- ¿Qué es una tasa de capitalización?
- Por qué las tasas de capitalización son importantes para los inversores inmobiliarios
- Cómo calcular la tasa de capitalización
- tasa de capitalización para alquiler ejemplos de propiedades
- cuándo usar una tasa de capitalización
- cuándo no usar una tasa de capitalización
- ¿Qué es una buena tasa de capitalización?
Invertir en propiedades de alquiler puede ser una increíblemente lucrativa actividad., Sin embargo, mientras que la perspectiva de ganar un beneficio alquilando una propiedad es emocionante, la realidad de los bienes raíces es mucho más compleja de lo que uno puede pensar.
si sus matemáticas apestan, también lo hace su inversión. Así de Simple. Si bien no es súper sexy, comprender cómo evaluar adecuadamente las inversiones en Propiedades de alquiler con los cálculos y las herramientas correctos es fundamental.
si usted no crunch los números y el factor en cada aspecto de los costos y ganancias potenciales, usted puede estar preparándose para un duro despertar y una pérdida potencial de su dinero.,
por estas razones, es esencial que entienda los entresijos de la tasa de capitalización—o tasa de capitalización—de una propiedad determinada para ayudarlo a determinar con precisión su rentabilidad.
no, cap rate no es una nueva bebida hipster en el vegan café en el camino
vamos a profundizar un poco más en las tasas de capitalización y lo que significan para los inversores inmobiliarios como nosotros.
¿qué es una tasa cap?
una tasa de capitalización es un cálculo utilizado para determinar la rentabilidad de una inversión inmobiliaria., En esencia, el tipo de tope es el resultado neto de explotación (NOI) de un inmueble en relación con el valor del activo del inmueble.
los inversores inmobiliarios y otros actores del sector inmobiliario utilizan el cálculo de la tasa de capitalización para estimar el rendimiento de una inversión.
para calcular la tasa de capitalización de una propiedad, simplemente divida el NOI por el valor de la propiedad.
Este cálculo se dará un porcentaje que indica la rentabilidad anual sobre su inversión., Aunque la estructura básica del cálculo es sencilla, hay muchos factores que pueden afectar la tasa de capitalización de una propiedad.
si no te gustan los problemas matemáticos (nosotros no), hay herramientas como Investable para ayudarte a evaluar propiedades de alquiler para que puedas construir un negocio de bienes raíces rentable.
el Uso de nuestra herramienta para averiguar si usted está recibiendo un buen trato. Conozca de antemano cómo son sus costos y si su inversión generará flujo de efectivo., Simplemente ingrese una dirección y hará los cálculos por usted. No adivine el valor de su inversión, calcularlo.
¿por Qué tasas de capitalización son importantes para los inversores inmobiliarios
Tasas de capitalización son una medida importante para los inversionistas de bienes raíces, ya que ofrecen una estimación precisa de la rentabilidad de una propiedad. Ofrece a los inversores la oportunidad de comprender su rendimiento de la inversión y comparar las inversiones potenciales antes de desplegar su capital.,
estas son algunas de las razones por las que las tasas de capitalización son críticas para los inversores de bienes raíces inteligentes:
una comprensión más precisa de los costos operativos
Cuando se trata de operar una propiedad de alquiler, los costos generales y de administración pueden salirse fácilmente de control. Calcular la tasa de límite de una propiedad le da la oportunidad de comprender todos los costos operativos en detalle.
esto no solo le permite tomar la mejor decisión sobre dónde invertir su dinero, sino que también ayuda a llamar su atención sobre los gastos fuera de control.,
disminuir su ingreso operativo neto no solo mejora su flujo de efectivo y tasa de capitalización, sino que brinda a los inversores inmobiliarios el amortiguador que necesitan para tener en cuenta las vacantes inesperadas y los gastos de capital en el futuro.
Puede darse cuenta, por ejemplo, de que la propiedad tiene costos de energía excesivos debido a un sistema de calefacción y refrigeración ineficiente. Examinar su NOI desde el principio le permite identificar los cambios que puede realizar para aumentar la rentabilidad.,
ayuda a elegir entre opciones de inversión
como inversor, hay muchos casos en los que puede tener varias opciones de inversión viables disponibles para usted. A primera vista, puede ser abrumador al tratar de elegir entre el tipo de inversión inmobiliaria.
