tanto el riesgo moral como la selección adversa se utilizan en Economía, Gestión de riesgos y seguros para describir situaciones en las que una parte está en desventaja como resultado del comportamiento de otra parte.
el riesgo Moral ocurre cuando hay información asimétrica entre dos partes y un cambio en el comportamiento de una de las partes se produce después de un acuerdo entre las dos partes., La información asimétrica se refiere a cualquier situación en la que una parte en una transacción tiene mayores conocimientos materiales que la otra parte. El riesgo Moral ocurre con frecuencia en las industrias de préstamos y seguros, pero también puede existir en las relaciones entre empleados y empleadores. Cada vez que dos partes llegan a un acuerdo entre sí, los riesgos morales pueden estar presentes.
La selección adversa se refiere a una situación en la que los vendedores tienen más información que los compradores, o viceversa, sobre algún aspecto de la calidad del producto, aunque normalmente la parte más informada es el vendedor., La selección adversa ocurre cuando se explota la información asimétrica.
conclusiones clave
- riesgo Moral y selección adversa son términos utilizados en Economía, Gestión de riesgos y seguros para describir situaciones en las que una parte está en desventaja frente a otra.
- en una situación de riesgo moral, una de las partes que entra en el Acuerdo proporciona información engañosa o Cambia su comportamiento después de que se haya hecho el acuerdo porque creen que no enfrentarán ninguna consecuencia por sus acciones.,
- El riesgo Moral ocurre con frecuencia en las industrias de préstamos y seguros, pero también puede existir en las relaciones entre empleados y empleadores.
- La selección adversa se refiere a una situación en la que los vendedores tienen más información que los compradores, o viceversa, sobre algún aspecto de la calidad del producto.,
la Selección Adversa
el Riesgo Moral
En una moral de situación de peligro, una de las partes que entran en el acuerdo proporciona información engañosa o cambios en su comportamiento después de que el acuerdo ha sido hecha, porque ellos creen que no se enfrentan a las consecuencias de sus acciones. Cuando una persona o entidad no asume el coste total de un riesgo, puede tener un incentivo para aumentar su exposición al riesgo., Esta decisión se basa en lo que les proporcionará el nivel más alto de beneficio.
siempre existe el riesgo de que una de las partes no haya celebrado un contrato de buena fe, y puede hacerlo proporcionando información falsa sobre sus activos, pasivos o capacidad crediticia. Esto puede ocurrir en la industria financiera en los contratos entre un prestatario y un prestamista. El riesgo Moral también es común en la industria de seguros.,
ejemplo de riesgo Moral
por ejemplo, suponga que un propietario no tiene seguro de propietario o seguro de inundación, pero vive en una zona de inundación. El propietario es muy cuidadoso y se suscribe a un sistema de seguridad para el hogar que ayuda a prevenir robos. Cuando hay tormentas, se prepara para las inundaciones limpiando los desagües y moviendo los muebles para evitar daños.
sin embargo, el propietario está cansado de tener que preocuparse siempre por posibles robos y prepararse para inundaciones, por lo que compra un seguro de vivienda e inundación. Después de que su casa está asegurada, su comportamiento cambia., Cancela SU suscripción al sistema de seguridad del hogar y hace menos para prepararse para posibles inundaciones. La compañía de seguros está ahora en un mayor riesgo de tener una reclamación presentada contra ellos como resultado de daños por inundaciones o pérdida de propiedad.
historia del riesgo Moral
de acuerdo con la investigación de los economistas Allard E. Dembe en la Universidad Estatal de Ohio y Leslie I. Boden en la Universidad de Boston, el término riesgo moral fue ampliamente utilizado por los agentes de seguros en Inglaterra., Aunque el uso temprano del término implicaba comportamiento fraudulento e inmoral, a veces la palabra «moral» también se ha utilizado para referirse simplemente al comportamiento subjetivo en el campo de las matemáticas, por lo que las implicaciones éticas del término no están claras. En la década de 1960, el riesgo moral se convirtió de nuevo en un tema de estudio entre los economistas. En este momento, en lugar de ser una descripción de la moral de las partes involucradas, los economistas utilizaron el riesgo moral para referirse a las ineficiencias creadas cuando los riesgos no se pueden comprender plenamente.,
selección adversa
La selección adversa describe una situación en la que una parte en un acuerdo tiene información más precisa y diferente que la otra parte. La parte con menos información está en desventaja con respecto a la parte con más información. Esta asimetría causa una falta de eficiencia en el precio y el número de bienes y Servicios proporcionados. La mayor parte de la información en una economía de mercado se transfiere a través de los precios, lo que significa que la selección adversa tiende a resultar de señales de precios ineficaces.,
ejemplo de selección adversa
por ejemplo, supongamos que hay dos grupos de personas en la población: los que fuman y no hacen ejercicio, y los que no fuman y hacen ejercicio. Es de conocimiento común que aquellos que fuman y no hacen ejercicio tienen una esperanza de vida más corta que aquellos que no fuman y eligen hacer ejercicio. Supongamos que hay dos personas que buscan comprar un seguro de vida, uno que fuma y no hace ejercicio, y uno que no fuma y hace ejercicio diariamente., La compañía de seguros, sin más información, no puede diferenciar entre el individuo que fuma y no hace ejercicio y la otra persona.
la compañía de seguros pide a los individuos que llenen cuestionarios para identificarse. Sin embargo, la persona que fuma y no hace ejercicio sabe que al responder con sinceridad, incurrirá En primas de seguro más altas. Este individuo decide mentir y dice que no fuma y hace ejercicios diariamente. Esto conduce a una selección adversa; la compañía de seguros de vida cobrará la misma prima a ambos individuos., Sin embargo, el seguro es más valioso para el no ejercicio fumador que el ejercicio de la no-fumador. El fumador que no hace ejercicio requerirá más seguro de salud más y, en última instancia, se beneficiará de la prima más baja.
las compañías de seguros reducen la exposición a grandes reclamaciones limitando su cobertura o aumentando las primas. Las compañías de seguros intentan mitigar el potencial de selección adversa identificando grupos de personas que están más en riesgo que la población general y cobrándoles primas más altas., El papel de los aseguradores de seguro de vida es evaluar a los solicitantes de seguro de vida para determinar si darles o no un Seguro o cuánto primas cobrarles. Los aseguradores generalmente evalúan cualquier problema que pueda afectar la salud de un solicitante, incluidos, entre otros, la altura, el peso, los antecedentes médicos, los antecedentes familiares, la ocupación, los pasatiempos, el historial de manejo y los hábitos de fumar del solicitante.,
otros ejemplos de selección adversa incluyen el mercado de automóviles usados, donde el vendedor puede saber más sobre los defectos de un vehículo y cobrar al comprador más de lo que vale el automóvil. En el caso del seguro de automóvil, un solicitante puede usar falsamente una dirección en un área con una baja tasa de delincuencia en su solicitud para obtener una prima más baja cuando realmente residen en un área con una alta tasa de robos de automóviles.,
distinguir el riesgo Moral de la selección adversa
tanto en el riesgo moral como en la selección adversa, hay asimetría de información entre las dos partes. La principal diferencia es cuando ocurre. En una situación de riesgo moral, el cambio en el comportamiento de una de las partes se produce después de que se haya hecho el Acuerdo. Sin embargo, en la selección adversa, hay una falta de información simétrica antes de cuando se acuerda el contrato o trato.,