también deben tener planes para un cierre rápido y ordenado en caso de que el banco se declare insolvente o se quede sin dinero.
¿Qué es la regla de Volcker?
La regla Volcker es parte de Dodd-Frank y prohíbe a los bancos poseer, invertir o patrocinar fondos de cobertura, fondos de capital privado o cualquier operación de negociación por cuenta propia para su propio beneficio.,
para ayudar a los bancos a averiguar qué fondos son para sus ganancias y qué fondos son para los clientes, la Fed ha dado a los bancos dos años para desinvertir sus propios fondos en get in line with the rule before it is enforced.
sin embargo, los bancos pueden mantener cualquier fondo que sea inferior al tres por ciento de los ingresos.
La regla Volcker permite algunas operaciones cuando es necesario para que el banco ejecute su negocio. Por ejemplo, los bancos pueden participar en el comercio de divisas para compensar sus propias tenencias en una moneda extranjera.
pero la regla Volcker aún no está en su lugar, y algunas de sus reglas todavía se están decidiendo., Está previsto que entre en vigor en julio de 2012. Sin embargo, los reguladores dicen que podrían no tener todas las reglas en su lugar para entonces.
¿Cómo afecta Dodd-Frank a los derivados?
Dodd-Frank requiere que los derivados más riesgosos, como los swaps de incumplimiento crediticio, sean regulados por la SEC o la Commodity Futures Trading Commission(CFTC).
para ayudar a hacerlos más transparentes, se debe establecer una especie de cámara de compensación, similar a la bolsa de valores, para que estas operaciones de derivados se puedan realizar en público.,
Pero Dodd-Frank dejó en manos de los reguladores determinar exactamente la mejor manera de poner en marcha este centro de intercambio de información.
y no todos los derivados estarán sujetos a la ley. La Securities and Exchange Commission y la Commodity Futures Trading Commission aprobaron una norma que eximiría a algunas compañías de energía, fondos de cobertura y bancos de la supervisión de derivados.
¿Cómo se ven afectadas las compañías de Seguros por Dodd-Frank?,
la ley creó una nueva Oficina Federal de Seguros (FIO) bajo el Departamento del tesoro, que identificaría a las compañías de seguros, como AIG, que crean riesgo para todo el sistema.
AIG se vio atrapada en una importante crisis de liquidez cuando sus calificaciones crediticias fueron rebajadas en septiembre de 2008. El Banco de la Reserva Federal de los Estados Unidos tuvo que intervenir y crear un fondo de emergencia de 8 85 mil millones—dinero de los contribuyentes—para ayudar a AIG a cumplir con el aumento de los pagos financieros.
la nueva FIO también recopilará información sobre la industria de seguros y se asegurará de que los seguros asequibles estén disponibles para las minorías.,
¿Las agencias de calificación crediticia están reguladas por Dodd-Frank?
Sí. Dodd-Frank creó una Oficina de calificación crediticia en la Comisión de bolsa y valores (SEC) para regular las agencias de calificación crediticia como Moody’s y Standard & Poor’s.
las agencias fueron criticadas por ayudar a crear la recesión de 2008 engañando a los inversores a través de derivados de calificación excesiva y valores respaldados por hipotecas, y diciendo que las herramientas de inversión valían más que su valor real.,
como parte de las nuevas reglas, la SEC puede exigir a las agencias que presenten sus sistemas de calificación para su revisión, y puede des-certificar a una agencia que da calificaciones engañosas.
¿Cómo se protegen los consumidores?
Dodd-Frank creó la Oficina de protección financiera del consumidor (CFPB), para proteger a los consumidores de las prácticas comerciales «inescrupulosas» de los bancos. La CFPB consolidó una serie de responsabilidades existentes en materia de protección del consumidor en otros organismos gubernamentales.
la CFPB trabaja con los reguladores de los grandes bancos para detener las transacciones que perjudican a los consumidores, como los préstamos riesgosos., La CFPB también proporciona a los consumidores acceso a información en inglés simple sobre hipotecas y calificaciones crediticias, junto con una línea telefónica gratuita para el consumidor las 24 horas para informar sobre problemas con los servicios financieros.
la CFPB también supervisa las agencias de informes de crédito, tarjetas de crédito y débito, día de pago y préstamos al consumidor, pero no los préstamos para automóviles de los concesionarios.
¿Qué es la provisión de denunciantes?
para ayudar a luchar contra la corrupción y el uso de información privilegiada, la Ley Dodd-Frank contiene una disposición sobre la denuncia de irregularidades., Alguien con información sobre violaciones de seguridad puede reportarla al gobierno por una recompensa financiera.
¿Cuál es el debate sobre Dodd-Frank?
para muchos en Wall Street, Dodd-Frank es visto como una reacción exagerada a la recesión de 2008, que empujará a los inversores a un lado, sobrecargará a las instituciones financieras con reglas engorrosas y detendrá el crecimiento económico general.
otros lo ven como una forma de proteger a sus inversores y reducir el riesgo innecesario, así como proteger a los consumidores.,
hay algunos críticos, incluido un funcionario de la Fed, que dicen que las regulaciones no van lo suficientemente lejos como para reinar en un Wall Street fuera de control empeñado en tomar riesgos y luego ser rescatado por Dólares de impuestos públicos.
los que están a favor del proyecto de ley dicen que si las reglas hubieran estado en su lugar, la recesión podría no haber ocurrido, mientras que muchos analistas dicen que si los mercados, el Congreso y los reguladores hubieran seguido las reglas existentes, el colapso financiero podría haberse evitado.
Por ahora, Dodd-Frank sigue siendo en su mayoría un pararrayos – demasiada regulación para algunos y no suficiente para otros., Su efecto en Wall Street llevará algún tiempo medirlo.