¿compra una casa unifamiliar?
Una familia multi -?
¿una nueva inversión de condominio?
¿implementar capital en una plataforma llave en mano en línea?
comprenda que las tasas de capitalización de todos estos vehículos de inversión potenciales le permitirán tomar la mejor decisión de inversión.,
La tasa de capitalización puede ser un gran indicador de qué propiedades producirán el mayor retorno de su inversión. Puede ser una sorpresa cuánta diferencia hay entre dos propiedades con precios similares cuando se trata de la tasa anual de rendimiento.
nuestro enfoque probado y basado en datos para construir una cartera de propiedades de alquiler generadoras de ingresos que funcionan a largo plazo.,
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Cómo calcular la tarifa tope
La fórmula básica para el cálculo del importe de la tarifa tope para dividir el NOI por el valor de la propiedad. Sin embargo, el cálculo real puede ser un poco más complicado. Para la estimación más precisa de la tasa de límite de una propiedad, es importante que utilice un cálculo completo.
cuanto más detallado sea al calcular su tasa de capitalización, más fácil será para usted tener una comprensión completa tanto del valor de una propiedad como de sus costos operativos.,
a continuación se muestran los pasos clave a seguir al calcular la tasa de límite para cualquier propiedad de alquiler en particular:
primero, debe calcular su ingreso operativo neto (NOI).
para hacer esto, suma todos tus gastos excluyendo tu hipoteca principal y los pagos de intereses.
entonces, la administración de propiedades, impuestos, HELOCs, servicios públicos, tarifas de propietarios y seguros son ejemplos de gastos que deben incluirse en su cálculo de NOI. Suma todo esto.
Obtener efectivo a través de su capital., Figure proporciona un rápido proceso de solicitud en línea con aprobación y financiación el mismo día en tan solo 5 días. Elija entre un HELOC, cash-out-refi o refinanciamiento hipotecario.
Ahora, restar este a partir de su ingreso bruto ingreso neto (renta). Esto te dará tu NOI.
El último paso para calcular su tasa de límite es dividir su NOI del precio de compra de la propiedad. Así de Simple.,
echemos un vistazo a un par de ejemplos de la tapa de cálculos de la tasa.
tasa de Cap para ejemplos de propiedades de alquiler
¿Cómo se ve un cálculo de tasa de cap en la vida real? Vamos a recorrer un ejemplo para ayudarlo a tener una idea de cómo puede hacer con éxito este cálculo para su propiedad de alquiler.
Imagine que una propiedad de alquiler tiene un precio de venta de $100,000. Los ingresos mensuales que puede obtener al alquilar un espacio son de $1000 Por mes (o 1 12,000 por año)., He aquí un ejemplo de su constante de los costos mensuales para ayudarle a calcular primero su NOI:
- Seguro: $40
- Utilidades: $60
- impuestos sobre la Propiedad: $100
- HOA honorarios: $50
- gestión de la Propiedad: $100
el total de Sus costos de operación, en este caso, son $350. Si resta su alquiler mensual, esto le da un NOI mensual de 6 650. Multiplique esto por 12, y tendrá su NOI anual de 7 7,800.¿sigues conmigo?
cálculo completo de la tasa de capitalización: dividiendo el NOI anual de 7 7,800 por el valor de la propiedad ($100,000), obtenemos una tasa de capitalización del 7.8 por ciento.,
cuando se tiene en cuenta que la mayoría de los inversores consideran que una tasa de capitalización del 10 por ciento o más es positiva, una tasa del 7,8 por ciento le da al inversor una idea sobre su rendimiento de la inversión.
consideración de vacantes: también puede tener en cuenta una vacante en su cálculo de tasa de cap. Para tener en cuenta un buffer de vacantes moderado, puede tener en cuenta una tasa de vacantes del 10 por ciento. Esto tomará el ingreso mensual de la propiedad de 1 1,000 por mes a 9 900. Ahora tenemos un NOI anual de 6 6,600 en lugar de 7 7,800.,
cuándo usar una tasa de capitalización
aunque una tasa de capitalización no siempre le dirá todo lo que necesita saber sobre un inmueble antes de invertir, es un buen indicador del rendimiento que puede esperar de una inversión.
Además, las tasas de capitalización dependen en gran medida de la ubicación. Una buena tasa de tope en el Centro de Miami o los Poconos no será lo mismo que una buena tasa de tope en la zona rural de Ohio.
una de las mejores aplicaciones de la tasa cap es su uso en relación con otras inversiones potenciales locales., Ejecutar los números en varias adquisiciones potenciales diferentes puede darle una idea de cómo se apilan y cuál va a ser más beneficioso para usted.
podrá comparar propiedades de manera rápida y eficiente en función de un porcentaje claro en lugar de agonizar sobre los precios de compra fluctuantes y los alquileres de mercado.
Puede ser útil utilizar una tasa de cap para identificar patrones y tendencias., Recopilar datos sobre las tasas de capitalización de propiedades en un área determinada en los últimos años y crear un perfil de mercado que demuestre los cambios en la rentabilidad de los bienes raíces durante ese tiempo.
como inversionista de bienes raíces, debe convertirse en un experto en su mercado local, y saber que las tasas de capitalización actuales e históricas son fundamentales para este éxito.
mirar estas tendencias le permite determinar hacia dónde es probable que vaya el mercado a continuación., Si ha habido una tendencia constante al alza en las tasas de capitalización en los últimos años, puede esperar que probablemente continúen aumentando y le brinden un mayor retorno de su inversión con el tiempo.
cuándo no usar una tasa de capitalización
hay muchos casos en los que es útil emplear la tasa de capitalización al analizar una propiedad de inversión, pero hay muchas otras ocasiones en las que no lo es.
para empezar, es esencial que pienses en la tasa de capitalización como una herramienta entre muchas. Nunca use una tasa de límite como el único factor determinante al elegir inversiones inmobiliarias.,
también es importante tener en cuenta que una tasa de tope es efectiva para determinar el rendimiento de una propiedad que va a alquilar, pero no se puede utilizar de manera efectiva para otros tipos de inversiones.
por ejemplo, la tasa de capitalización no es una métrica efectiva para calcular el rendimiento de las propiedades que planea invertir o las inversiones a corto plazo que se venderán relativamente pronto después de la compra.
debido a que la rentabilidad de las inversiones en bienes raíces rara vez es en blanco y negro, es una buena idea considerar otras métricas para calcular el retorno de la inversión, como el retorno efectivo sobre efectivo.,
¿Qué es una buena tarifa tope?
puede ser difícil determinar exactamente cómo se ve una buena tasa de capitalización. La respuesta a esta pregunta depende en gran medida del mercado en el que se encuentre, así como de los objetivos específicos que tenga como inversor.
como regla general, una tasa de límite del 10 por ciento o más es favorable.
sin embargo, muchos inversores se benefician de propiedades con tasas de capitalización que están más cerca del 7 u 8 por ciento. Simplemente depende de su mercado.,
un inversor inteligente debe tener en cuenta la tasa de capitalización actual de una propiedad, además de su rendimiento proyectado a largo plazo.
por ejemplo, invertir en un gran mercado inmobiliario con una demanda de alquiler persistente y creciente es menos arriesgado que invertir en un mercado más pequeño con un crecimiento estancado.
por esta razón, un inversor puede estar dispuesto a aceptar una tasa de límite del 7 por ciento o menor en un lugar como Los Ángeles. Esa tasa puede no tener sentido en un mercado más pequeño como Dayton, Ohio.,
cuando se trata de tasas de capitalización, y cualquier métrica utilizada para determinar la rentabilidad de una propiedad de inversión para el caso, nunca debe usarlos como el único factor determinante en su toma de decisiones.
no hay una métrica única que le brinde toda la información que necesita para tomar las mejores decisiones posibles sobre sus inversiones en bienes raíces. Teniendo esto en cuenta, debe utilizar todas las herramientas a su disposición para construir una cartera de inversión inmobiliaria rentable. Las tasas de capitalización son una de estas herramientas, úsala como tal.,
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